AaveとCompound：どちらのDeFi融資プラットフォームが優れていますか？

AaveとCompoundは、競争力のある料金で最も人気のある暗号通貨貸付プロトコルのXNUMXつです。 そのような、 Aave と化合物は頻繁に比較されます。 

ETHlendとしての初期からのAaveの台頭と、DeFi（Decentralized Finance）スペースでの影響力の高まりは、印象的な物語を生み出しています。 新興プラットフォームはしばしば戦い、時にはMaker、Uniswap、CurveFinanceなどのDeFiプロトコルの上位層を最高にすることさえあります。

コンパウンドは2017年に発売され、2020年5月に投資家の間で劇的な人気が高まりました。そのCOMPガバナンストークンは、わずか40日間の取引で価格がXNUMX倍になりました。 価格は、Coinbaseのような主要な暗号通貨取引所の初期のサポートによっても影響を受けました。これにより、平均的な米国の投資家が利用できるようになりました。 CoinbaseはCompoundの初期の投資家でもあり、プロジェクトについて学ぶためにCOMPで約XNUMXドルを提供しています。 コインベース 学ぶ.

AaveとCompoundは、独自のコンセプトとサービスを使用してDeFiスペースの優位性を高めながら競争し、競争で優位に立っています。 

次の記事では、AaveとCompoundを調べて比較します。、彼らの投資プラットフォーム、トークン、および彼らが提供するさまざまなDeFi貸付商品。   

Aavevs。複合TL; DR： AaveとCompoundは、投資家に、アイドル状態の暗号トークンに対して担保として資金を借りたり、かなり競争力のある金利で暗号通貨を貸したりする機会を提供します。 Aaveは新しいプラットフォームであり、Compoundにはないいくつかの独自の機能を提供し、昨年の人気が急速に高まっています。 

DeFiの貸付と借入はどのように機能しますか？

長期の貸付と借入を行う従来の銀行は、通常、住宅ローン、自動車ローン、学生ローンなどの商品を使用します。 短期金融市場の短期貸し手は、CD（譲渡性預金）、レポ（レポ取引）、財務省短期証券などの商品を使用します。

DeFiの世界での貸し借りは具体的に異なります。 

すべて 借入、貸付、および管理機能は分散化されています。 

プロセスは許可されていません. 

これは、従来の銀行および短期貸付業界の集中型および許可構造とはまったく対照的です。

DeFiでは、貸し借りは、CompoundやAaveなどのプロトコルを介して行われます。 これらの分散型プロトコルは、どちらの当事者の識別や財務履歴も必要としません。 

一部の貸付取引は、これらを促進する分散型取引所（またはDEX）を介して行われます。 ピアツーピア 中央銀行や仲介業者の干渉を受けない取引 暗号通貨の管理を保持します。 

言い換えれば、ある当事者が別の当事者に貸したり借りたりできるようにするために資本を保有および分配する第三者組織はありません。 これらの機能は、 スマート契約、特定の基準が満たされると、契約条件を自動的に実行します。

従来、これらのサードパーティはサービスに対して料金またはパーセンテージを請求していました。 DeFiは直接ピアツーピアであるため、理論的には、取引される合計値の大部分が、他の当事者のポケットに行くのではなく、流れることができます。 

AaveとCompoundの場合の魔法は、分散型アプリ（dApps）を介して発生します。

DeFiアプリは、アプリのガバナンスとデータの管理の両方で分散化されています。これは、従来の金融業界にとって革新的な概念です。 これらの機能とDeFiトークンへの投機的な注目のブームが相まって、多くの人がDeFi業界に強気のケースを形成した大きな理由です。 

AaveとCompoundはどちらも 非保管、これは、貸し手の暗号通貨が所有者のウォレットに残り、プラットフォームがそれを電子的に管理しないことを意味します。 

デジタル資産を完全に管理することは、XNUMX年以上前に暗号通貨を発明した主な動機のXNUMXつであり、DeFiの支持者はこの機能を分散化の必要性として指摘しています。 

たとえば、ビットコインの創設者である中本聡は、暗号通貨が単一のエンティティによって制御されたり、利益を得たりすることのない本格的な金融システムであると想像しました。

Aaveとは何ですか？

Aave（「ah-veh」と発音）は、2020年にAaveになるようにブランド名が変更されたETHlendと呼ばれるピアツーピア融資プラットフォームとして始まりました。 

ETHlendは、貸し手と借り手が仲介者なしで条件をハッシュできる、ジョブボードのようなピアツーピアマーケットプレイスでした。 

創設者のStaniKulechovは、プロジェクトをAaveにリブランドし、機関投資家や個人投資家にとってより魅力的なオプションにしました。 言い換えれば、ブランド変更は、真剣な競争相手としてDeFiスペースに参入するための改造でした。 

