Yield Optimizer が veBAL 供給の XNUMX 分の XNUMX を制御
弱気市場にもかかわらず、DeFiの流動性をめぐる静かな戦争は激しさを増し続けています。
最大の分散型取引所 (DEX) である Curve Finance $ 5.84B Total Value Locked (TVL) では、最もよく知られています。 戦場 流動性のために。 Curve War は、膨大な量の CRV ガバナンス トークンをロックすることで、Curve 上のネイティブ トークンの流動性を深めようとする DeFi プロトコルによって戦われています。
CRVインセンティブを指示することで流動性戦争に勝つための競争は、プロセスを最適化するための別のプロトコル全体であるConvex Financeを生み出しました. 大まかに言えば、Convex は、Convex が蓄積した膨大な量の投票力のおかげで、Curve の預金者が DEX から得られるトークン報酬を最大化することを可能にします。
投票のロック
Convex の議決権は、CRV トークンをロックすることで得られます。このプロトコルは、ユーザーが cvxCRV に不可逆的に変換することを奨励します。 cvxCRV をステーキングすると、ユーザーは CRV を直接ロックすることで得られる金額を獲得できますが、プラットフォーム手数料の一部と Convex のネイティブ CVX トークンも得られます。
これまでのところ成功を収めています — Convex の CVX トークンは、380 月 23 日の時点で時価総額が 4.27 億 XNUMX 万ドルに達しています。 デフィラマ.
現在、2018 年に研究プロジェクトとして開始されたもう XNUMX つの自動化されたマーケット メーカー (AMM) である Balancer は、ネイティブ トークンの報酬を最適化することを目的とした独自のプロトコルを引き付けるのに十分な勢いを得ています。
AURA トークンが過去 18.9 週間で 3.65% から 157.5 ドルに急上昇した Aura Finance を入力してください。 トークンは長期的にも上昇傾向にあり、過去 60 日間で XNUMX% 上昇しています。
によると、トークンは75日前の9月XNUMX日にローンチされました。 Etherscan. そしてまだ小さい — CoinGecko によると、AURA の時価総額はわずか 37 万ドルで、すべてのデジタル資産の中で 499 位にランクされています。 Aura の TVL は 約 316億円分、33 番目に大きい DeFi プロトコルになります。
流動性戦争に参加するほとんどのプロジェクトと同様に、Aura は複雑です。
メタガバナンス
「Aura のコアは、バランサーのメタガバナンス レイヤーであり、LP、ガバナー、DAO のいずれであっても、すべての利害関係者が議決権の方向性を最適化し、BAL インセンティブを最適化できるようにします」と、Aura の寄稿者である Lamentations 氏は The Defiant に語りました。 .
基本的に、Aura は少数の関係者 (XNUMX つは Balancer の預金者) に対応しています。 ユーザーは、流動性ポジションを表すバランサー プール トークン (BPT) を Aura に預け入れることができます。
これらのポジションは引き続き取引手数料を獲得しますが、Balancer のトークンであるブーストされた量の BAL も獲得します。 このブーストは、DEX のさまざまな流動性プールへの BAL 報酬の割り当てを制御する、投票エスクロー BAL (veBAL) によるものです。 Aura は現在の veBAL 供給の 29% を保有しているため、このプロジェクトは BAL の報酬がどこに行くかに大きな影響を及ぼします。
Aura は、ユーザーが自分の BAL を auraBAL に交換できるようにすることで、veBAL を引き付けます。 次に、auraBAL を 16 週間ロックすることができます。これにより、veBAL の通常の報酬が得られますが、Aura が流動性プロバイダー (LP) からの収益に対して請求するパフォーマンス手数料から追加の AURA および BAL トークンも得られます。
複雑に聞こえます。
バランサーの先を見据える
Aura は、Balancer だけに留まるつもりはありません。 「Aura は 've' モデルを持つトークンをサポートするように不可知論的に構築されたので、理論的には、プロトコルは他のトークンの集約をサポートできます」と Lamentations 氏は述べています。
「ve」モデルとしても知られる投票ロックトークン」は、継続的なDeFiの物語でした 1月以降. 基本的に、このモデルでは、ユーザーがガバナンスに参加するためにトークンをロックする必要があります。 ロックは通常、流動性預金の利回りの向上とプラットフォーム収益のシェアを伴います。
Balancer を使用して、Aura チームは ve トークンの収集を開始するのに適した場所を選んだようです。 Balancer の取引量は過去 200 年間安定しており、実際、XNUMX 月に市場が底を打って以来、このプロトコルは XNUMX 億ドル以上の取引量の大半を占めています。
オーラも穴にエースを持っているかもしれません。 0xまき以前は Sushiswap で指導的立場にあった , がこのプロジェクトに取り組んでいます. 投稿したのは0xMakiさんでした 元の提案 Aura Finance が BAL トークンをロックできるようにします。
「Balancer ガバナンスからの承認を得ずに、誰もが Balancer で独自のメタ ガバナンス プロトコルを起動できるとは限りません」と Lamentations 氏は述べています。
スマート·マネー
クジラは注目しており、おそらく AURA の価格行動を推進しています。 分析プラットフォーム Nansen の Andrew Thurman 氏は、 と指摘し AURA の「スマートマネー」保有量は 22 月 XNUMX 日の時点で史上最高です。
ナンセンは「スマートマネー」 非常にアクティブで、一般的に収益性の高いウォレットとして.
誰もが弱気相場でお金を失っているように感じるのは簡単ですが、AURA は、市場のいくつかのセクターがまだ熱くなっていることを示しています。
