2021年は仮想通貨にとって黄金の年と考えられていましたが、2022年はそれほど穏やかではありませんでした。 主要な仮想通貨は、今年の弱気相場でその価値の 50% 以上を失いました。 さて、2021年のこの時点でビットコインが60万ドルを超えて高騰していたとは想像しにくいです。 それでも、現在進行中の仮想通貨の冬は予見できなかったわけではなく、むしろ予測されていたものでした。
パンデミックとロシア・ウクライナ戦争による壊滅的な経済的影響により、清算額は高額になることが予想された。 前例のない生活費の上昇に対処するために、トレーダーが最もリスクの高い資産をすぐに手放すことは明らかでした。 さらに、金利上昇による金融供給の逼迫は、暗号通貨のような不安定な資産の価値の下落を意味しました。 結果として、これらの予測は正確に的中し、その結果、この継続的な弱気相場が見られることになりました。
これに希望の光は何でしょうか? 崩壊している経済ツールは暗号通貨だけではないことを理解する必要があります。 流動通貨から株式まで、金融取引のあらゆる側面が現在進行中の危機の影響を受けています。 しかし、信じられないかもしれませんが、暗号資産やNFTなどの他のDeFi資産は、この期間中に他の集中型資産よりも大幅に優れた回復力を示しました。
それでは、私たちがまだ弱気市場にあり、より深刻な不況期に入ろうとしていることを考えると、暗号通貨とNFTシーンに参入するのに良い時期なのでしょうか？ 統計的傾向が何を示唆しているかを見てみましょう。
仮想通貨は株式よりも高い回復力を示す
歴史的に、暗号資産は不安定な評判で知られていますが、S&P 500 や NASDAQ などの主要株はより安定しており、リスクの低い投資オプションと考えられています。 これは机上では真実ですが、株価動向には紙一重の部分があり、この不況下においてティア1仮想通貨が従来の株式よりも安定性を示していることを示唆しています。
連邦準備制度が発表した 金利を引き上げる計画がある さらに1.25％上昇し、4.25年末までにフェデラル・ファンドの金利総額は4.5～2022％となる。借入コストの上昇は、短期的には株式や国債資産も下落することを意味する。 しかし、財務省がすでに 2% の引き上げを事前に支払っていることを考えると、長期的な 産出 より成熟した資産を新しい国債に再投資できるため、国債からの投資は株式よりも優れている可能性があります。
しかし、暗号資産はこのシナリオにどのように適合するのでしょうか? ビットコインやイーサリアムなどの主要なトークンは過去19年でその価値の半分以上を失ったが、ここ数カ月でかなり安定した抵抗レベルを確立したようだ。 ビットコインの 20 か月の価格チャートを見ると、トークンは 1200 ドルから 1300 ドルの価格マーク付近でかなり安定しています。 同様に、イーサリアムの価値は過去 XNUMX か月で XNUMX ドルから XNUMX ドルの間で推移しています。
これらの価格傾向は、ティア 1 暗号通貨がすでに大量清算を続けていることを示しています。 ほとんどの資産がもはや短期保有者に集中していないため、価格は現在一定の抵抗レベルを維持すると予測されており、これはビットコインや他の主要な暗号資産が国債のように機能する可能性があることを意味します。
実はビットコインの 短期保有者コストベース は長期保有者のコスト基準を下回っており、短期保有者のほとんどが水面下にあることを意味する。 BTC 供給全体が長期保有者に非常に集中したままであれば、長期保有者にとって清算リスクは低い傾向にあるため、ゆっくりではあるが確実に価格が再び上昇する可能性があります。
BTCとETHの価格下落をNASDAQやS&P500と比較すると、ここ数カ月間、これらの暗号資産が株式市場に比べていかにボラティリティが低いままであるかがわかります。 米国株式市場のボラティリティを示すVIX指数は現在31.10％となっている。 一方、ビットコインのボラティリティインデックスは現在19.65%にとどまっていますが、 Ethereum そしてソラナの 乱高下 指数はそれぞれ 4.35% と 4.27% にとどまっており、株式市場よりも大幅に安定していることがわかります。
NFT：衰退する経済における最も強力な資産のXNUMXつ?
