2023 年には仮想通貨規制の嵐の前線がやってくる。準備はできているか?

壮観の後 Sam Bankman-Fried の FTX のクラッシュ およびその関連組織である世界中の金融規制当局は、同時に XNUMX つの場所に注意を向ける必要があります。 一方の目はテロ資金調達の排除にしっかりと留まり、もう一方の目は、FTX の個人投資家の間での影響と、より大きな金融環境全体への波及効果にくぎ付けになっています。

訴訟担当者が新しく進化する法的枠組みを導入するとき、そしてフィンテック企業が準拠しなければならないときは、さらに多くのことが交差する瞬間があるでしょう。 それがまだ地平線のほんの一部であるか、大きく迫っているのかに関係なく、この法律は避けられませんが、それはどのような形になるのでしょうか?

上昇温度

ずっと前に US $ 8億 FTX の預金が消えたように見える中、一部の地域では、立法者が仮想通貨の小売事業者に熱を加える計画を立てていました。 実際、法律が制定された主要な地域の XNUMX つです。 しません Alameda Research/FTX フォールアウトの影響を受けるのは欧州連合です。 Market in Crypto-Assets (MiCA) 規制このような事件で消費者を保護するために設計された、すでに書かれ、署名されています。 ただし、まだ実装されていません。 MiCA については後述します。 

もちろん、Binance US や Coinbase などの主要な取引所は、Know-Your-Customer (KYC) および Anti-Money Laundering (AML) 規制を順守するために、すでに厳しい精査を受けていたため、多少の過熱には慣れていました。 コンプライアンス チームは、摩擦の少ないユーザー エクスペリエンスの必要性と、AML 施行のいくつかの側面に伴う課題の両方を理解する法的な文言に慣れていました。 その言葉遣いは、一部の企業をデューデリジェンスの緩い側に誘い込みました。 コインベースが最近だったように 百万米ドルの罰金 少なくとも MiCA のような規制が撤廃されたときには、ニューヨークの規制当局が AML の不遵守を訴えているため、その企業はおそらくより適切な準備ができるでしょう。

分散型ファイナンス されていない（DeFi）企業 強制的な 船内のリークを修正するには、明らかな課題が提示されています。顧客を保護するか、より厳しい法的な天候に慣れるかです。たとえ AML の環境にまだ慣れていない場合でも.

最初の霧雨

激動の 2022 年の終わりの時点で、ほとんどの主要市場の規制の枠組みはまだ合体していました。 強風と豪雨を約束する小雨のように、今年後半に何が起こるかを知るために、これらに目を向けることができます. 

シンガポールのようないくつかの地域では、主に金融活動作業部会の AML ガイドラインを遵守し、制裁を回避することに主に関心を持って、適度な管理メカニズムをすでに実装していました。 その間、 インドは 30% の税を批准しました 2022 年 XNUMX 月のすべての仮想資産の利益について。

ただし、略奪、詐欺、横領に対する小売顧客の保護については、現在、仮想通貨に特化した言葉で強制されているものはほとんどありません。   

MiCA は最初の主要な実装の 2020 つであり、2022 年 2024 月に欧州連合議会で最初に提案されたもので、悪名高い不安定な分野で法的信頼を提供します。 XNUMX 年 XNUMX 月に署名されて法制化されましたが、XNUMX 年半ばまで企業が完全に準拠する必要はないでしょう。

一目でわかるように、MiCA は次のことを行います。

• 欧州連合における「暗号資産」の定義を XNUMX つ確立します。
• 保険会社や年金プロバイダーなど、この管轄外に該当するブロックチェーンの業種を定義します。
• 資産が該当する XNUMX つのカテゴリを作成します: 資産参照トークン、電子マネー トークン、ユーティリティ トークン、その他すべて。
• ステーブルコインと非ステーブルコインがどのように市場に持ち込まれ、その後一般に公開されるかについて強制力のある義務を確立します。これには、EU 目論見書規則をモデルにした開示法が含まれます。
• MiFiD (Financial Instruments Directive の市場) に基づいて、暗号資産サービスが通常どおりのビジネスを実行することを承認する方法を規制します。

同様に、前述のシンガポールの規制は、 デジタル決済トークン サービス プロバイダー (DPTSPs) 彼らは、その国で営業するためのライセンスを信頼できます。 ごく最近になって、シンガポール金融管理局は、ライセンシー間で顧客の安全と腐敗防止プロトコルを実施するための提案を行いました。

提案されているシンガポールの制度には、その規模と文化により適した詳細が含まれていますが、他の地域が従う可能性のある優れたベンチマークを確立しています。

• DPTSP は、顧客のリスク認識評価を実施する必要があります。
• DPTSP は、個人投資家にインセンティブを提供するべきではありません (オンライン カジノのように)。
• 個人の顧客は、DeFi 資産に投資するためにお金を借りることを防止する必要があります。
• DPTSP は、投資家の資金が会社の資金とは別に保管されることを保証する必要があります。
• 内部利益相反の自己検出と報告。
• 新しい資産への投資方法に関する暗号会社の透明性。
• 適切なカスタマー サービス インフラストラクチャ。
• 重要なオペレーティング システムの必須の緊急バックアップ。

他の地域では、消費者の安全をセキュリティ ブランケットに縫い付けようと躍起になっているため、これらの地域が多くのモデルとなる可能性が高いと思われます。 

不吉な雲と雷の危険

300 人の新入社員の足音が米国内国歳入庁の刑事課で踏み鳴らされているのを聞くことができるので、彼らのブーツは来るべき嵐に対して耐候性があるかどうか疑問に思う. 仮想通貨脱税者に対して IRS によって作成された明らかに「数百」のケースと並んで、前例を設定する訴訟が仮想通貨スペースに小槌を落とすのを待っています。 それらがどのように解決されるかにもよりますが、DeFi の将来の形を形成する上で、業界の多くの人がそれらを極めて重要であると考えています。 