Aaveは、変動金利と安定金利の両方を提供します。 対照的に、Compoundは借入資金に対して変動金利のみを提供します。

Aaveの安定した金利 特定の資産の市場で請求される利息の平均を反映します。これは、借り手と貸し手の両方のAaveのプラットフォームに表示されます。 

Aaveを使用すると、ユーザーはETHガス料金の取引コストを支払うだけで、いつでも安定レートから可変レートに切り替えることができます。

Aaveの変動する関心 ユーザープールから借りた資金の量を追跡するアルゴリズムによって決定されます。 借入額が多ければ多いほど、需要は高くなり、その結果、変動金利も高くなります。

Aave aToken

Aaveには、aTokenと「AAVE」トークンのXNUMXつのトークンがあります。  

aTokenは貸し借りされた資金の価値を表し、投資家が利息を稼ぐことを可能にしますが、AAVEトークンはガバナンストークンです。

担保のある貸し手または借り手がその暗号資産をAaveにリストすると、ユーザーは同等の金額を受け取ります。 トークン、別のアセットの1：1ペグとして機能するAaveのネイティブトークン。 たとえば、aBTC、aETHなどです。 aTokensを使用すると、ユーザーは貸し付けられた資金の利息を稼ぐことができます。または、ローンの担保として提供することもできます。 

AAVEは、以前はLENDと呼ばれていましたが、 100 AAVE に 1 LEND 2020年2017月の比率。LENDは20年にAaveのICO中に開始されました。 プラットフォームは、そのブランド変更で名前を変更しました。 機能は比較的似ています。 AAVEはERC-XNUMXトークンであり、Aaveの将来の発言権を保有者に与えるガバナンストークンとして機能します。 

フラッシュローン

Aaveの利息はリアルタイムで獲得され、毎秒更新され、aTokenの端数の形式で追加されます。 このaTokenがユーザーのウォレットに追加されると、ユーザーは基本的に同時にそれを資金から引き出すことができます。 

Aaveを有名にした特徴は、 フラッシュローン。 フラッシュローンは、Aaveを投機的な投資家にとって最愛の人にし、その結果、市場シェアの成長に影響を与えました。

複合金融：

Aaveと同様に、Compoundは分散型の融資プラットフォームです。 Compoundは、カリフォルニアを拠点とする企業であるCompound Labs、Inc。によって2018年XNUMX月に作成されました。

当初、Compoundは集中型融資プラットフォームでしたが、2019年から2020年にかけて分散型プラットフォームに大きく移行しました。17年2020月XNUMX日までに、導入後、DeFiで最大のコミュニティ主導型分散型融資プラットフォームおよび分散型自律組織（DAO）になりました。そのガバナンストークンの COMP. 

従来の貸付とは異なり、CompoundとAaveはどちらも、貸し手が暗号通貨を提供したり、ユーザーが借りたりできる資産プールを作成しました。

これは、投資家が所有していない通貨で債務を支払う必要がある場合に特に役立ちます。 したがって、投資家が所有している場合 ETH で支払いをする必要があります DAI、複合資産プールに貢献するために使用したイーサリアムスマートコントラクトを使用することで、即座にこれを行うことができます。 

ただし、いずれかのプラットフォームから借りようとしているユーザーは、通常、借りた金額よりも多くを担保として提供します。通常、プールに追加された暗号資産の最大75％を借りることができます。

担保の価値（米ドル）は、プラットフォームによって設定されたしきい値を超えている必要があります。 担保として提示されたデジタル通貨は、暗号担保の価値が設定されたしきい値を下回った場合に清算されます。 

その後、担保が利用可能になり、プラットフォーム上の他のユーザーが変動金利で該当する料金で借りて使用することができます。

CompoundとAaveはどちらも、オラクルを使用して資産の価格を最新の状態に保ちます（ チェーンリンク）さまざまな暗号資産の最新の価格情報を提供します。

暗号通貨資産は非常に不安定になる可能性があるため、どちらのプラットフォームでも、各プールから小さな割合を次のように宣言する必要があります 予約済み プロトコル内のボラティリティをヘッジするため。