安定性について言えば、驚くべきことに、NFTは弱気市場で最も安定した利回りと収益を生み出しました。 オンチェーンの指標は、NFT スペースにおける固有のトレーダーの数が増加していることを示しています。 第36四半期はXNUMX% 2022 年の昨年との比較。 947月の非代替トークンの売上高はXNUMX億XNUMX万ドルを記録し、過去XNUMXか月から大幅に増加した。 その周り 8.78万NFT はXNUMX月に取引されており、XNUMX月以来XNUMX万ドル前倒しとなっている。
市場経済全体が衰退しているにもかかわらず、代替不可能なトークンの販売と取引が継続的に増加しているため、これらの数字は重要です。 これは、NFTの採用が日に日に強くなっていることを示しています。 実際、米国のミレニアル世代のほぼ 23% が非代替資産を保有しています。
この一貫した採用は、NFT のユーティリティによって推進されています。 このような資産はもはや単なるデジタル収集品ではありません。 それらの多くは具体的に残っています 現実世界の価値観 本物のブランドや施設とのパートナーシップの結果として。
さらに、大手ブランドや施設は、よりインタラクティブで報酬ベースのデジタルインタラクションを実現するために、独自の代替不可能なトークンを立ち上げています。 世界最大のETF発行会社であるブラックロックはメタバースETFを立ち上げ、NFTコレクションを展開していると報じられている。 マスターカード カード所有者が複数のマーケットプレイスで NFT を購入できるようにしました hiと提携して世界初のNFTカスタマイズ可能なカードを発行しています。 この普及、実用性、現実世界との統合の増加は、代替不可能なトークンが実際、現在デジタル空間で最も持続可能な資産クラスの XNUMX つであり、不況下でも好調なパフォーマンスを維持しているという事実を示しています。
結論として、ここ数カ月間、暗号通貨とNFTは集中型資産市場よりも安定しています。 これは、ブロックチェーンとDeFi資産が今後の不況においてより持続可能性を示す可能性があることを示しており、弱気市場での投資決定の有力な候補となる可能性がある。
Chris Stuart Oldfield 氏、Fit Burn 最高戦略責任者 (CSO)
2021年は仮想通貨にとって黄金の年と考えられていましたが、2022年はそれほど穏やかではありませんでした。 主要な仮想通貨は、今年の弱気相場でその価値の 50% 以上を失いました。 さて、2021年のこの時点でビットコインが60万ドルを超えて高騰していたとは想像しにくいです。 それでも、現在進行中の仮想通貨の冬は予見できなかったわけではなく、むしろ予測されていたものでした。
パンデミックとロシア・ウクライナ戦争による壊滅的な経済的影響により、清算額は高額になることが予想された。 前例のない生活費の上昇に対処するために、トレーダーが最もリスクの高い資産をすぐに手放すことは明らかでした。 さらに、金利上昇による金融供給の逼迫は、暗号通貨のような不安定な資産の価値の下落を意味しました。 結果として、これらの予測は正確に的中し、その結果、この継続的な弱気相場が見られることになりました。
これに希望の光は何でしょうか? 崩壊している経済ツールは暗号通貨だけではないことを理解する必要があります。 流動通貨から株式まで、金融取引のあらゆる側面が現在進行中の危機の影響を受けています。 しかし、信じられないかもしれませんが、暗号資産やNFTなどの他のDeFi資産は、この期間中に他の集中型資産よりも大幅に優れた回復力を示しました。
それでは、私たちがまだ弱気市場にあり、より深刻な不況期に入ろうとしていることを考えると、暗号通貨とNFTシーンに参入するのに良い時期なのでしょうか？ 統計的傾向が何を示唆しているかを見てみましょう。
仮想通貨は株式よりも高い回復力を示す
歴史的に、暗号資産は不安定な評判で知られていますが、S&P 500 や NASDAQ などの主要株はより安定しており、リスクの低い投資オプションと考えられています。 これは机上では真実ですが、株価動向には紙一重の部分があり、この不況下においてティア1仮想通貨が従来の株式よりも安定性を示していることを示唆しています。
