保税金融: DeFi ローンの魅力的な魅力を理解する

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DeFiプラットフォームにロックされているETHの総額は現在60億ドルを超えており、わずかXNUMX年前には数百万ドル前半でした。 何十年にもわたって、集中型システムは金融サービスを必要とする人々に対応してきましたが、分散ネットワーク上にアプリケーションを展開する手段により、金融を分散化する機能が登場しました。

暗号通貨ベースのサービスは、確立された集中型金融システムと比較するとまだ比較的新しく、克服すべきハードルはまだ多くあります。 ブロックチェーンは、効果的なインセンティブモデルを通じてネットワークの整合性を維持する分散ノードの複雑なシステムです。

分散型金融は、ブロックチェーンができることの限界を超えるユースケースであり、スマートコントラクトやステーキングなどの最も印象的で革新的な機能のいくつかを暗号経済に価値を生み出すシステムに統合します。 融資はあらゆる経済システムの基本的な要素であり、DeFiも例外ではありません。

の上昇と 分散型交換、暗号通貨のステーキングおよびレンディングサービスはこれまで以上にアクセスしやすくなり、これがブロックチェーン分野のあらゆる種類の成長を促進しています。 実際、DeFi ローンはここ数年間の業界の成長に非常に貢献しており、主流の導入に向けた道を切り開く最も重要な画期的な出来事を振り返るとき、人々はおそらく DeFi の貸し出しと借り入れの急成長を指摘するでしょう。今日の生態系。

集中型金融に対する分散型金融の明らかな利点はさておき、DeFi には多くのメリットがあります。 ユーザーにデータの完全な透明性を提供するだけでなく、検閲にも耐性があるため、世界中の誰もが低料金で迅速な国境を越えた取引を行うことができます。 さらに、ブロックチェーンはトランザクションの不変の台帳であるため、ネットワーク上で行われたすべてのアクションの検証可能な証拠が存在し、悪意のある組織によるDeFi経済の操作を防ぎながらシステムがどのように機能するかについてユーザーにさらなる洞察を提供します。

さらに、DeFi は処理時間が短縮されるため、融資実行速度の向上につながると同時に、融資決定との一貫性も向上します。 ブロックチェーンはネットワーク上で行われた取引（取引に関与する当事者や送金金額を含む）の不変の記録であるため、DeFiはやがて、地方、州、連邦の規制政策に完全に準拠するようになる可能性があります。

また、DeFi はパーミッションレスです。つまり、スマートフォンを持っている人は誰でも、地理的な位置を考慮したり、最低残高を維持したりすることなく、ブロックチェーン上の金融サービスにアクセスできます。 プログラム可能なスマート コントラクトの出現により、取引執行の完全な自動化が可能になり、プロジェクトがブロックチェーンの相互運用性に傾いているため、他のブロックチェーン上の dApp とのやり取りが間もなくはるかに実用的になる可能性があります。

「我々は現在、ウォール街と本質的に同じ言語を話している」と同社CEOのポール・マック氏は語った。 保税.金融、イーサリアムネットワーク上のDeFi融資プラットフォーム。 「私たちが開発している種類の製品だけを使って、より速く、より安く、より透明性を高め、人的ミスを排除しています。」

ただし、分散型金融と融資経済の最も重要な側面の 3 つは、資産を保管できることです。 最新の WebXNUMX ウォレットは信じられないほど安全で、DeFi 投資家が投資を完全に制御できるようになり、一見無限に見える融資プラットフォームが存在するため、ユーザーはステーキングされた資産に対する利子を簡単に得ることもできます。

たとえば、Maker を使用すると、ユーザーは ETH などの担保トークンをロックして、アルゴリズムのステーブルコイン DAI を利回りとして生成できます。 これにより、ユーザーはネットワークの運用に参加することが奨励されると同時に、貸し借り金利の変更などのガバナンスの決定にもユーザーが参加できるようになります。

Bonded.Finance のような他のプラットフォームは、投資家が協力して借り手に資本を供給し、利息を分割するプールローンで融資市場に参入しています。 その最初の DeFi プロジェクトである Bonded Accelerator Crypto Loan では、ユーザーが資金を引き出すために担保トークンを預けることができます。 ネイティブを使用する ボンドトークンの所有者は、Launchpad IDO アセットを無料で生成し、通常は調達が難しいトークンを取得できます。

Bonded.Finance は、Aave、Compound、SALT Lending などの競合プラットフォームよりも珍しいサービスを提供し、より多くのリスク エクスポージャーとより高い利回りの可能性を求める投資家に応えます。 また、融資金利の引き下げと引き換えにロックされた資産の値上がり分の一部を受け取るなど、投資家が利益を増やす方法もいくつか用意されている。

分散型取引所 (DEX) に自動マーケットメーカー (AMM) が登場して以来、無数のイールド ファーミング プラットフォームがさまざまなブロックチェーン ネットワーク上で立ち上げられてきました。 AMM ベースの DEX は、過去の分散型取引所よりもはるかに優れたエクスペリエンスを提供しますが、完璧ではありません。

ハイレバレッジ取引へのアクセスが市場のボラティリティを高めています。 価格発見や無利子の利益など、レバレッジを維持する理由はたくさんありますが、仮想通貨経済に過度のストレスを与えています。 しかし、開発者がこれらの分散型プラットフォームを進歩させるための新しく革新的な方法を発見し続けており、機関投資家がDeFiの口から泡立っているため、従来の金融システムはすぐにブロックチェーンに適する可能性があります。