Acuiti の第 4 四半期レポート: セルサイド清算専門家の洞察

Acuiti の第 4 四半期レポート: セルサイド清算専門家の洞察

タイムスタンプ：30年2023月1日39:XNUMX
Acuiti の第 4 四半期レポート: セルサイド清算専門家の洞察 PlatoBlockchain データ インテリジェンス。垂直検索。あい。

第4四半期のセルサイド清算
レポートパートナーと協力して作成されたマネジメントインサイトレポート
HelloZero は、先物およびオプションのデータ処理の合理化に重点を置いています。これ
四半期の分析では、EMIR 3.0、CCPデフォルトリスク、DORA、マニュアルを掘り下げています
クリアトレーニング、そしてバーゼルIIIエンドゲームへの影響。

包括的な
和解の調査では、状況の変化と残された課題を探ります。
以来、運用リスクを軽減し、効率と顧客サービスを向上させています。
セルサイド上場デリバティブ市場の調整に関する2021年の調査。

欧州の規制当局は
欧州の強化を目指してEMIR枠組みの見直しを実施
OTC商品の集中清算を通じてデリバティブ市場を活性化し、
EU離脱後の第三国手形交換所への依存。

英国とEUは合意した後、
規制上の混乱を避けるために同等性を確保する必要があるが、潜在的な終焉に直面する
リスクは減少しているものの、市場参加者は
休憩の準備をよくし、63% が休憩は混乱を伴うがそうではないと考えている
悲惨な結果となったが、これは前年に比べて準備が改善されたことを示している。

英国の CCP に対する EU の同等性: 出典: Acuiti

ボラティリティの増大
さまざまな資産クラスにより取引不履行のリスクが高まっている
ポジションの向上により、清算会社は中央取引相手 (CCP) に注目するようになりました。
そしてデフォルトの基金拠出の可能性。

会員の清算に関する懸念
債務不履行リスクは広範囲に及んでおり、43% がすべてのリスクについて重要なレビューを実施しています。
中国共産党とそのデフォルト資金。特に焦点を当てているものもあります
小型の CCP は、より狭い範囲の製品でボラティリティの影響を受けやすい。
全体として、40% がファンドのデフォルトリスクについて懸念を表明しておらず、運用も行っていない
中国共産党は通常の手続きを超えて審査する。

CCP デフォルトリスク、出典: Acuiti

取引所の狙いはますます高まっている
に依存するのではなく、エンドクライアントとの直接接続を確立します。
従来のセルサイド仲介者。この変化は、機能を向上させたいという願望によって推進されました。
取引所で誰が取引しているかを可視化し、顧客の需要を刺激する
新しい製品やサービスについて。

一方、ネットワークの 55%
透明性の向上を求める取引所からの要求が増加していることを認識し、
可視性、取引所による競争上の脅威に対する懸念は、
中には、そのような情報を提供することにまったく抵抗を感じている人もいます。

新型コロナウイルス感染症後の調整優先事項: 業界全体の改善

EUのデジタル運用
2025 年初めに発効するレジリエンス法 (DORA) により、企業は地図作成が義務付けられます
サードパーティとの関係を強化し、デジタル供給に関する広範なデューデリジェンスを実施します
鎖。 DORA の準備における課題
運用リソースの割り当て、脅威分析の理解が含まれます
基準を定め、ベンダーから情報を入手します。コンプライアンス課題にもかかわらず、
ネットワークの規模、過半数、67% が DORA の軌道に乗っていると信じています
準備のレベルはさまざまです。

DORA の実装、出典: Acuiti

銀行、
DORA の準備と並行して、バーゼル III の影響を予想しています
終盤のレギュレーション。世界のシステム上重要な銀行（G-SIB）は、金融機関の潜在的な増加について懸念を表明している。
規制上の自己資本要件、特定されたカウンターパーティリスク要件
清算サービスに最も重大なコスト影響を与えるものとして。その間
44% がコストへの影響を予測、25% が現時点で重大な影響は見られない
バーゼルIII終盤の清算サービスのコストへの影響。

Since
2020 年 XNUMX 月、急増後の Covid-19、清算会社は照合システムの改善を優先した。 2021年
Acuiti と HelloZero の調査では、「十分に十分」という姿勢と手動プロセスへの依存を伴う業界全体の取り組みが浮き彫りになっています。
スプレッドシート、特にティア 1 銀行の間で。

In
過去 39 年間で、ティア 44 銀行の 1% を含む企業の XNUMX% が完全に
日々の効率とコストに重点を置いた自動調整プロセス
削減と、より価値の高いタスクへのリソースの割り当て。重要な
照合ソフトウェアへの投資は、
効率と能力については、回答者の XNUMX 分の XNUMX 以上が回答しました。