連邦準備制度が発表した 金利を引き上げる計画がある さらに1.25％上昇し、4.25年末までにフェデラル・ファンドの金利総額は4.5～2022％となる。借入コストの上昇は、短期的には株式や国債資産も下落することを意味する。 しかし、財務省がすでに 2% の引き上げを事前に支払っていることを考えると、長期的な 産出 より成熟した資産を新しい国債に再投資できるため、国債からの投資は株式よりも優れている可能性があります。
しかし、暗号資産はこのシナリオにどのように適合するのでしょうか? ビットコインやイーサリアムなどの主要なトークンは過去19年でその価値の半分以上を失ったが、ここ数カ月でかなり安定した抵抗レベルを確立したようだ。 ビットコインの 20 か月の価格チャートを見ると、トークンは 1200 ドルから 1300 ドルの価格マーク付近でかなり安定しています。 同様に、イーサリアムの価値は過去 XNUMX か月で XNUMX ドルから XNUMX ドルの間で推移しています。
これらの価格傾向は、ティア 1 暗号通貨がすでに大量清算を続けていることを示しています。 ほとんどの資産がもはや短期保有者に集中していないため、価格は現在一定の抵抗レベルを維持すると予測されており、これはビットコインや他の主要な暗号資産が国債のように機能する可能性があることを意味します。
実はビットコインの 短期保有者コストベース は長期保有者のコスト基準を下回っており、短期保有者のほとんどが水面下にあることを意味する。 BTC 供給全体が長期保有者に非常に集中したままであれば、長期保有者にとって清算リスクは低い傾向にあるため、ゆっくりではあるが確実に価格が再び上昇する可能性があります。
BTCとETHの価格下落をNASDAQやS&P500と比較すると、ここ数カ月間、これらの暗号資産が株式市場に比べていかにボラティリティが低いままであるかがわかります。 米国株式市場のボラティリティを示すVIX指数は現在31.10％となっている。 一方、ビットコインのボラティリティインデックスは現在19.65%にとどまっていますが、 Ethereum そしてソラナの 乱高下 指数はそれぞれ 4.35% と 4.27% にとどまっており、株式市場よりも大幅に安定していることがわかります。
NFT：衰退する経済における最も強力な資産のXNUMXつ?
安定性について言えば、驚くべきことに、NFTは弱気市場で最も安定した利回りと収益を生み出しました。 オンチェーンの指標は、NFT スペースにおける固有のトレーダーの数が増加していることを示しています。 第36四半期はXNUMX% 2022 年の昨年との比較。 947月の非代替トークンの売上高はXNUMX億XNUMX万ドルを記録し、過去XNUMXか月から大幅に増加した。 その周り 8.78万NFT はXNUMX月に取引されており、XNUMX月以来XNUMX万ドル前倒しとなっている。
市場経済全体が衰退しているにもかかわらず、代替不可能なトークンの販売と取引が継続的に増加しているため、これらの数字は重要です。 これは、NFTの採用が日に日に強くなっていることを示しています。 実際、米国のミレニアル世代のほぼ 23% が非代替資産を保有しています。
この一貫した採用は、NFT のユーティリティによって推進されています。 このような資産はもはや単なるデジタル収集品ではありません。 それらの多くは具体的に残っています 現実世界の価値観 本物のブランドや施設とのパートナーシップの結果として。
さらに、大手ブランドや施設は、よりインタラクティブで報酬ベースのデジタルインタラクションを実現するために、独自の代替不可能なトークンを立ち上げています。 世界最大のETF発行会社であるブラックロックはメタバースETFを立ち上げ、NFTコレクションを展開していると報じられている。 マスターカード カード所有者が複数のマーケットプレイスで NFT を購入できるようにしました hiと提携して世界初のNFTカスタマイズ可能なカードを発行しています。 この普及、実用性、現実世界との統合の増加は、代替不可能なトークンが実際、現在デジタル空間で最も持続可能な資産クラスの XNUMX つであり、不況下でも好調なパフォーマンスを維持しているという事実を示しています。
結論として、ここ数カ月間、暗号通貨とNFTは集中型資産市場よりも安定しています。 これは、ブロックチェーンとDeFi資産が今後の不況においてより持続可能性を示す可能性があることを示しており、弱気市場での投資決定の有力な候補となる可能性がある。
Chris Stuart Oldfield 氏、Fit Burn 最高戦略責任者 (CSO)