これまで、あらゆる種類の分散型通貨への投資は、定義上、精査の少ない環境への投資でした。 プライバシーの考え方、つまり「オフグリッド」を維持することは、DeFiコミュニティの多くに関しては当然のことです. ただし、FTX 資産所有者が知っているように、このプライバシーは、預金が安全でないという犠牲を払って提供されます。

のために書いている間 フォークスト, マイケル・シングのメモ これは、有罪という点で刃の刃のような状況を作り出します。 ほぼすべての顧客が仮名で接続しているにもかかわらず、中には犯罪者がいる場合、法的処罰はどこに行くのでしょうか? 現在の法的枠組みでは、取引所の運営者と所有者に責任を転嫁するしかありません。

前例の雹

現在騒がれているのは、この摩擦が電気の蓄積を引き起こし、その後落雷を引き起こした XNUMX つの訴訟です: FTX、Coinbase、および Ripple。

コンプライアンス管理の欠如により、オペレーターが自分の取引を難読化できる場合。 可能性が高い Sam Bankman-Fried 氏の FTX と Alameda Research のケースのように、日常の商取引のための安全でより説明責任のあるスペースを作成するための規制は理にかなっています。 SBFはそれを明らかにしました。 

顧客がこれによってどのように影響を受けるかという点で、ニューヨークの立法者は、Coinbase が顧客に KYC 義務を順守させるという点で最低限のことしか行っていないと述べています。 KYCに準拠する必要がある一部の企業は、次のような代替データソースを使用しています。 ソーシャル メディアのクレジット スコアリング、信頼できるユーザーの摩擦を最小限に抑えるため、Coinbase は、ステップアップや登録時の動的な摩擦のセキュリティの向上ではなく、最も摩擦の少ないオンボーディング プロセスのみを実施することを選択しました。 これ 100億ドルの間違い コインベースはリスク選好とオンボーディングプロセスを再評価せざるを得なくなり、主流の仮想通貨市場の一部を引っ張ることになるだろう。 コインベースが現在実装している顧客デューデリジェンス（CDD）の実践が世界中に反映されることを期待してください。 

最後に、多くの仮想通貨の専門家は、差し迫った裁定を支持しています。 米国証券取引委員会対リップル（XRP）訴訟 暗号ランドスケープ全体の未来へ。 そのケースは、暗号資産が通貨または証券であるかどうかを決定し、後者は法的枠組みの中に収まり、より多くの規制がすでに帳簿に載っています。

法的な複雑さの完璧な嵐

来るべき暦年は、来るべき嵐と、仮想通貨ビジネスがどのように乾いた状態を維持するかという点で、これまでで最も激動の年になる可能性があります。 

立法者は航行しなければならない激動の沸騰する海を持っており、彼らの船は最近、航海に適していないように見えます。 結局のところ、これらの種類の仮想金融商品は理解するのが複雑であり、それらを取り巻く状況には次のようなものがあります。

• （伝えられるところによると）より大きなDeFiエコシステムを破壊したSBFの貪欲さ。
• 制裁を受けて攻撃的なロシアは、戦時中のルーブル暴落後、仮想通貨に多額の投資を行い、国有化された仮想通貨取引所の計画を発表しました。
• 企業はますます、監視が緩い、または少なくとも厳格化された法域に追いやられており、一部の国は税金や経済的後押しで損をしています。
• 多くの世界政府は、独自の中央銀行デジタル通貨 (CBDC) のリリースを計画しています。

この状況を知ることで、SEC やその他の統治機関の一部がためらうのも理解できます。 暗号空間の将来を形作るために強硬な線を引く前に、残高を確認し、計算を確定する必要があります。 しかし、仮想通貨事業者にとって、規制当局がより軽い規制で頭を水上に保つことを許可するか、それともすべてを沈め、すべてが底に沈んだときに施行を心配するかはまだ分からない.

まとめ

このような途切れ途切れの海の境界線を設定する一連の法律を作成することは、途方もない仕事のように思えます。 統治体は、どこに足を踏み入れる必要があるか、そしてどれほど難しいかをまだ発見しています。

仮想通貨規制をめぐって会話が激化し、仮想通貨文化の最も卑劣な例がメディアに展示されているため、議論のどちら側が前進しているのかを言うのは難しい. 顧客のデューデリジェンスの精査が取引所の利益率の低下につながることは明らかですが、規制の安全性に対する要求と同様に、最近では人間の貪欲さがより多くの報道を受けています。

世界中の金融立法者が経済的繁栄と、戦争に資金を提供せず、市民を保護することとのバランスを取っているため、彼らがどのような結論に達しようとも、デューデリジェンスの観点から一歩踏み出す必要があるようです. DeFiトレーダーは、コンプライアンスを遵守するか、規制緩和のためにロビー活動を試みるのが賢明でしょう. さもなければ、彼らは法廷闘争の海で舵が取れず、帆が緩み、漕ぎ手が船を捨てて他のプログラミングの仕事に就くことを決心するかもしれません.

• SEO を活用したコンテンツと PR 配信。 今日増幅されます。
• Platoblockchain。 Web3メタバースインテリジェンス。 知識の増幅。 こちらからアクセスしてください。
• 情報源： https://forkast.news/crypto-regulatory-storm-front-coming-in-2023/