クララス CCPビュー それぞれによって公開された毎日のボリュームと建玉データを持っています CCP、これは、ボリュームの意味のある比較を可能にするために、フィルタリング、正規化、および集約されます。
今日は、IRDの2Q22ボリュームと市場シェアを次のように見ていきます。
- USDスワップ（LIBOR、OIS、SOFR）
- EURスワップ（EURIBOR、OIS、€STR）
- GBPスワップ（LIBOR、SONIA）
- JPYスワップ（IBOR、TONA）
- AUDスワップ（BBSW、AONIA）
- CADスワップ（IBOR、CORRA）
- EMEAスワップ
- AsiaPacスワップ
- LatAmスワップ
- クロスカレンシースワップ
チャート、データ、詳細について。
ボリュームと市場シェア
主要通貨および地域の場合、IBORを参照するバニラスワップおよびRFRを参照するOISスワップ。
XNUMX年、XNUMX分のXNUMX、またはXNUMXか月のいずれかの期間にわたって、片側のグロスの想定元本と清算済みボリュームを使用します。
USDスワップ（Libor）
- 2022年第2四半期の15.6兆ドルに対し、23.8年第2021四半期は2兆ドル
- 過去4四半期のそれぞれから大幅に減少し、SOFRへの移行を考えると依然として驚くほど高いですが、現在IRS内にあるFRAボリューム（単一期間スワップ、SPSとして実行）も調べる必要があります。次のチャートを参照してください。 、より良い比較を描くために
- LCH SwapClearは、15.3年第2022四半期に2兆ドル、23年第2021四半期に2兆ドルでした。
- CME OTC、295年第2022四半期に2億ドル、750年第2021四半期に2億ドル
- 2022Q2のシェアはLCH98.1％およびCME 1.9％であり、96.8Q3.1の2021％対2％と比較されますが、上記のFRAの問題を考慮すると、実際にはリンゴとリンゴの比較ではありません。
同じ期間の四半期ごとの米ドルFRAを示すグラフは例示です。
- 2022年第2四半期はわずか0.5兆ドルで、10.7年第2021四半期の2兆ドルと比較すると、10.2兆ドルの差があります。
- レート固定リスクのポートフォリオ維持活動がかなり一定であると仮定すると、10Q2021のFRAボリュームの2兆ドルの大部分は、現在2022Q2IRSボリューム内にあると想定できます。
- したがって、上記の15.6Q2022の2兆ドルと23.8Q2022の1兆ドルの比較ではなく、2022Q2を10兆ドル下げて、5.6Q2022に2兆ドルを残す必要があります。これは、LiborIRSの大幅な低下です。
USD OIS（すべて）
フェデラルファンドまたはSOFRのいずれかを参照します。
- 2022Q2は36兆ドルで、10.8Q2021は2兆ドル、53Q2022は1兆ドルでした。
- 前年同期から大幅に増加しましたが、前四半期の最高値からは減少しました
- LCH SwapClearは、34.9年第2022四半期に2兆ドル、10.6年第2021四半期に2兆ドルでした。
- CME OTC、1Q2022で2兆ドル、0.2Q2021で2兆ドル
- 2022Q2のシェアはLCH97.1％、CME 2.9％ですが、98.4Q1.6の2021％対2％です。
USDスワップ（SOFR）
次に、SOFR（OISまたはベーシス）を参照するスワップを月ごとに分離します。
- 2022兆ドルの7.2年XNUMX月はXNUMX番目に高い月です
- 2022Q2は19.3兆ドルで、18Q2021の1兆ドルから増加しています。
- 四半期のOISボリュームの50％強のSOFR
- 毎月のSOFRボリュームの良い増加傾向
- 2022Q2のシェアはLCH94.8％、CME 5.2％ですが、95.8Q4.2の2022％対1％です。
今日の米ドルは以上です。
EURスワップ（Euribor）
- 2022年第2四半期の14.1兆ユーロに対し、9.2年第2021四半期は2兆ユーロ
