Curve Protocolは、米国で最大かつ最も使用されているプロジェクトのXNUMXつです。 分散型ファイナンス（DeFi） スペース。 ほとんどのDeFiプロトコルと統合されており、短期間で急速に採用されています。 それは本質的に、安定したコインとラップされたトークンに対して最も有能な自動化されたマーケットメーカー（AMM）です。
Curveの最も価値のある成果は、流動性を提供し、遊休資産に対して報酬を獲得するインセンティブを人々に与えてきたことです。 コミュニティベースのプロジェクトであるプロトコルは継続的に革新を続け、現在、完全な分権化に向かって進んでいます。
このガイドでは、Defiのヘビー級、その歴史、チーム、機能、そして今後のCRVトークン、そして最も重要なこと、それを使用して利益を上げる方法を見ていきます。
経歴
Curveの開発は、2019年2020月に開始される前にXNUMX年に開始されました。公式Webサイトには、上場チームはありません。 ただし、マイケルエゴロフは有名な創設者であり、たまたまNuCypherのCTOでもあります。
そのため、GitHubの貢献の大部分は、NuCypherによって提供されます。これは、Ethereumベースの分散暗号化とプライバシー重視のプロジェクトです。
カーブとは？
Curveは、stablecoinとトークン化されたビットコインデリバティブ（renBTC、WBTC、sBTC）の分散型交換です。 また、流動性アグリゲーターとも呼ばれます。つまり、トークン変換を容易にするために、他のソースからの流動性を組み合わせます。 プラットフォームの上位の特典には、低価格と手数料が含まれます。
ユーザーは、ステーブルコインの形で曲線プールに流動性を提供し、手数料から収入を得ることができます。 料金は、プラットフォームの他のユーザーが行った支払いから生成されます。
プロトコルは、複合プロトコルにプールトークンも提供し、 年.金融 利息を得て、流動性プロバイダーに追加の収入を提供する。
カーブ機能
Curveプロトコルは、流動性プールのアルゴリズムによる規制を使用して、オーダーブックのない交換を提供します。 これにより、より迅速かつ効率的な取引注文のマッチングが可能になります。 このプラットフォームは、流動性増幅を導入した最初のプラットフォームであったため、DeFiスペースで非常に人気が高くなりました。
これにより、Curveは、ほとんどのAMM競合製品よりも100〜1000倍の市場深度を持つことができます。 また、プロトコルにより、流動性プロバイダーの永続的損失（IL）を最小限に抑えることができます。これは、バイアンドホールド戦略に対する価値の損失です。 XNUMXつの主要な曲線プールは 、PAX、Y、BUSD、sUSD、ren、sBTC。
曲線–他のAMMとの比較
トランザクションの深さに対するスリッページグラフは、特定のトレード/コンバージョンが使用しているプールの流動性のパーセンテージに対する資産価格の変化のパーセンテージ（トレード/コンバージョントランザクションの実行中）を示します。
XNUMXつすべてのAMMの中で、カーブはステーブルコインとラップされたアセットに関して最も低いスリッページレートを持っています。
カーブDAO
チームはCurve DAO（Decentralized Autonomous Organizationの略）を起動して、プラットフォーム上の分散型ガバナンスを実現します。 DAOプロトコルはAragonフレームワークに基づいています。 さらに、ガバナンストークンはCRVトークンになります。 明確なリリース日は不明ですが、XNUMX月初旬に発売される予定です。
Curve DAOは、時間加重メカニズムを採用して、有権者に投票の重みを与えることにより、経験豊富な人々を支持します。 このメカニズムにより、金持ちの攻撃者が大量のトークンを購入して突然投票することにより、Curveプロトコルを操作することが困難になります。
CRVトークン
Curve DAOが起動すると、CRVガバナンストークンも導入されます。 CRVトークン保有者は、Curveプロトコルへの重要な変更とアップグレードに投票する権利を有します。 さらに、資産はイーサリアムベースのトークンになります。
ICOベースのシステムを通じて配布する代わりに、CRVトークンは流動性プロバイダー向けのインセンティブプログラムを通じて配布されます。 トークン配布の詳細はまだ提示されていませんが、チームは次のように共有しています。
CRVはCurve.fi流動性プロバイダーに授与されます。 公売やICOはありません。 Curveで流動性を提供したすべてのユーザーは、CRVに流動性を提供した期間と金額に基づいて、1日目から遡ってCRVが付与されます。
曲線チーム
曲線経済学
CurveプロトコルのネイティブトークンCRVには、1億トークンの初期供給と3億の最大供給があります。 期間と提供された流動性に基づいて、Curve.Fiの流動性プロバイダー間で分配されます。 それはインフレの暗号資産になります。
0万のCRVトークンが毎日リリースされるため、起動時の循環供給は2 CRVになります。 DAOが賛成票を投じた場合、CRVトークンも焼かれる可能性があります。 この情報は状況の変化に応じて変更される場合があります。
CRVトークンの使用例
CRVトークンを保持すると、ユーザーはプロトコルガバナンスに参加できます。 トークンは、プロトコルの使用から値を獲得します。 長期流動性プロバイダーに報酬を生成するロックメカニズムを備えています。
流動性を提供する収入をどのように生み出すか？
プラットフォームへの流動性の提供は、関連する低リスクと比較的高い手数料収入を考慮すると、有利な見通しです。 ユーザーは、資産を有効に活用しながら（料金から収入を得る）、資産を維持することができます。
さらに、流動性を曲線で提供することは非常に簡単です。 手順は次のとおりです。
- アクセス Curve.Fiポータル ウォレットを接続します。 入金するプールを選択します。 流動性プールに貢献するには、XNUMXつ以上の安定したコインまたはラップされたビットコインが必要です。
- この例では、ここではラップされたビットコイン（renBTC）プールを使用しています。 デポジットする金額を入力し、「デポジットとステーク」をクリックします。
- その後、renBTCがデポジットされ、その結果、手数料の獲得が開始されます。 賭けたシェアはページの下部に表示され、残高は「利益」ページに表示されます。
- 正常に完了すると、プールはCurve LP（流動性プロバイダー）トークンを提供します。これは、元のデポジットと手数料に戻すことができます。
- トークンと特典を引き換えるには、引き出しページに移動し、[請求]ボタンをクリックして、言及されたアセットを引き出してウォレットに戻します。
まとめ
DeFi市場は現在4.5億ドルのロックされた合計値（TVL）の数値を持ち、将来は非常に成長すると予想されます。 Curve Protocolは、流動性を提供し、さまざまなプロトコルと統合するという不可欠なユーティリティを考慮して、Defiからより多くの価値を獲得するために独自に位置付けられています。
Curve DAOおよびCRVトークンの起動が完了すると、プラットフォームはさらに分散化されます。 さらに、CRVトークンは流動性プロバイダーに付加価値をもたらし、曲線プールを提供するインセンティブをさらに高めます。
低スリッページに加えて、摩擦のない非カストダイアル取引により、CurveがDeFiスペースの「カーブ」よりも先に留まることが保証されます。