2022年のCCPの量とIRDの市場シェア

2022 年の販売量と市場シェア OTC クリアリングハウスによって報告された金利のデリバティブ。

クララス CCPビュー それぞれによって公開された毎日のボリュームと建玉データを持っています CCP、フィルタリング、正規化、および集計されて、意味のある分析と比較が可能になります。

内容：

• USDスワップ（LIBOR、OIS、SOFR）
• EURスワップ（EURIBOR、OIS、€STR）
• GBPスワップ（LIBOR、SONIA）
• JPYスワップ（IBOR、TONA）
• AUDスワップ（BBSW、AONIA）
• CADスワップ（IBOR、CORRA）
• EMEAスワップ
• AsiaPacスワップ
• LatAmスワップ

チャート、データ、詳細について。

ボリュームと市場シェア

主要通貨および地域の場合、IBORを参照するバニラスワップおよびRFRを参照するOISスワップ。

XNUMX年、XNUMX分のXNUMX、またはXNUMXか月のいずれかの期間にわたって、片側のグロスの想定元本と清算済みボリュームを使用します。

USDスワップ（Libor）

• 2022 年の 62.7 兆ドルに対し、92.5 年の 2021 兆ドル (63 年には 2020 兆ドル)
• 30% に相当する 32 兆ドルの減少
• 2022 年のボリュームは、SOFR の最初のイニシアチブと新しい Libor リスクの制限を考慮すると、予想よりもまだ高いですが、これは、ポートフォリオの金利リセット リスク (FRA の代わりに) およびその他のポートフォリオ維持活動を管理するために、数値に単一期間のスワップが含まれていることによって説明されます
• LCH SwapClearは61.4年に2022兆ドル、88.6年に2021兆ドル
• CME OTCは、1.3年に2022兆ドル、3.9年に2021兆ドル
• 2022 年のシェアは、97.9 年の 2.1% 対 95.8% と比較して、LCH 4.2% および CME 2021% ですが、上記の FRA の問題を考えると、実際には同じ比較ではありません。

2022 年の月ごとの Libor スワップを示すチャートは、10 年 2022 月の 2 兆ドル超から 2023 年 XNUMX 月の USD Libor の終わりに近づくにつれて、月間ボリュームが XNUMX 兆ドルに急激に減少することを示しています。

で指摘したように、 2021レビュー、IRSボリュームの一部は、以前はFRAとして取引されていた単一期間スワップによるものです。

USD OIS（すべて）

フェデラルファンドとSOFRを参照する。

• 2022年は161.4兆ドルで、68.5年の2021兆ドルと比較して、235％増加しました。
• LCH SwapClearは157.4年に2022兆ドル、66.9年に2021兆ドル
• CME OTCは、4年に2022兆ドル、1.7年に2021兆ドル
• 2022年のシェアは、97.5年と同じLCH 2.5%、CME 2021%

• 2022 年第 1 四半期は過去最高の四半期で 53 兆ドル
• 残りの四半期は 35 兆ドル
• 米連邦準備制度理事会（FRB）の金利上昇予想が取引高を牽引

USDスワップ（SOFR）

次に、OISまたはベーシスのいずれかでSOFRを参照するスワップを分離します。

• 2021年には17.3兆ドル、つまり25兆ドルのOISスワップの68.5％
• 2022年には77.8兆ドル、つまり48兆ドルのOISスワップの161.4％
• 60.5 兆ドルまたは前年比 350% の増加で、Libor スワップを上回る
• 毎月のピークは 7.5 月、XNUMX 月、XNUMX 月でそれぞれ XNUMX 兆ドルを超える
• LCH SwapClearは73.8年に2022兆ドルで、95％の市場シェアを誇っています。
• 3.9 年に 2022 兆ドルの CME OTC、5% の市場シェア

今日の米ドルは以上です。

EURスワップ（Euribor）

• 2022 年は 54.3 兆ユーロ、41.2 年の 2021 兆ユーロと比較して 32% の増加
• LCH SwapClearは50.9年に2022兆ユーロ、38.2年に2021兆ユーロ
• 3.35年に2022兆ユーロ、2.97年に2021兆ユーロのEurex
• 2022 年の市場シェアは LCH 93.8%、Eurex 6.2%、CME <0.1%
• 2021 年のシェアはそれぞれ 92.8%、7.2%、0.1% 未満でした。
• 2020 年のシェアは 94%、5.8%、0.2% でした
• 2019 年のシェアは 96.2%、3.5%、0.2% でした