- LCH SwapClearは、13.2年第2022四半期に2兆ユーロ、8.5年第2021四半期に2兆ユーロでした。
- 0.89年第2022四半期に2兆ユーロ、0.73年第2021四半期に2兆ユーロのEurex
- 2022Q2の市場シェアはLCH93.7％、Eurex 6.3％です
- 2021Q2のシェアはそれぞれ92.1％と7.9％でしたが
EUR OIS（すべて）
EONIAまたは€STRのいずれかを参照しますが、最近の四半期ではすべて€STRである必要があります。
- 2022年第2四半期の24.7兆ユーロに対し、5.5年第2021四半期は2兆ユーロ
- USD OIS（上記）よりも比例してさらに高い目覚ましい増加
- LCH SwapClearは、24.5年第2022四半期に2兆ユーロ、5.3年第2021四半期に2兆ユーロでした。
- 0.28年第2022四半期に2兆ユーロ、0.18年第2021四半期に2兆ユーロのEurex
- 2022Q2の市場シェアはLCH98.9％、Eurex 1.1％です
- 2021Q2のシェアはそれぞれ94.9％と5.1％でしたが
EURスワップ（€STR）
次に、OISまたはベーシスのいずれかで€STRを参照するスワップを分離します。
- 10.1月は7.4月のXNUMX兆ユーロから、XNUMX兆ユーロの記録的な月になりました
- 2022年7月以降のボリューム>毎月XNUMX兆ユーロ
- 2022Q2は25.1兆ユーロで、18.4Q2022の1兆ユーロから増加しました。
- 2022年XNUMX月以降の毎月の€STRボリュームはSOFRスワップボリュームよりも多くなりました
- 2022Q2のシェアはLCH98.8％、Eurex 1.2％ですが、98.1Q1.9の2022％対1％です。
GBPスワップ（Libor）
- 終了GBPLiborを示す素晴らしいチャート（30年以上のスワップ取引後）
- 3.7年第2022四半期のわずか2億ポンドは、前四半期の17億ポンドと1.2兆ポンドから減少しました。
また、2021Q4以降、GBPFRAまたはベーシスボリュームはありません。
交換率SONIAに移りましょう。
GBP OIS（SONIA）
- 2021年第4四半期は16兆ポンド、2020年第1四半期（図示せず）以来の最高四半期は18兆ポンド
- 2022Q2は11兆ポンドで、2022Q1と同様で、5.6Q2021の2兆ポンドから増加しています。
- 99.9％のシェアを持つLCH SwapClear
円スワップ（IBOR）
- 円LIBORの終わりを示すもうXNUMXつの素晴らしいチャート（TiborがJSCCに残っている間）
- 15年第2022四半期の2兆円から、210年第2021四半期の2億円のわずかな金額
交換率のTONAに移りましょう。
JPY OIS（TONA）
- 2022年第2四半期は344兆円、303年第2022四半期は1兆円、27年第2021四半期は2兆円
- JPYLiborの終了とRFRTONAへの移行による目覚ましい増加
- JSCCは233年第2022四半期に2兆円、17年第2021四半期には2兆円
- LCH SwapClearは、11年第2022四半期の2兆円に対し、10年第2021四半期は2兆円でした。
- 31年第2022四半期に2億円のCMEOTC
- 2022Q2のシェアはJSCC67.7％、LCH 32.3％であり、63.7Q36.1の2021％と2％と比較して
AUDスワップ
オーストラリアはAONIAとBBSWの両方を含む複数の管轄区域であるため、OISとIRSの両方の製品をまとめてグラフ化します。
- 2022年第2四半期の8.45兆豪ドルに対し、3.5年第2021四半期は2兆豪ドル
- LCH SwapClearは、7.7年第2022四半期に2兆豪ドル、3.2年第2021四半期に2兆豪ドル
- 0.73年第2022四半期に2兆豪ドル、0.3年第2021四半期に2兆豪ドルのASX
- 2022Q2のシェアはLCH91.3％、ASX 8.7％で、2021Q2と同じです。
CADスワップ（IBOR）
- 2022年第2四半期は2.1兆カナダドル、1.9年第2021四半期は2兆カナダドル
