連邦準備制度理事会の引き締めサイクルの終わりが近づいているという十分なヒントを連邦準備制度理事会が提供した後、米国の株式は最初は跳ね上がりました。 FRB のパウエル議長が 18 か月間インフレ率が高く、利上げの一時停止を考えるのは時期尚早であると市場に思い出させたため、株式は上昇を維持できませんでした。 連邦準備制度理事会が 5.00% を超える金利を設定するリスクが明らかに残っているため、株式はここで苦戦する可能性があります。
FOMC
一見すると、FRB が引き締めのペースを落としてダウンシフトに近づいていることをほのめかしたため、ウォール街にとってクリスマスが早まったように見えました。 連邦準備制度理事会の先物は当初、XNUMX 月の利上げが XNUMX ポイントになると確信していました。
FRB は 75 回連続で 3.75 ベーシス ポイントの利上げを実施し、これによりベンチマーク フェデラル ファンド レートは 4.00% から 375% の範囲になりました。 今年の利上げの合計は現在 XNUMX bps であり、おそらくさらに数回の利上げを念頭に置いています。
声明のハト派的な部分は、FRBが金融政策の累積的な引き締め、金融政策が経済活動とインフレ、経済と金融の発展に影響を与える遅れを考慮に入れるというものでした。
声明のタカ派的な部分は、時間の経過とともにインフレを2％に戻すのに十分に制限的な金融政策のスタンスを達成するために、目標範囲の継続的な増加が適切であると彼らが予想しているということでした.
連邦準備制度理事会は引き続きデータに依存しており、これは、次の 10 つのインフレ率の読み取り値 (XNUMX 月 XNUMX 日) の両方がth と12月の13th）および農業以外の給与計算レポート（4月XNUMX日th と12月の2nd) が引き続き熱く、政策をさらに制限的な領域に持ち込むことに積極的であり続けるでしょう。
記者会見
パウエル議長は、インフレ抑制への強いコミットメントを繰り返した。 物価が安定しなければ、持続的な力強い労働市場を実現することはできません。 パウエル議長は、ダウンシフトが XNUMX 月か XNUMX 月に起こることを明確に示しました。 しかし、利上げの一時停止について感謝するのは時期尚早であることをトレーダーに思い出させたため、ハト派的になりすぎることは避けた。
ADP
ウォール街は、新しい方法論を使用してまだ 239,000 か月しか経っていないため、ADP レポートにあまり重きを置いていません。 ADP のレポートは、中規模企業を中心に、民間部門の雇用の伸びが依然として力強いことを示しています。 ヘッドラインの ADP の雇用増加数は予測を上回り、労働市場が引き続き堅調であることを改めて思い出させてくれました。 民間部門での雇用は 185,000 人増加し、予測の 192,000 人と下方修正された XNUMX の以前の測定値を上回りました。
ADP のチーフ エコノミストは、「FRB 主導の需要破壊の初期の兆候が見られますが、それは労働市場の特定のセクターにのみ影響を与えています。」
すべての雇用データ ポイントは、この労働市場が崩壊することを拒否していることを示しているようです。 雇用のモメンタムは、FRB が XNUMX 月に引き締めペースを緩めるという説得力のあるシグナルを期待しているトレーダーにとっては厄介な問題となるでしょう。
マースク
世界最大の輸送コンテナ所有者によると、世界貿易は急速に軟化しています。 マースクは、2022 年には、世界のコンテナ需要が前年比で 4% も減少すると予想していますが、来年の見通しはほぼ横ばいからマイナスです。 マースク氏は、需要の減少とサプライチェーンの混雑の緩和の両方に牽引されて、貨物料金がピークに達し、四半期中に正常化し始めたことを指摘しました。
世界的な景気後退への懸念が強まっているため、世界の輸送およびロジスティクスの需要に問題が生じるはずです。 需要の破壊は、コンテナ料金が現実に戻るのを助けており、おそらく引き続き軟化するでしょう.
油
原油価格は、EIA 原油在庫報告書がこの市場が黒字に転じる準備ができていないことをエネルギートレーダーに示した後、以前の上昇を維持しました。 見出しの 3.11 万 bpd は予想を上回っていましたが、API が昨夜投稿した 6.53 万 bpd ほどではありませんでした。 輸出が落ち込み、ガソリン需要がやや軟化するにつれて、原油需要の破壊が起こっている兆候があります。 それでも、テーブルには供給リスクが残っており、この市場はしばらくタイトな状態が続くはずです。
ガソリン在庫は予想以上に減少し、2014 年 XNUMX 月以来の最低水準に達しました。EIA レポートの前に、ガソリン価格は急騰しました。
FRBが積極的な利上げサイクルが終わりに近づいている可能性があると示唆した後、原油価格は上昇しました。 連邦準備制度理事会が引き締めに引き続き積極的であり、この経済を急速に深刻な不況に陥れるリスクは緩和しています。 ドルはここでさらに弱まる可能性があり、これはコモディティ全般にとって朗報となるはずです。
FX
ドルは当初弱含みであり、FRB がインフレが緩和していると確信すれば、この傾向は続く可能性があります。 ドル安が加速するためには、ウォール街は労働力とインフレ率の低下を確認する必要があります。
ゴールド
金はその勢いを取り戻そうとしていますが、次の労働市場レポートとインフレデータが弱さを示した場合、それが起こる可能性があります. FOMC の決定は、FRB のデータへの依存を確認しました。つまり、金トレーダーは、1700 ドルの水準を超えて力強い動きをする前に、労働力とインフレ率を確認する必要があるということです。
暗号
連邦準備制度理事会が市場が何を望んでいるのかを確認したため、ビットコインは引き続き20,000ドルのレベルを超えて取引されています。 引き締めのダウンシフトが来ています。 連邦準備制度理事会の最初の反応は、ほとんどのリスク資産に対してかなり強かったが、中央銀行が次のラウンドのインフレデータに依存し続けるため、それは持続しなかった。 インフレ率は 18 か月間高水準であり、FRB は今後もそのツールを使用することを約束します。つまり、インフレ率が急激に低下するまで、リスク資産に対するゴーサインは得られないということです。
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エドモヤ
彼のキャリアの過程で、エドは、グローバル外国為替取引、FXソリューション、トレーディングアドバンテージなど、ウォール街の主要な外国為替仲介業者、研究チーム、ニュース部門のいくつかと協力してきました。 最近では、TradeTheNews.comと協力して、経済データと企業ニュースに関する市場分析を提供しました。
ニューヨークを拠点とするエドは、CNBC、ブルームバーグTV、Yahoo！などのいくつかの主要な金融テレビネットワークの常連客です。 ファイナンスライブ、フォックスビジネス、スカイTV。 彼の見解は、ロイター、ブルームバーグ、AP通信などの世界で最も有名なグローバルニュースワイヤーによって信頼されており、MSN、マーケットウォッチ、フォーブス、ブライトバート、ニューヨークタイムズ、ウォールストリートジャーナルなどの主要な出版物で定期的に引用されています。
エドは、ラトガーズ大学で経済学の学士号を取得しています。