Aave vs. Compound：どちらが良いですか？ 

オファリングの多様性とあなたのお金のためにより多くを提供することになると、Aaveがよりお買い得であることがわかりました。 

Aaveはより多くのアセットを提供します。

手始めに、AaveはCompoundよりもはるかに多様な暗号資産を借入プールに受け入れます。 

Aaveは、Compoundの23つと比較して、投資家から9の異なる暗号資産を提供しています。 

これにより、より多くの種類と数の投資家が集まり、さまざまなトークンを保持するより多くの人々にとってプラットフォームがより魅力的になる可能性があります。

Aave'sは、担保と比較してより高い借入額を考慮に入れています。

Aaveは、担保と引き換えに借り手により多くのお金を提供します。 

コンパウンドは、66.6％の担保に対して最大100％の借入を提供します。 

Aaveは、担保額の75％を借りることができます。

Aaveはフラッシュローンを提供しています

Aaveの短期無担保ローンサービスと呼ばれる フラッシュローン、 借り手がプラットフォームを探索した理由です。 

これは、分散型ファイナンス（DeFi）の最近の現象であり、担保なしで非常に短期間ローンを許可し、イーサリアムネットワークでのみ利用できます。

Aaveフラッシュローンはどのように機能しますか？

DeFiの集中市場での裁定取引の多くは、借入金で機能します。 ただし、集中型市場では、CD（譲渡性預金）、レポ（レポ取引）、財務省短期証券などの商品を提供して、裁定取引の機会を活用するための短期的な使用にこのお金を貸し出します。

たとえば、そのような裁定取引の機会のXNUMXつは、投資家が資産をすばやく売買し、その差で利益を得ることによって、さまざまな暗号通貨取引所の価格差を利用する場合です。

ほとんどのローンは担保を必要とするため、ローンが返済されない場合、貸し手は担保を清算または売却し、お金の一部またはすべてを取り戻すことができます。 

フラッシュローンは無担保です。つまり、担保は必要ありません。 フラッシュローンが返済されない場合、ローン金額はによって返済されます 元のトランザクションをゼロ（0）トランザクションに置き換えます。 Aaveの支持者は、スマートコントラクトとイーサリアムのネットワークの複雑さのために、この裁定取引の機会はブロックチェーンの前には不可能であったと主張しています。 

フラッシュローンは、特定の条件が満たされるまで暗号資産の所有権が変更されないように、イーサリアムネットワークにプログラムされたスマートコントラクトを使用します。

投機家にとって、フラッシュローンは天の恵みでした。 フラッシュローンは、主にユーザーが裁定取引の機会を利用できるようにするために作成されました。ローンは、ローンが開始されたのと同じ契約で、同じトランザクションブロック中に作成および取得されます。 ローンと返済を提供する操作全体は、ほぼ瞬時に行われます。 これにより、ユーザーは同じ資産を売買するための数秒のウィンドウが与えられます。

フラッシュローンは、トランザクションごとにAaveの収益で0.3％を生み出します。 Aaveは2年にフラッシュローンで2020億ドル以上を貸し出しました.

Aave対複合レート

AaveのレートとCompoundのレートは（すべてのDeFiプラットフォームのレートと同様に）頻繁に変更されますが、Aaveはほとんどのアセットで2％高いレートを提供する傾向があります。 この文章を書き終えるとすぐにこの情報が変わる可能性があるため、自分で確認することをお勧めします。 

最終的な考え：Aave対Compound

DeFiの貸付と借入はイノベーションの最前線にあり、そのため、非常に不安定でリスクが高い可能性があります。 

CompoundとAaveはどちらも、暗号通貨を貸し出し、利息を稼ぐための十分に開発されたソリューションを提供します。 

AaveとCompoundを比較する場合、イノベーションと実行の点でAaveがCompoundを上回っていると主張することができます。 Aaveは、より多様な暗号通貨資産を提供し、フラッシュローンなどのユニークな製品を提供しています。 

ただし、Compoundが成長する余地はまだ十分にあります。 17年2020月XNUMX日、CompoundはCompoundChainを作成する計画を発表しました。 複数のネットワークにわたってマネーマーケットと金融サービスを独自に提供できるブロックチェーン。 イーサリアムブロックチェーンでのみ動作できる現在のほとんどのDeFi取引所とは異なり、複合チェーンは、他のネットワークだけでなく、任意のブロックチェーンに迅速に相互リンクすることができます。 

この動きにより、Compoundは、世界中のさまざまな中央銀行によって発行されると噂されているデジタル通貨にリンクできるようになる可能性があります。

複合チェーン ホワイトペーパー 状態：

「CompoundChainは、スタンドアロンの分散型台帳としてのCompound Protocolの再考であり、これらの制限を解決し、Eth2や中央銀行のデジタル通貨台帳を含むさまざまな新しいブロックチェーンでのデジタル資産の急速な採用と成長に積極的に備えることができます。 。」

ただし、AaveとCompoundはDeFiレースで単独ではなく、激しい競争に直面しています。DeFibaseによると、AaveとCompoundの人気にもかかわらず、MakerDaoは暗号通貨貸付DeFiExchangeのマーケットリーダーです。 

ソース：https：//coincentral.com/aave-vs-compound-defi/