米ドルインデックスチャートの大きな強気パターンはビットコインを30万ドルを失うリスクにさらします

ドルトレーダーは、米ドルインデックス（DXY）チャートに強気の「逆ヘッドアンドショルダー」パターンが構築される可能性を注視してきた。一方、ドル高の匂いがビットコインの価値を弱めている（BTC）特に主力の暗号通貨が現在の30,000〜35,000ドルの取引範囲を抜け出すのに苦労しているため、上向きのケースです。

3 つの底値と 1 つの価格上限

詳細には、下降トレンドの後に逆ヘッドアンドショルダー (IH&S) パターンが形成されます。これには 3 つの連続した谷が含まれており、中央の谷 (頭) が他の 2 つ (肩) よりも深いです。理想的には、2 つの肩の高さと幅が同じです。 3 つの谷はすべて、レジスタンスとして機能するネックラインとして知られる価格の上限にぶら下がっています。

主要外国通貨のバスケットに対するドルの強さを測定するDXYは、現在、IH&Sパターンを形成していることを証明するためにすべての項目にチェックを入れている。

同指数は現在、ネックラインの抵抗線を上回って取引を終えた際に強気のブレイクアウトを迎える可能性を見据えている。そうすることで、ネックラインから頭の底までの価格差に等しい距離に技術的な利益目標を設定します。

強気の設定では、潜在的なネックラインをブレイクアウトする動きでDXYがほぼ5％上昇すると予想されます。

一方、同指数の50日単純移動平均（50日SMA、ブルーウェーブ）も200日単純移動平均（20日SMA、サフラン波）を超えてゴールデンクロスを確認すると予想されている。トレーダーはゴールデンクロスを強気の指標とみなします。

ドルのファンダメンタルズ

2020年XNUMX月以降のドル安環境は、米連邦準備理事会（FRB）の政策推進によりリスク資産と世界経済の成長にとって追い風となった。 量的緩和政策 コロナウイルスのパンデミックによる経済的影響を和らげるため。 DXYは2020％の損失で6.83年を終えた。

しかし2021年に入ると、迅速なコロナウイルスワクチン接種プログラムの中で米国経済が力強く回復したため、ドルはトレンド反転の兆しを見せた。市場が再開されるにつれ、世界の投資家の間でドルおよびドルベースの投資への需要が高まった。

サンティアゴ・キャピタルのブレント・ジョンソン最高経営責任者（CEO）はドルをこう呼んだ。ギッフェン・グッド」、価格とともに需要が高まるタイプの資産です。同氏は、FRBの紙幣増刷によってインフレが上昇しているにもかかわらず、世界の投資家がドル債務を増やしていると指摘した。 追加:

「米ドル建てのこの継続的な債務発行は、米ドルに対する将来の需要を増加させます（債務は米ドルで返済する必要があります）。前述のように、この需要は価格が上昇しても衰えることはありません。」

デルフィ・デジタルの首席財務アナリスト、ケビン・ケリー氏は、DXYに対する純投機先物のポジショニングは2021年初めほど弱気ではないと述べた。同氏は、この設定は2018年初めのDXYのポジショニングと非常によく似ており、その後、大まかに下落が続いたと付け加えた。今後 10 か月で価格は 18% 上昇します。

インフレーション設定

DXY市場の最近の上昇は、インフレの月次の3回連続の急上昇と並行して起こりました。今週火曜日に労働省が発表した最新の米国消費者物価指数によると、 前年比5.4％に上昇となり、12カ月としては2008年XNUMX月以来の高水準となった。 

ウォール・ストリート・ジャーナル紙の副編集長、ジェームス・フリーマン氏はこう語る。 非難 FRBは進行中のインフレ圧力に対処するための紙幣印刷政策を実施し、その結果として各財布内のドルの価値が積極的に失われていると指摘した。それにもかかわらず、FRBはインフレは一時的な問題であり、DXY上昇に強気のバックストップを提供していると断言した。

FRBのジェローム・パウエル議長は水曜日の議会証言で、 認められた 現在の経済状況では、月額120億ドルの債券買い入れプログラムを含む量的緩和プログラムを縮小することはできないとしている。しかしパウエル議長は、FRBが買い入れ縮小を決定する場合には事前に市場に警告すると付け加えた。

FRBの拡張政策は金利低下と相まって、より安価な融資を促し、住宅、ハイテク株、金、さらにはビットコインを含む資産への需要が増大している。しかし同時に、インフレ率の一貫した上昇が中央銀行の利下げを促すのではないかとの懸念もあり、一見過大評価されている資産には年間の上昇分の一部を失う圧力もかかっている。

例えば、インフレ高進に対するヘッジとして普及することが多いビットコインは、過去最高値の約50万65,000ドルからXNUMX％以上下落した。その急落は主に次の出来事をきっかけに現れた。 世界中で規制当局による取り締まりが行われている、他の要因の中でもとりわけ、中国の鉱山流出。しかし、連邦公開市場委員会が2023月中旬にXNUMX年に利下げを決定したことも下値の勢いを強めた可能性がある。

「米ドルがトレンドを反転させれば、今年最も人気のある取引の一部に冷水を浴びせる恐れがある」とケリー氏は指摘した。

「コモディティ、金、新興市場の株式、ビットコインはすべて、グリーンバックの強化に対して脆弱ですが、その動きの速さも重要な要素です。」

それにもかかわらず、一部のアナリストは、投資家はポートフォリオの一部を新興の世界的資産に割り当て続けるだろうと信じており、ドルの上昇はビットコインにとって脅威ではないと見ている。

たとえば、ARK Invest 創設者兼 CEO の Cathie Wood 氏は次のように述べています。 CNBCに語った テスラのイーロン・マスク最高経営責任者（CEO）が5月に提起した最近の中国の仮想通貨マイニング禁止とその憂慮すべき二酸化炭素排出量に関する懸念を乗り越え、ビットコインは最終的により強固な足場を築く可能性がある。

相互信頼関係 調査 世界中のヘッジファンドの最高財務責任者の 2026 人は、17 年までに仮想通貨へのエクスポージャーを大幅に増やすと回答しています。回答者の 10% は、XNUMX% 以上をビットコインや類似のデジタル資産に割り当てると予想しています。

ここに表示された見解および意見は、著者のものであり、必ずしもCointelegraph.comの見解を反映するものではありません。 すべての投資とトレーディングの動きにはリスクが伴うため、意思決定の際に独自の調査を実施する必要があります。

出典: https://cointelegraph.com/news/big-bullish-pattern-on-us-dollar-index-chart-puts-bitcoin-at-risk-of-losing-30k