DeFi プロトコルdYdXは、イーサリアムに基づく別の取引および貸付プラットフォームのように見えるかもしれませんが、それは氷山の一角にすぎません。 さらに詳しく調べてみると、このプロトコルは、分散型ファイナンスを新たな高みに引き上げるための現状に挑戦していることがわかります。
証拠金取引、デリバティブ、オプションは、パワートレーダーが使用する関連ツールです。 残念ながら、暗号空間では、これらのツールはほとんどBinanceなどの集中型交換でのみ利用できます。 Huobi、クラーケン。
dYdXを使用すると、従来の取引全体が無許可の分散メカニズムで構築されます。
経歴
dYdXの背後にあるXNUMX人の帝国は、Ethereumに基づくマージン取引プロトコルを構築および開発しました。 このプラットフォームは、空売り、ロングポジション、利付ローンなど、独自の暗号通貨ベースの金融商品を作成する自由をユーザーに提供します。 従来のファイナンスとは異なり、dYdXテクノロジーはトランザクションに仲介者を必要としないため、信頼できません。
分散型の貸し借りは、暗号の分野では目新しいものではありません。 それは下のDefiにすでに存在しています & メーカーDAO。 ただし、dYdXは、ブロックチェーンでより高度なツールを生成する方向に向かっています。
これは、スマートコントラクトで実行される資産管理システムを誰でも自由に使用して構築することもできます。 2020年1.2月の時点で、プラットフォームの総量はXNUMX億ドルに達し、驚異的です。
dYdXは2017年にアントニオジュリアーノによって設立されました。彼は暗号の権威者であり、元UberおよびCoinbaseのエンジニアであることが知られています。
dYdXとは何ですか？
dYdXは、イーサリアムブロックチェーンに基づく、信頼できない分散型の貸付、借入、および賭けのプラットフォームです。 借り入れ、貸し出し、証拠金ポジションの取得をサポートします。 さらに、それはトレーダーを興味をそそるように見える動的なプラットフォームです。
DeFiプロトコルは、取引プラットフォームとしての機能が制限されています。 ただし、dYdXは、オープンで非管理の信頼できないプロトコルとして、かなり高度なレベルにあります。 新しいバージョンのdYdXは、暗号資産の借用、貸し出し、および証拠金取引を行うトレーダーにとって、すぐに使える概念になっています。
新しいプロトコル
DEXの新しいバージョンは、新しいオープンソースプロトコルであるSoloを搭載しています。 今日まで、dYdXにはネイティブトークンがなく、XNUMXつのセキュリティ監査に合格しています。
新しいdYdXでは、次の機能が強調されています。
- ロックアップ期間または最低額を課すことなく貸し借りを行う。
- 他のDEXより最大4倍のレバレッジを持つカスタムおよび非トークン化マージンポジションでの取引。
- あなたのポジションと資産の専門家ポートフォリオ管理。
これは直感的でシンプルなプラットフォームであり、次の機能を提供します。
- ETH、USDC、およびDAIの基本的な取引
- 孤立した証拠金取引
- 証拠金取引
- 有利子ローン
dYdXユーザーは、ヘッジや推測のために、マージンでトレードしたり、ERC-20トークンをショートしたりできます。 さらに、彼らはレバレッジの一形態として任意のトークンを購入することができました。
これには長い取引を行う必要があります。 この場合、証拠金トレーダーは、トークンを借りさせる債権者を探す必要があります。
ユーザーは通常、プライベートで、ブロックチェーンの外で、またはリレーを介して交渉します。 次に、チェーン上の合意を確定します。 さらに、dYdXはオプション取引にも注目しています。 オプションを使用すると、所有者には権利行使価格で資産を購入する権利（義務ではない）が与えられます。
使い方？
dYdXでは、個々の借り手または貸し出しトランザクションは、「グローバル貸し出しプール」内のグローバルオンチェーントランザクションに置き換えられました。
基本的に、各資産にはスマートコントラクトに基づく個別の貸出プールがあるため、借り入れ、貸し出し、引き出しなどのデジタルトランザクションは、一致、承認、または十分な資本を待つ必要なく、いつでも実行できます。 各ローンの金利は、資産だけでなく、貸し手と借り手間の需要と供給の行動連鎖にもとづいています。
発生した利子は貸し手に支払われ、5％はdYdX保険基金に充てられます。 さらに、清算により5％のペナルティが発生します。
証拠金取引およびローンは、最長28日間、未処理のままにすることができます。 その後、1％の有効期限料金が請求されます。 他のDeFiプロジェクトと同様に、dYdXにはガスの支払いにEthereumウォレットとETHが必要です。
昨年2020年0.15月以降、dYdXのメーカーの取引手数料はゼロで、テイカーの0.50-XNUMX％です。
貸与
貸し出しにより、ユーザーはdYdXの暗号保有物から受動的収入を楽しむことができます。 プラットフォームに預け入れられた資金は、引き続き利息が発生します。 さらに、金利は動的で自動です。
プラットフォームはいつでも簡単な入出金をサポートしているので、ユーザーは簡単に資金を手に入れることができます。
借り入れ
dYdXを使用すると、1.25倍または1.15倍の初期担保比率または最小担保比率を維持できる限り、サポートされている資産を使用して簡単に資金を借用し、Ethereumウォレットに送金できます。 さらに、借り入れた資金は、運転資金、拡張、取引、その他の個人的またはビジネス上の目的などに使用できます。
証拠金取引
マージン取引とは、巨大な取引を行うためにお金を借りることを指します。 現在の資本では通常は賄えない賭けをしたいトレーダーに最適です。 多くのトレーダーは、それを両刃の剣だと考えています。
レバレッジを通じて、マージン取引は、予測が正しい場合、桁違いに利益を増やすことができます。 しかし、それが間違った方向に進んだ場合、損失はかなりのものになる可能性があります。 要するに、より多くのレバレッジを取るほど、リスクと報酬は高くなります。
永久契約とは何ですか？
永久契約市場とは、永続的で透明性が高く、実行可能な環境にあるイーサリアムブロックチェーン上の総合取引市場を指します。 契約の価格は、動的金利を持つ資産の価格にリンクされています。
さらに、オーダーブックはチェーンから外れているため、価格の変動が速く、流動性が大幅に向上します。 チェーン上の価格表は、利息の支払いと清算に使用されます。
永久契約の原資産はトークンとして存在する必要はありません。 永久、利益、および損失は、担保資産としてERC-20トークンと交換されます。 これにより、暗号ユーザーは、Ethereumブロックチェーン上にない可能性のある資産を取引することができます。
まとめ
dYdXは、経験豊富なトレーダーを引き付けるように設計された、イーサリアムのオープンで非カストダイアルの信頼できないプラットフォームです。
dYdXの将来の計画には、より高度な取引機能または機能のさらなる採用が含まれます。 最近、dYdXプロジェクトは、トレーダーの潜在的な損失を減らすのに役立つストップロスオプションを追加しました。
dYdXチームは、プラットフォームで利用可能なXNUMXつの基本的な暗号資産以外のトークンを含めるように拡張することも計画しています。
間違いなく、これはdYdXによるXNUMXつの大胆な動きでした。 プロトコルの複雑さと、このテクノロジーがどれだけ進んだかを示すDeFiの全体が埋め込まれています。