より大きい
企業は投資の焦点を人員数から自動化に移しています。現在、2%
主に手動プロセスを使用し、59% が部分的に自動化、39% が完全に自動化
デリバティブ取引の自動照合、広範な取引を紹介
自動化されたプロセスの統合。

　
の採用 人工の
インテリジェンス 和解プロセスのための (AI) は初期段階にあります。
回答者の 58% が調査段階、13% が初期実装中、
AI を完全に実装しているのはわずか 8% です。これは、慎重なアプローチを示しています
AI を活用して依存関係、賃金圧力、業務上の負担を軽減する
調整システムの脆弱性。

セルサイド
デリバティブ業界の企業は、改善において大きな進歩を遂げてきました。
2021 年の Acuiti レポート以降の調整ソフトウェアの効率。の用法
スプレッドシートが減少し、自動化が増加し、主要なスタッフへの依存が増加
メンバーが減った。

一方、
市場全体で完全に自動化されていないため、継続的に 投資 in
和解は満足度にプラスの影響を及ぼしており、回答者の半数以上がプロセスに満足していると回答しています。ただし、意図
照合ソフトウェアへの投資は減少しており、XNUMX 分の XNUMX 弱となっています。
投資を計画しているが半数以上が検討していないことから、潜在的な可能性が示されている
2020 年以降に進歩が見られたにもかかわらず、リスクは存在します。

　
ネットワークは、今後 3 か月間のビジネス見通しについて楽観的な見方を示しています。
デリバティブ清算額は 73 で、センチメント スコアは XNUMX で、
回答者のうち、68% が非常に楽観的、18% がかなり楽観的であるが、55% は見通しについて中立的なままである。

デリバティブ清算事業の業績。出典: アクイティ

セルサイド
デリバティブ取引企業は照合ソフトウェアの効率を向上させ、
スプレッドシートへの依存と増加 オートメーション。 同時に
進歩は明らかであり、完全に自動化された環境の実現は引き続き進行中です。
継続的な投資を重視します。

ハイ
満足度は前向きな進歩を示唆しているが、意欲は低下している
投資には、不安定な市場における生産能力の問題などのリスクが伴います。維持する
競争力を高めるには、継続的な投資が必要です。
成功のために重要です。課題はあるものの、ビジネスに対する全体的な楽観的な見方
今後 3 か月の見通しは、業界の明るい見通しを示しています。

第4四半期のセルサイド清算
レポートパートナーと協力して作成されたマネジメントインサイトレポート
HelloZero は、先物およびオプションのデータ処理の合理化に重点を置いています。これ
四半期の分析では、EMIR 3.0、CCPデフォルトリスク、DORA、マニュアルを掘り下げています
クリアトレーニング、そしてバーゼルIIIエンドゲームへの影響。

包括的な
和解の調査では、状況の変化と残された課題を探ります。
以来、運用リスクを軽減し、効率と顧客サービスを向上させています。
セルサイド上場デリバティブ市場の調整に関する2021年の調査。

欧州の規制当局は
欧州の強化を目指してEMIR枠組みの見直しを実施
OTC商品の集中清算を通じてデリバティブ市場を活性化し、
EU離脱後の第三国手形交換所への依存。

英国とEUは合意した後、
規制上の混乱を避けるために同等性を確保する必要があるが、潜在的な終焉に直面する
リスクは減少しているものの、市場参加者は
休憩の準備をよくし、63% が休憩は混乱を伴うがそうではないと考えている
悲惨な結果となったが、これは前年に比べて準備が改善されたことを示している。

英国の CCP に対する EU の同等性: 出典: Acuiti

ボラティリティの増大
さまざまな資産クラスにより取引不履行のリスクが高まっている
ポジションの向上により、清算会社は中央取引相手 (CCP) に注目するようになりました。
そしてデフォルトの基金拠出の可能性。

会員の清算に関する懸念
債務不履行リスクは広範囲に及んでおり、43% がすべてのリスクについて重要なレビューを実施しています。
中国共産党とそのデフォルト資金。特に焦点を当てているものもあります
小型の CCP は、より狭い範囲の製品でボラティリティの影響を受けやすい。
全体として、40% がファンドのデフォルトリスクについて懸念を表明しておらず、運用も行っていない
中国共産党は通常の手続きを超えて審査する。

CCP デフォルトリスク、出典: Acuiti

取引所の狙いはますます高まっている
に依存するのではなく、エンドクライアントとの直接接続を確立します。
従来のセルサイド仲介者。この変化は、機能を向上させたいという願望によって推進されました。
取引所で誰が取引しているかを可視化し、顧客の需要を刺激する
新しい製品やサービスについて。

