コーナーストーン調査レポート：公開会社および子会社に対するSECの行動は2021年度に再び減少

過去に政権交代後に出願活動が低下したこともあった。ゲーリー・ゲンスラー氏がSEC議長に就任した2020年度から2021年度にかけての行動の減少は、新たなSEC議長が就任した2013年と2017年に見られた傾向と一致している。

ニューヨーク（PRWEB） 2021 年 11 月 17 日

米国証券取引委員会が2021会計年度に上場企業および子会社に対して起こした強制訴訟の件数は減少し、過去2021年間で最低の件数となった。ニューヨーク大学ポラック法務・ビジネスセンターとコーナーストーン・リサーチが本日発表した報告書は、19年度は新型コロナウイルス感染症のパンデミックの影響が継続し、新たなSEC委員長に移行したため執行措置が鈍化したと指摘している。

レポート、 SEC施行活動：公開会社および子会社—2021会計年度の更新からのデータを分析します。 証券執行経験データベース （シード）。 SECは53年度に上場企業および子会社に対して新たに2021件の訴訟を起こし、30月2021日に終了した。15年度の合計件数は前年度の62件から95%減少し、過去最高を記録した2019年度のXNUMX件からは大幅に減少した。 。

「過去に政権交代後、出願活動が減少したのを我々は見てきました。ゲイリー・ゲンスラー氏がSEC委員長に就任した2020年度から2021年度にかけての行動の減少は、新しいSEC委員長が就任した他の年である2013年と2017年に見られた傾向と一致している」と報告書の共著者は述べた。 サラ・ギリー、コーナーストーン・リサーチ副社長。 「SECは2021会計年度に執行措置の総数が増加したと示唆しているが、上場企業および子会社に対する訴訟の数は減少した。」

公開企業や子会社に対する執行措置は少なかったものの、2021年度に課せられたSECの金銭和解額は総額1.8億ドルで、2020年度総額の1.6億ドルからわずかに増加したが、これは2012年度から2020年度までの平均総額でもあった。平均金銭和解額は、 38万ドルで、前会計年度の平均10万ドルから28万ドル増加しました。 2021 年度の和解金額の中央値は 1 万ドルで、前年より減少しました。

SECは、公開会社と子会社の被告の58％が2021年度に和解した訴訟に協力しており、62年度の2020％よりは低いが、2012年度から2020年度の平均と一致していると指摘した。しかし、公開会社訴訟や子会社訴訟で罪を認めた被告の数は過去2019年間でそれぞれ減少し、2020年度は2021人、XNUMX年度はXNUMX人、XNUMX年度はゼロとなった。

「この10年間で初めて、2021年度に罪を認めた上場企業や子会社の被告は一人もいなかった」と報告書の共著者は述べた。 スティーブン・チェ、バーナード・ペトリー、ニューヨーク大学法学部法学およびビジネス教授、ポラック法律・ビジネスセンター所長。 「SECは最近、執行措置の抑止力を向上させる方法として、特定のケースで自白を求める方針を発表したため、この傾向が変わるかどうかは興味深いところだ。」

51年度の公開会社および子会社の被告に対する訴訟の半数以上（2021％）は、発行者の報告と開示に関する申し立てに関係しており、これは過去10会計年度のうち2021会計年度で最も頻繁に行われた申し立ての種類であった。 XNUMX年度は、SECによる執行措置の半数以上が同じ種類の申し立てであった初めての会計年度となった。

その他のハイライト

•     SEC は被告に対する執行訴訟の 87% (46 件) を行政手続きとして提起したのに対し、連邦裁判所では 13% (XNUMX 件) を提起しました。連邦裁判所での XNUMX 件の訴訟のうち XNUMX 件には同時決議がありませんでした。
•     2021年度に和解した被告の40％は金銭解決で協力はなかったが、これは37年度から2012年度までの平均の2020％をわずかに上回った。
•     8年度の上場企業および子会社に対する全訴訟のうち、海外腐敗行為防止法に基づく訴訟はわずか2021％にとどまり、SEEDが追跡してきた数年間で最も低い割合となった。
•     2021年度、SECは上場企業または子会社に対して初めての新型コロナウイルス関連の訴訟を起こした。
•     2021年度にSPACに対して公開会社または子会社の被告との訴訟がXNUMX件起こされており、SEEDにおけるSPACに対する最初の訴訟となった。

証券執行実証データベース (SEED) について

　 証券執行経験データベース (SEED) は、上場企業およびその子会社に対して提起された SEC 執行措置の情報を追跡および記録します。 SEED には、これらの訴訟で被告とされた個人に関する情報も含まれています。ニューヨーク大学ポラック法律・ビジネスセンターがコーナーストーン・リサーチと協力して設立した SEED は、進行中の執行措置に関する新規申請および和解情報の定期的な更新を通じて、SEC 執行措置の分析と報告を促進します。

NYU Pollack Center for Law＆Businessについて

1997に設立された NYUポラックセンターフォーロー＆ビジネス ニューヨーク大学法学部とスターン経営大学院の合弁事業です。 その使命は、法律とビジネスが交差する地域の両方の学校で教育カリキュラムを充実させることです。 市場経済の構造、規制、および機能に関心を共有する教員による専門的な相互作用および学術研究を促進するため。 政府および民間の政策立案者がビジネスの生産性の向上を追求するのを支援する奨学金を支援することにより、公共の福祉に貢献すること。

Cornerstone Researchについて

Cornerstone Researchは、複雑な訴訟および規制手続きのすべての段階で、経済および財務に関するコンサルティングと専門家の証言を提供します。 同社は、著名な教員や業界の実務家の広範なネットワークと協力して、各任務に最適な専門家を特定しています。 Cornerstone Researchは、30年以上にわたって厳格な最先端の分析を提供することにより、一貫した高品質と有効性で定評があります。 同社は、ボストン、シカゴ、ロンドン、ロサンゼルス、ニューヨーク、サンフランシスコ、シリコンバレー、ワシントンに700を超えるスタッフとオフィスを持っています。

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