そのため、1 年から 2 年にかけて毎年 2019 ～ 2021% のシェアを獲得している Eurex は、2022 年も続いていません。

• 2022 年第 1 四半期は 14.3 兆ユーロで最高
• 残りの四半期は 12.6 年第 2022 四半期に 4 兆ユーロまで減少
• Eurex のシェアは 6.7 年第 2022 四半期の 1% から 5.7 年第 2022 四半期の 4% までの範囲

英国の CCP に対する EU CCP の同等性は、2022 年 2022 月に 2025 年 XNUMX 月の満了から XNUMX 年 XNUMX 月に延長され、これが影響を及ぼし、Eurex のシェアが低下した可能性があります。 間違いなく、今後の四半期で注目すべきものです。

EUR OIS（すべて）

EONIAまたは€STRのいずれかを参照します。

• 2022 年の 83.3 兆ユーロ。26.6 年の 2021 兆ユーロ、36.3 年の 2020 兆ユーロから増加
• 56.7 兆ユーロまたは 210% の増加
• LCH SwapClearは81.7年に2022兆ユーロ、25.5年に2021兆ユーロ
• 1.5年に2022兆ユーロ、1.06年に2021兆ユーロのEurex
• 2022年の市場シェアはLCH98.2％、Eurex 1.8％です。
• 2021 年の市場シェアは LCH 95.8%、Eurex 4%
• 2020年のシェアはLCH 98.3%、Eurex 1.7%

• 2022 兆ユーロの 2 年第 24.7 四半期は過去最高の四半期
• 2022 年第 1 四半期の 18.2 兆ユーロはこれまでの最高額でしたが、

EURスワップ（€STR）

次に、OISまたはベーシスのいずれかで€STRを参照するスワップを分離します。

• スワップの EONIA が €STR の参照に取って代わり、2021 年 XNUMX 月に最初の上昇
• 2022 年 2022 月に大幅に増加し、10 年 XNUMX 月に XNUMX 兆ユーロのピークを迎える

GBPスワップ（Libor）

• GBP Libor が 31 年 2021 月 XNUMX 日に終了したため、ボリュームが消失する明確な傾向
• 2021 年第 1 四半期は 4.5 兆ポンド
• 2021 年第 4 四半期は 1.2 兆ポンド
• 2022 年第 4 四半期に 3 億ポンド
• 奇妙なことに、GBP Liborに慣れていることを考えると、私たちは30年以上前から存在しています。
• 月に数日、LCH でいくらかの取引高がある理由は不明です。おそらく、残りのポートフォリオ メンテナンス アクティビティが残っている可能性があります。

交換率SONIAに移りましょう。

GBP OIS（SONIA）

• 2022 年の 44.5 兆ポンドは、42.5 年の 2021 兆ポンドから 5% 増加しています。
• ほぼ100％の市場シェアを持つLCH SwapClear

• 16 年第 2021 四半期に 4 兆ポンドのピーク
• 2022年、四半期ごとに一貫して11兆ポンド

円スワップ（IBOR）

• 円Liborの終了に伴い、出来高が減少傾向にあることが明らか
• 2021年第1四半期 394兆円
• 2021年第4四半期 17.4兆円
• 2022 年第 4 四半期は 11.5 兆円、うち 11 兆円は JSCC で、すべて Tibor で

JPY OIS（TONA）

• 日本円の TONA が引き継ぐにつれ、取引高が増加する明確な傾向
• 2021年第1四半期 30.9兆円
• 2021年第4四半期 211兆円
• 2022年第1四半期 424兆円
• 2002年のシェアはJSCC 70.4%、LCH 29.2%、CME 0.5%
• 2021年のシェアはJSCC 63%、LCH 36.9%、CME 0,1%
• JSCC が LCH でシェアを獲得

AUDスワップ

オーストラリアは AONIA と BBSW の両方を備えたマルチレート法域であるため、IRS、OIS、ベーシスの商品をチャート化します。

• 2022 年は 37 兆豪ドルで、18.8 年の 2021 兆豪ドルと比較して 97% の増加
• LCH OIS ボリュームが 4.9 兆豪ドルから 19.5 兆豪ドルに大幅に増加 (表示なし)
• 34.1年に2022兆豪ドルのLCH、92.1％の市場シェア
• 2.9年に2022兆豪ドルのASX、7.9％の市場シェア
• 2021年のシェアはLCH90.4％からASX 9.4％でした