一方、ネットワークの 55%
透明性の向上を求める取引所からの要求が増加していることを認識し、
可視性、取引所による競争上の脅威に対する懸念は、
中には、そのような情報を提供することにまったく抵抗を感じている人もいます。

新型コロナウイルス感染症後の調整優先事項: 業界全体の改善

EUのデジタル運用
2025 年初めに発効するレジリエンス法 (DORA) により、企業は地図作成が義務付けられます
サードパーティとの関係を強化し、デジタル供給に関する広範なデューデリジェンスを実施します
鎖。 DORA の準備における課題
運用リソースの割り当て、脅威分析の理解が含まれます
基準を定め、ベンダーから情報を入手します。コンプライアンス課題にもかかわらず、
ネットワークの規模、過半数、67% が DORA の軌道に乗っていると信じています
準備のレベルはさまざまです。

DORA の実装、出典: Acuiti

銀行、
DORA の準備と並行して、バーゼル III の影響を予想しています
終盤のレギュレーション。世界のシステム上重要な銀行（G-SIB）は、金融機関の潜在的な増加について懸念を表明している。
規制上の自己資本要件、特定されたカウンターパーティリスク要件
清算サービスに最も重大なコスト影響を与えるものとして。その間
44% がコストへの影響を予測、25% が現時点で重大な影響は見られない
バーゼルIII終盤の清算サービスのコストへの影響。

Since
2020 年 XNUMX 月、急増後の Covid-19、清算会社は照合システムの改善を優先した。 2021年
Acuiti と HelloZero の調査では、「十分に十分」という姿勢と手動プロセスへの依存を伴う業界全体の取り組みが浮き彫りになっています。
スプレッドシート、特にティア 1 銀行の間で。

In
過去 39 年間で、ティア 44 銀行の 1% を含む企業の XNUMX% が完全に
日々の効率とコストに重点を置いた自動調整プロセス
削減と、より価値の高いタスクへのリソースの割り当て。重要な
照合ソフトウェアへの投資は、
効率と能力については、回答者の XNUMX 分の XNUMX 以上が回答しました。

より大きい
企業は投資の焦点を人員数から自動化に移しています。現在、2%
主に手動プロセスを使用し、59% が部分的に自動化、39% が完全に自動化
デリバティブ取引の自動照合、広範な取引を紹介
自動化されたプロセスの統合。

　
の採用 人工の
インテリジェンス 和解プロセスのための (AI) は初期段階にあります。
回答者の 58% が調査段階、13% が初期実装中、
AI を完全に実装しているのはわずか 8% です。これは、慎重なアプローチを示しています
AI を活用して依存関係、賃金圧力、業務上の負担を軽減する
調整システムの脆弱性。

セルサイド
デリバティブ業界の企業は、改善において大きな進歩を遂げてきました。
2021 年の Acuiti レポート以降の調整ソフトウェアの効率。の用法
スプレッドシートが減少し、自動化が増加し、主要なスタッフへの依存が増加
メンバーが減った。

一方、
市場全体で完全に自動化されていないため、継続的に 投資 in
和解は満足度にプラスの影響を及ぼしており、回答者の半数以上がプロセスに満足していると回答しています。ただし、意図
照合ソフトウェアへの投資は減少しており、XNUMX 分の XNUMX 弱となっています。
投資を計画しているが半数以上が検討していないことから、潜在的な可能性が示されている
2020 年以降に進歩が見られたにもかかわらず、リスクは存在します。

　
ネットワークは、今後 3 か月間のビジネス見通しについて楽観的な見方を示しています。
デリバティブ清算額は 73 で、センチメント スコアは XNUMX で、
回答者のうち、68% が非常に楽観的、18% がかなり楽観的であるが、55% は見通しについて中立的なままである。

デリバティブ清算事業の業績。出典: アクイティ

セルサイド
デリバティブ取引企業は照合ソフトウェアの効率を向上させ、
スプレッドシートへの依存と増加 オートメーション。 同時に
進歩は明らかであり、完全に自動化された環境の実現は引き続き進行中です。
継続的な投資を重視します。

ハイ
満足度は前向きな進歩を示唆しているが、意欲は低下している
投資には、不安定な市場における生産能力の問題などのリスクが伴います。維持する
競争力を高めるには、継続的な投資が必要です。
成功のために重要です。課題はあるものの、ビジネスに対する全体的な楽観的な見方
今後 3 か月の見通しは、業界の明るい見通しを示しています。

タイムスタンプ：

より多くの 金融有力者