暗号通貨会社は、元Coinbase従業員に対するSECインサイダー取引事件からのフォールアウトに直面する可能性があります

21月XNUMX日、米国司法省（DOJ）と証券取引委員会（SEC）は、インサイダー取引スキームを実行したとされるCoinbaseの元従業員、彼の兄弟、および彼の友人に対して、並行して刑事および民事訴訟を起こしました。 訴訟手続きが行われている間、多くの企業が窮地に立たされる可能性があります。

DOJの苦情によると、Ishan WahiはCoinbaseの資産リストチームで働いており、会社にいる間、Coinbaseにリストされる予定の新しいコインについて兄のNikhilWahiと友人のSameerRamaniに助言したとされています。 訴状は、男性が1.5の異なる暗号資産と少なくとも25のCoinbaseリストから少なくとも14万ドルの違法取引を行ったと主張しています。 SECが主張するこれらの資産の多くは有価証券であり、この執行の対象ではない場合でも、企業のビジネスに影響を与える可能性のある主張です。 

DOJアプローチ

XNUMX人は現在、司法省からのワイヤー詐欺の罪に直面しています。 それはケース理論を適用していますそれはまた NFTプラットフォームのホームページに掲載される前に非代替トークン（NFT）を購入し、利益を得るために販売したとされる元OpenSeaプロダクトマネージャーのNateChastainを起訴するため。 どちらの場合も、DOJは、ワイヤー詐欺の料金を使用して、容疑者を非公開情報から利益を得るための任務に就かせています。 ワイヤー詐欺は、詐欺が「ワイヤー」、または現代の用語ではインターネットを使用して行われたと主張しています。 検察官がさまざまな活動を行っていたのは、幅広い法律です。  

DOJは、どちらの状況でもインサイダー取引の責任を求めていません。 これは、インサイダー取引が証券違反であるためです。 Crowell＆Morningの顧問であり、DOJの刑事部門の資産没収およびマネーロンダリングセクションの元裁判弁護士であるAnand Sithianは、DOJは手元のデジタル資産が証券であるかどうかの問題に触れていないと述べました。 司法省が証券詐欺の罪を提起した場合、原資産が証券であることを証明する必要があります。これは、ワイヤーを使用して何らかの種類の詐欺が発生したことを証明するだけでなく、追加の負担になります。

しかし、それはSECを止めているわけではありません。

SECの緋色の手紙

Chastainの場合、資産はNFTでしたが、現時点ではSECの範囲外にあるようです。 しかし、Wahiの取引は、SECのGaryGensler委員長が継続的に行っているプラ​​ットフォームであるCoinbaseで行われました。 注意を呼びました 未登録の証券取引所としての資格がある可能性があるため。 Genslerは、多くの暗号トークンは有価証券である可能性が高いため、それらをリストするプラットフォームはSECに登録する必要があると主張しています。 

それを背景として、SECは並行市民を提出しました 苦情 インサイダー取引違反を主張するワヒと彼の仲間に対して、そしてそれは男性が有価証券として取引したとされる多くのトークンを呼びました。 それらの資産は、AMP、RLY、DDX、XYO、RGT、LCX、POWR、DFX、KROMでした。

これは、これらの特定のトークンを有価証券と見なしたというSECからの最初の明確な連絡であるように見えました。 実際、CoinbaseのCLOであるPaul Grewalは、苦情に応えて声明を発表しました。「SECの請求に含まれるXNUMXつの資産のうちXNUMXつは、Coinbaseのプラットフォームにリストされています。 これらの資産はいずれも有価証券ではありません。」

「私たちは、本日DOJによって起訴された不正行為に関するSECの調査に協力しました。 しかし、私たちのプラットフォーム上のXNUMXつの資産について私たちと対話する代わりに、SECは直接訴訟に飛びつきました」と彼の投稿は述べています。

「SECの告発は重要な問題にスポットライトを当てています。米国にはデジタル資産証券に関する明確で実行可能な規制の枠組みがありません。 そして、包括的で透明性のある方法で調整されたルールを作成する代わりに、SECは、証券ではない資産も含め、すべてのデジタル資産を管轄に持ち込もうとするこれらのタイプのXNUMX回限りの執行措置に依存しています。」

明確にするために、この場合、Coinbaseは正式に防御していません。 実際、SECとDOJのWahiに対する訴訟はどちらも、彼がCoinbaseとの従業員契約に違反したとされるという考えに基づいています。 言い換えれば、Coinbaseはこのスキームの犠牲者です。 しかし、その苦情の文言で、モリソン・コーエンのホワイトカラーおよび規制執行グループのパートナー兼議長であるジェイソン・ゴットリーブ氏は、SECは一部のデジタル資産、特に名前の付いた資産は証券であるという考えを固めるためにもう一歩踏み出したと述べた。 それらをリストしている取引所は未登録と見なされる可能性がありますが、SECはルール作成プロセスを発行しておらず、潜在的に責任のある企業がどのように進めるべきかについて明確なコミュニケーションを提供していません。

「SECが公に発表され、これらのトークンが有価証券であると述べたという事実は、これらすべてのトークン、したがってこれらすべてのプロジェクトの価格と入手可能性に即座にひどい影響を与えるでしょう」と彼は言いました。

悪いブランディング

その提出の大部分は、SECがこれらの資産が有価証券であると信じる理由を説明することに専念しており、執行がプロジェクト自体を目的としていない場合でも、これらのプロジェクトはそのような公の宣言からのフォールアウトに直面する可能性があります。 米国の取引所が資産を上場廃止することを選択し、米国の投資家が売却することを選択し、最終的にこれらのプロジェクトを海外に押し出して、違反を回避する可能性があります。 SECが具体的に彼らに対して正式な措置を講じていなくても、彼らをブランド化することは、米国での彼らの活動の一部を抑制する可能性があります。

「SECが行ったことは、ある意味でこれらのプロジェクトに勝つための一種の助けであり、特定の種類の差し止めによる救済であり、それは規制する適切な方法ではないと思います」とゴットリーブ氏は述べています。 「それは執行による規制でさえありません、それは他の人々に対する執行による規制です。」

ゴットリーブ氏によると、この状況ではプロジェクト自体はほとんど頼りになりません。 彼らは事件の当事者ではないので、彼らはおそらく主張に異議を唱える手段を持っていないでしょう。

それでも、それほど遠くまでは行かないかもしれません。 専門家は、刑事訴訟が行われている間、民事訴訟が停止する可能性があると同意した。 ワヒと彼の仲間が刑事訴訟を終結させる時までに、彼らはSECと和解することを選ぶかもしれません。 訴訟が法廷で進められない場合、SECはトークンが有価証券であることを証明する必要はなく、規制当局はそれ以上の議論なしにプロジェクトにブランドを付けることになります。

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