21Sharesが暗号通貨レポートの第XNUMX州をリリース：まとめ

プラトン再発行

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21株、世界最大の発行者のXNUMXつ暗号通貨交換取引製品（ETPs）は人気のある第XNUMX号をリリースしました 暗号の状態 レポート。

レポートは、過去数か月間の一般的な傾向の業界概要を提供し、市場の状況に基づいてポートフォリオの割り当てとポートフォリオ戦略を最適化するためのデータを提供します。

レポートは、時価総額に基づいて上位5つの暗号資産へのエクスポージャーを追加すると、リスク調整後リターンを大幅に改善できると結論付けています。彼らはまた、ポートフォリオにわずかXNUMX％の大型暗号通貨の割り当てを含めると、シャープレシオで測定した場合、ビットコインのみのポートフォリオよりも優れたリスクと報酬のトレードオフが得られることを発見しました。

最も重要な調査結果のXNUMXつは、さまざまなリバランス頻度ですべてのリターンとリスクの測定値を比較したときに、四半期ごとのリバランスが投資家にとって最良のトレードオフを提供することを発見したことです。

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レポートの他の重要な調査結果のいくつかは次のとおりです。

暗号資産はリスクオン資産です–過去500年間、ビットコインはS＆P500インデックスとの相関が比較的低くなっています。リスクオフ環境では、ビットコインはS＆P XNUMXとの相関関係がこれまでになく高いレベルに達しました。短期的には、ほぼすべての資産クラスの相関関係レベルが上昇しますが、長期的には、暗号通貨は比較的相関関係がなく、過去XNUMX年間で最高のパフォーマンスを発揮する資産クラスのXNUMXつになります。
投資家のポートフォリオに暗号を追加すると、全体的なパフォーマンスが向上しました–すべてのリバランス頻度にわたる暗号通貨のエクスポージャーは、年間収益を9.1％から13.9％から19.7％の範囲の1.0桁に改善し、シャープレシオを1.3からXNUMXに強化しました。
リバランスは市場のドローダウンを緩和します–リバランスは、主要な資産クラス全体のボラティリティを滑らかにすることができるため、ポートフォリオ構築にとって重要な戦略であり、市場の変動が大きいため、暗号資産にとって特に重要です。四半期ごとのリバランスは、上向きの動きを捉える可能性を高めながら、下向きのボラティリティを減らすための最良の結果を提供します。
パフォーマンスは必ずしも市場のタイミングと相関しているわけではありません- 多くの投資家は、暗号投資ではタイミングが重要であると主張しますが、データはそうではないことを示唆しています。ビットコインがポートフォリオに追加された正確な時間はほとんど影響がないことが示されています。 90％の確率で、ビットコインのエクスポージャーを備えたポートフォリオは最初の100年でベンチマークを上回り、XNUMX％の確率で、戦略は次のXNUMX年間でベンチマークを上回りました。これは、投資家がビットコインをポートフォリオに追加し、そこに残すことができるのが早ければ早いほど、ポートフォリオのパフォーマンスが向上する可能性が高いことを示唆しています。

21SharesのリサーチディレクターであるEliézerNdingaは次のように述べています。

「市場を牽引するマクロトレンドと新しいブロックチェーンベースのアプリケーションの出現の間で、私たちが知っている金融システムはパラダイムシフトを経験しています。暗号市場の現在の変動性にもかかわらず、私たちの調査は、暗号資産を備えたポートフォリオが従来のポートフォリオよりも優れていることを経験的に示しています。浮き沈みにもかかわらず、資産クラスが長期的にどれほど強力に機能するかを理解するようになった、特に企業や機関からの暗号化と採用の拡大のユースケースが増え続けています。」

完全なレポートと追加の詳細な調査は、次のサイトにアクセスして見つけることができます。 21shares.com/research