- ボリュームの99.9％のLCH SwapClear
CAD OIS（CORRA）
- 2022年第2四半期は1.4兆カナダドルで、前四半期は1.9兆カナダドル、1,4兆カナダドルでした。
- 4.5年第2020四半期の過去最高の1兆カナダドルをまだはるかに下回っていますが
- LCH SwapClearは、最近の四半期のボリュームの98.9％を占めています
EMEAスワップ
それでは、EMEAスワップ（すべてのタイプ）と通貨別のボリュームに切り替えましょう。
- 四半期ごとに、一貫しておよそ3兆ドルのボリュームがあります
- ZARは2022年第2四半期に最大で880億ドル
- 次のCHFは770億ドルで、前四半期から大幅に増加しています
- 356億ドルのSEKが減少
- 352億ドルのCZK
- 330億ドルのPLN
- 185億ドルのNOK
- 148億ドルのILS
- 80億ドルのHUF
- 26億ドルのDKK
チャートに示されていないのはCCPによる市場シェアであり、LCHは以下を除くすべての通貨で全期間にわたって99％を超えるシェアを持っています。
- PLN、LCH、93.8％、KDPW 3.8％、CME 2.4％
- SEK、LCHが95.7％、Nasdaq OMXが4.3％
- HUF、LCHが96.8％、CMEが3.2％
- CZK、LCHが98.5％、CMEが1.5％
AsiaPacスワップ
それでは、AsiaPacスワップ（すべてのタイプ）と通貨別のボリュームに切り替えましょう。
- 4兆ドルから5兆ドルの範囲の四半期ごと
- EMEAの3兆ドルよりも大幅に大きい
- 人民元は2022年第2四半期に最大で1.17兆ドル
- 次のNZDは1.1兆ドル
- 652億ドルのINR
- 612億ドルのKRW
- 417億ドルのSGD
- 335億ドルの香港ドル
- 135億ドルのTHB
- 91億ドルのTWD
チャートに示されていないのはCCPによる市場シェアであり、LCHは以下を除くすべての通貨で全期間にわたって100％のシェアを持っています。
- CNY、上海57.9％、LCH 41.9％、HKEX 0.2％
- INR、LCHが64.8％、CCILが35.2％
- HKD、LCHが97.7％、HKEXが1.5％、CMEが0.8％
- SGD、LCHが99.8％、CMEが0.2％
LatAmスワップ
最後になりましたが、LatAmスワップを見てみましょう。
- 1.8兆ドルから2.8兆ドルの範囲の四半期ごと
- EMEAまたはLatAmの両方よりも低い
- しかし、4と9と比較して、8か国しか代表していません。
- MXNは2022年第2四半期に最大で1.2兆ドル
- 次のBRLは530億ドル
- 320億ドルのCLP
- 120億ドルのCOP
チャートには、CCPによる市場シェアは示されていません。ここで、全期間のシェアは次のとおりです。
- MXN、90.7％のCME、Asigna / Mexder 7.2％、LCH 2.0％
- BRL、CME 99.2％、LCH 0.8％
- CLP、CME 98.6％、LCH 1.4％
- COP、CME 98.3％、LCH 1.7％
クロスカレンシースワップ
HKEXは、クロスカレンシースワップボリュームがクリアされた唯一のCCPです。
- 2022年第2四半期は16億ドルで、6.8年第2021四半期の2億ドルから増加しました。
- ほとんどがUSDCNHで、一部はUSDHKDで
LCH SwapAgentは、二国間XCCYスワップの処理、マージニング、および決済を提供しますが、定期的にボリュームを開示していません。 プレスリリース 10,186年に2021の取引を処理し、前年比で489％増加しました。
それでおしまい
18概要のチャート。
まだまだたくさんのデータを見る必要があります
通貨別の出来高、DV01および建玉。
すべての主要通貨と米国財務省のボリュームでのIR先物。
クレジットデリバティブとFXデリバティブ。
詳細については、 Rescale Support のために CCPビュー デモンストレーション。
