トークンエコノミーを超えて–コンバージェンスがどのようにDeFiへの民間投資をもたらすか

昨年、DeFiの成長軌道は、1億ドル未満からピークにまで増加し、あらゆる点で注目に値します。 85億ドル超 さらに、DeFiに対するイノベーション、投資、および関心のレベルの高まりは、金融市場全体に革命を起こすという大きな期待を示しています。 フィナンシャルタイムズで書く XNUMX月、当時の通貨監督庁であり、現在はBinance USCEOであるBrianBrooksは、「自動運転銀行」が私たちが考えるよりも短い時間でここに来るという彼の信念を述べました。

ただし、これが現実になる場合は、最初に克服する必要のあるいくつかの重要な障壁があります。 最も重要なもののXNUMXつは、暗号資産と実世界の資産の間に現在存在する壁です。 目覚ましい成長にもかかわらず、DeFiはほぼ完全に暗号通貨市場に焦点を当てており、 小さな割合 すべての世界の富の。 したがって、資産のトークン化は、主流のDeFi利用のビジョンを実現する上でおそらく最も重要な開発です。

コンバージェンス–DeFiのための実世界の資産のトークン化

収束 はこの機会を把握することを目的としたDeFiプロトコルであり、混乱の危機に瀕していると考えられる投資分野のXNUMXつはプライベートエクイティです。 Convergenceは、トークンをラップするための独自のレイヤーを開発しました。これにより、実際のアセットとDeFiエコシステムの間のゲートウェイが提供されます。 ConvOと呼ばれ、所有権の経済的利益を購入者間で移転するようにプログラムされたトークンを作成します。

このプロジェクトはまた、価格発見をサポートし、スプレッドを減らすように設計された自動マーケットメーカーと、資産所有者が流動性プロバイダーを誘惑するためのオファリングを作成できるプールを運営しています。

このプロトコルを使用すると、民間資金を調達したい人は誰でも、会社の株式などの実世界の資産をラップして、ConvergenceDEXで流動的な市場を作成できます。

暗号通貨分野とより広い市場の両方で、プライベートファイナンスにDeFiタイプの製品を実装することには説得力のある議論があります。 トークンを使用してスタートアップをクラウドファンディングするというアイデアは、暗号通貨では目新しいものではありませんが、独自の進化を遂げてきました。

株式投資の観点からはかなり無意味だったICOモデルから、セキュリティトークンモデルが登場しました。 投資家に株式の所有権を伝えるセキュリティトークンは、技術的および規制上の観点から二次取引インフラストラクチャが不足しているため、ほとんどの場合、市場の注目を集めることができませんでした。

コンバージェンスなどのプロトコルは、技術的な側面を解決します。 規制の観点からも、進歩の前向きな兆候があります。 XNUMX月、シンガポールのCyber​​dyne Tech Exchange 打ち上げ 資産担保トークンの世界初の規制されたデジタル交換として。 今年、スイスもその先駆者を完成させます。ブロックチェーン法」はXNUMX月に展開され、最終セグメントはデジタル資産の二次取引をカバーします。

ただし、Convergenceは、ブロックチェーン上で実行されるスマートコントラクトによって完全に管理される、資産担保トークンの分散型発行と取引を可能にするDeFiプロトコルを最初に市場に投入したもののXNUMXつです。

非流動性市場に新鮮な流動性をもたらす

民間投資を求める暗号プロジェクトは、投資家にネイティブトークンを割り当てることがよくあります。 ただし、これらのトークンはダンプを防ぐためにロックされるのが一般的です。 この問題は、投資家が流動性の低い資産に長期的に拘束されることが多いという、民間金融市場におけるより広範な問題を物語っています。 販売する能力と意欲的な買い手がいる場合でも、買い手と売り手が集まる交換やプラットフォームがないため、価格発見が困難です。

したがって、民間資金調達は、DeFiの自動マーケットメーカーおよびインセンティブ付き流動性プールの優れた候補となります。 コンバージェンスのエンドツーエンドソリューションにより、資産所有者は、一元化された取引所への上場を申請することなく、トークンを作成し、オープンで流動的な市場を作成できます。

分別化は、流動性を高めるためのさらなる可能性をもたらします。 現在、プライベートエクイティ市場は機関投資家のほぼ独占的な保護区であり、個人投資家が投機する機会を否定しています。 分散型ファイナンスのオープンな性質は、コンバージェンスがすべての人に開かれていることを意味します。 ただし、トークン化された資産の細分化は、最小限の資金しか持たない投資家でも、興味のあるスタートアップやベンチャーの株式を購入できることを意味します。

自動運転銀行のアイデアは確かに興味深いものですが、完全に形成された状態で到着するだけではありません。 それらは、今日のDeFiプロトコルを実際の価値のある資産や市場に接続するために必要な大胆なステップを先発者が行った結果として進化します。

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出典：https：//www.cryptoglobe.com/latest/2021/06/beyond-the-token-economy-how-convergence-brings-private-investment-into-defi/