Bitfinexの証拠金ショートが378%急増し、弱気派がビットコイン市場の地合いを打撃

Bitcoin（BTC）Bitfinex のマージン付きショートポジションの数が 378% 強急増しているため、強気派は弱気派の潜在的な猛攻撃に備える必要があります。

BTCUSD Shorts というティッカーでよく知られているこのデータセットは、ビットコイン市場の弱気ポジションの数を記録します。簡単に言えば、トレーダーはブローカーである Bitfinex から資金を借りて、BTC/USD の弱気な結果に賭けます。一方、オープンされたショートポジションの価値はBTCで測定されます。

Bitfinex のショートマージンポジションの数は今週月曜日、日中最高値の 6,468.2202 BTC に達し、前セッションの最低値 378 BTC から 1,351.72% 以上増加しました。

この急騰により、一部のアナリストはビットコインスポット市場の価格暴落の可能性について警戒するようになった。主な理由は、先月初めの同様の激しいBTCUSDショート上昇傾向により、13,000月19日のBTC/USD為替レートが約XNUMXドル下落したためである。

たとえば、独立系市場調査員の Fomocap 氏は、 ツイート ビットコインのスポットレートとマージン付きショートポジションの間の目に見える相関関係を示したチャート。アナリストは 2 つのインスタンスを強調表示し、2 つの指標が多少の遅れを伴いながら逆に動いていることに注目しました。

彼の最初の例は、25 月 XNUMX 日に BTCUSD ショートが下落したことを示しました。 その後価格高騰につながった ビットコインスポット市場で。

2 番目の例は、BTCUSD ショートの急騰後にビットコインのスポット価格が暴落したことを示しています。

TradingView の貢献者である EBlockChain、 と 月曜日の早朝、200%以上のBTCUSDショートはビットコインスポット市場の急落が差し迫った「強い兆候」であると発表した。アナリストはこう付け加えた。

「それは数時間から最大で3日以内に引き起こされる可能性があります。」

一方、ロングマージンのポジション

ビットコインに対する大胆な弱気発言も、証拠金ロングポジションが着実に上昇する中で行われた。

強気マージンポジションの数を記録する別の Bitfinex データセットである BTCUSD ロングは、月曜日に 44,538.6579 BTC まで上昇しました。したがって、ビットコインのロングエクスポージャーは依然としてショートエクスポージャーよりも全体的に高く、トレーダーにとって最もリスクが少ない方向が上向きであることを示しているようです。

しかし、ビットコインスポット価格の突然の下落は、レバレッジを利かせたロング保有者がBTCUSDのポジションを手放すことにもつながり、それがさらなる売りを誘発する可能性もある。このようなイベントは「ロングスクイズ」たとえば、19月7.5日の価格暴落により、仮想通貨デリバティブ市場全体でレバレッジの長いポジション約XNUMX億ドルが清算された。

仮想通貨トレーダーのジェイコブ・キャンフィールド氏は、40月の暴落を受けてビットコインに対して楽観的な見通しを示した。同アナリストは先週、ビットコインはXNUMX月のロングスクイーズを受けてすでにXNUMX％以上下落していると述べ、現在は再び大幅な弱気相場に直面する可能性は低くなっていると述べた。

長い間圧迫され、流動性が下落した後。

通常、流動性は上向きに設計されており、ショートはさらなる下値が来ると考えて閉じ込められます。

すでに40％の下落が見られます。

今度はクマが再びレクトを手に入れる番です。

- Jacob Canfield（@JacobCanfield） 2021 年 6 月 2 日

一方、ビットコインデリバティブ市場のロングポジションに資金を供給するためのコストは、19月XNUMX日の暴落後、ほぼゼロを下回ったままだった。マイナスの資金調達率により、弱気トレーダーは XNUMX 時間ごとに手数料を支払うことになります。この状況により、マーケットメーカーや裁定取引デスクは、先物月次契約を同時に解除すると同時に、インバーススワップ、つまり無期限契約を購入するよう奨励されています。

アナリストは通常​​、マイナスの調達金利を買いの指標として解釈します。マイナスの金利は買い手にインセンティブを与え、空売りを圧迫するからです。一方、ショートがポジションを閉じるとすぐに、資金調達レートは中立になります。

技術的には残念

ビットコインの現在進行中の統合の動きにより、多くのトレーダーは可能性を指摘している 弱気ペナントの形成 構造。

この構造はあまり好きではありません。 $ BTC pic.twitter.com/yO8bG66Zzr

—黒ひげ（@crypto_blkbeard） 2021 年 6 月 7 日

振り返ってみると、弱気ペナントは下値継続指標です。つまり、その設定には通常、資産がレンジを突破して以前のトレンドの方向に継続することが含まれます。たとえば、ビットコインはペナント形成前に約65,000ドルから30,000ドルまで下落しました。したがって、テクニカル構造のみに基づいて、その下落が続く可能性が高いように見えます。

一方、ビットコインにとって強気のバックストップが1つ残っている インフレ高進への懸念。今週、米国労働統計局は５月の消費者物価指数（ＣＰＩ）報告を発表する。このデータは、ゼロに近い貸出金利や無制限の債券買い入れプログラムなど、連邦準備制度理事会の拡張的な金融政策の今後の方向性を決めることになる。

エコノミストらは、５月のＣＰＩは４月の４．２％から４．７％に上昇すると予想している。

オンチェーン指標は強気

投資家がビットコインを他の資産と交換・清算するよりも保有する意向であることを示す証拠がさらに増えた。たとえば、オンチェーン分析会社 Glassnode は、ビットコインに関連する純為替フローの減少を報告しました。

一方、ライバルのCryptoQuantは、ビットコインブロックチェーン全体の取引量の大幅な減少を強調し、「BTC：アクティブアドレス数」指標を通じて同様の保有見通しを示唆しました。

ここで表明された見解および意見は、単に 著者 また、必ずしもコインテレグラフの見解を反映しているわけではありません。 すべての投資と取引の動きにはリスクが伴います。 決定を下す際には、独自の調査を実施する必要があります。

出典: https://cointelegraph.com/news/bears-batter-bitcoin-market-sentiment-as-bitfinex-margin-shorts-surge-378