2022 年の各四半期の取引高は、8.6 兆豪ドルから最大 10 兆豪ドルに増加し、RBA は 3 年間で金利を XNUMX% 引き上げました。

CADスワップ

IRS と OIS の両方のチャート。

• 2022 年は 15.9 兆カナダドル、11.9 年の 2021 兆カナダドルから 34% 増加
• OIS (CORRA) は 7.2 兆カナダドルから 3 兆カナダドルに増加
• IRSは8.65兆カナダドルと8.87兆カナダドルで同様
• ボリュームの100％に近いLCH SwapClear

四半期ごとのボリュームには関心のある傾向が見られないため、スキップします。

EMEAスワップ

それでは、EMEAスワップ（すべてのタイプ）と通貨別のボリュームに切り替えましょう。

• 2022 年は 12.25 兆ドル、11.9 年の 2021 兆ドルからわずかに増加
• ZARは、3.7年に2022兆ドルから、3.4兆ドルの最大の通貨です。
• CHFは2.8兆ドルで、2.5兆ドルから増加
• SEKは1.5兆ドルで、2兆ドルから減少
• PLN の 1.26 兆 1.28 億ドルは XNUMX 兆 XNUMX 億ドルに匹敵
• CZK は 1.17 兆ドル、1.04 兆ドルから増加
• NOKは825億ドルから764億ドルに増加
• 517 億ドルから 337 億ドルに増加した ILS
• 332億ドルのHUF、387億ドルから減少
• DKK は 126 億ドルで、147 億ドルから減少

チャートには表示されていませんが、LCH SwapClear は 98.2 年の EMEA 全体の出来高の 2022% を占めています。

LCHのシェアが99％未満の通貨は次のとおりです。

• PLN、LCH 94.8％、KDPW 2.0％、CME 2.2％
• SEK、LCH 96.1％、Nasdaq OMX 3.9％
• HUF、LCH 97.7％、CME 2.3％
• CZK、LCH 98.6％、CME 1.4％

• 2022年の四半期ごとに3兆ドルのボリューム

AsiaPacスワップ

それでは、AsiaPacスワップ（すべてのタイプ）と通貨別のボリュームに切り替えましょう。

• 2022 年は 17.7 年と同じ 2021 兆ドル
• CNYは5.5兆ドルで、5兆ドルから増加
• NZD は 3.9 兆ドルから 5.6 兆ドルに減少
• 2.3兆ドルから1.7兆ドルのINR
• KRW は 2.2 兆ドル、2.45 兆ドルから減少
• SGD は 1.6 兆ドルから 1.35 兆ドルに増加
• 香港ドルは 1.2 兆 837 億ドル、XNUMX 億ドルから増加
• 574億ドルから522億ドルのTHB
• TWDは342億ドルで、230億ドルから増加

チャートに表示されていないのは、LCH SwapClear が 78 年の AsiaPac 全体の出来高の 2022% を占めていることです。

LCHのシェアが100％未満の通貨は次のとおりです。

• CNY、上海清算55.4％、LCH 44.4％、HKEX 0.3％
• INR、LCH 62.7%、CCIL 37.3%
• HKD、LCH 97.7％、HKEX 1.9％、CME 0.5％

• 2022 年の各四半期、4.2 兆ドルから 4.5 兆ドルの範囲
• EMEAの3兆ドルよりも大幅に大きい

LatAmスワップ

最後になりましたが、LatAmスワップを見てみましょう。

• 2022 年の 9.7 兆ドルは、8.8 年の 2021 兆ドル (および 7.1 年の 2020 兆ドル) から増加しています。
• MXN が 4.9 兆ドルで最大、5.2 兆ドルから減少
• BRLは2.55兆ドルで、2.16兆ドルから増加
• 1.7 億ドルから 940 兆ドルの CLP が最大の値上がり者
• 550億ドルから495億ドルのCOP

チャートに示されていないのは、CMEがこれらの通貨のそれぞれで> 98％のシェアを持っていることです。ただし、MXNは90.2年に2022％であり、Asigna / Mexderは8.2％、LCHは1.6％でした。

• 2022Q1は2.8兆ドルで最高
• 残りの 2022 四半期は 2.1 兆ドルから 2.5 兆ドルの範囲

それでおしまい

概要のための 22 のチャートのみ。

見るべきデータはもっとたくさんあります。

満期期間データ。

すべての主要通貨のIR先物。

米国財務省のボリューム。

クレジットデリバティブとFXデリバティブ。

上記のいずれかの詳細については。

お困りの方は Rescale Support のために CCPビュー デモンストレーション。

今日は以上です。

興味深い2023年を楽しみにしています。

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