主要な取り組み
- FTX の崩壊は、史上最も深刻な仮想通貨関連の詐欺の XNUMX つとしてすでに下火になっています。
- XNUMX 週間の間に、サム バンクマン フリードの慎重に精選された帝国は、彼の評判とともに打ち砕かれました。
- 詐欺によって何人が被害を受けたかはわかりませんが、これまでのところ最大の犠牲者の何人かはわかっています.
この記事を共有する
FTX とその関連商社である Alameda Research が暴露されました。 2月XNUMX日 CoinDesk 記事 アラメダの財政難を明らかにしたことで一連の出来事が起こり、最終的には FTX が支払不能であることが明らかになりました。
元FTX CEOのSam Bankman-Friedは、FTXの姉妹会社であるAlameda Researchを救済するために顧客の資金を密かに使用し、取引所の帳簿に推定10億ドルの穴が開いた. さらに悪いことに、Bankman-Fried は、10 月 XNUMX 日に FTX が破産を宣言するまで、投資家、顧客、そして彼自身の従業員でさえも闇に葬ったまま、彼の不正行為を何ヶ月も隠蔽しました。
おそらく仮想通貨の歴史の中で最も衝撃的な詐欺の余波で、 暗号ブリーフィング Sam Bankman-Fried の記念碑的な不祥事で誰が最も多くを失ったのかを見てみましょう。
ベンチャーキャピタル
その中に 全盛期、FTX は、世界で最も著名で十分な資金を備えたベンチャー キャピタル企業から巨額の投資を集めました。
2021 年 XNUMX 月、交換 隆起した Coinbase Ventures、Sequoia Capital、Paradigm などの仮想通貨大手を含む 900 を超える投資家からの 18 億ドルの評価額で 60 億ドル。 これらの投資家の多くは、FTX の期間中に倍増しました。 最後の資金調達ラウンド 2022 年 32 月に、同社の評価額は XNUMX 億ドルに達しました。
FTX の資金調達は、上位の非仮想通貨ベンチャー企業の参加により、他の仮想通貨企業の資金調達より際立っていました。 Softbank、VanEck、および Temasek はすべて、同社の多くの資金調達ラウンドの XNUMX つで FTX の株式を購入しました。 Crunchbaseによると データ、FTXは1.8年間の運営で合計約XNUMX億ドルの株式を売却しました。 会社が倒産した今、FTXの株はほぼ間違いなく無価値です。
崩壊時、FTXの最大の1.1つの利害関係者は、セコイア・キャピタルが1%、テマセクとパラダイムがそれぞれ620%でした。 これら XNUMX つのベンチャー企業は合計で XNUMX 億 XNUMX 万ドルを FTX に投資しました。
さらに、FTX に投資した多くのベンチャー企業も、そのサービスを利用して現金や暗号資産を保持していました。 ただし、これらの企業のうち、追加の FTX エクスポージャーを公開しているのはほんの一握りです。 9 月 XNUMX 日、Galaxy Digital の CEO である Mike Novogratz は 言われ CNBC 彼の会社は、崩壊時に76.8万ドルの現金とデジタル資産がFTXに預けられていたが、彼の会社はその金額の47.5万ドルを引き出す過程にあると述べた. しかし、取引所の最終日に暴露された汚職を考慮すると、FTX がこの撤回を受け入れる可能性は低いと思われます。
別の著名なFTX株式投資家であるMulticoin Capitalは、 報告 取引所が破産を宣言する前に、管理下にある総資産の10％がFTXに閉じ込められていたと. Crunchbase のデータは、Multicoin が 605 つの別々のファンドを通じて 60 億 XNUMX 万ドルを調達したことを示しており、FTX へのエクスポージャーによって少なくとも XNUMX 万ドルを失ったことを示しています。
多くのベンチャー企業は投資と損失の正確な金額を公に開示する義務を負っていないため、FTX のメルトダウンで全体としてどれだけの損失を被ったかを知ることは困難です。 しかし、手元にある証拠によると、全体的な VC の損失は数十億に上るようです。
ソラナエコシステム
Sam Bankman-Fried の FTX 帝国は Solana エコシステムと深く絡み合っており、その結果、高スループットのブロックチェーンは大きな打撃を受けています。
Solana が 1 年 2021 月に代替のレイヤー XNUMX の物語を背景にブームを経験したとき、そのネイティブ SOL トークンは、多くの Solana エコシステム トークンとともに価値が急上昇しました。 そのようなプロジェクトの XNUMX つは、バンクマン フリードが共同設立者であり、アラメダ リサーチが投資家である Solana ベースの中央指値注文書取引所である Serum でした。
Serum は当初、価値が急上昇しましたが、アラメダのような初期の投資家に大量のネイティブ SRM トークンを提供した略奪的なトークンノミクスにより、時間の経過とともにその価値が低下しました。 2021 年の強気相場で大量の SRM が市場に投じられたにもかかわらず、アラメダは破産時に融資に対する担保として XNUMX 億を超えるトークンを保有していました。 さらに、Alameda と FTX は両方とも大規模な SOL ポジションを保持しており、これも清算に直面するでしょう。 現在、FTX と Alameda は破産しており、これらのトークンはほぼ確実に公開市場で販売され、価格がさらに下落します。
FTX の Solana への関与は、ブロックチェーンの促進とそのプロトコルへの投資にとどまりませんでした。 DeFiの採用を後押しするために、FTXはSolanaベースのラップされたビットコインとイーサリアムのトークンを作成し、準備金に支えられています。
どちらのラップされたトークンも、Solana DeFi エコシステム全体で広く使用されていました。 しかし、FTX が流動性の危機に直面していることが明らかになると、FTX が支援するラップされたビットコインとイーサリアムはペッグ解除され始めました。 11 月 93 日に FTX が自己破産を宣言した後、FTX が実際のビットコインとイーサリアムを予備として保有していないことが明らかになったため、これらのトークンは急落しました。 過去 1,363 週間で、Solana をラップしたビットコインは 83% 下落して 257 ドルになり、イーサリアムは XNUMX% をラップして XNUMX ドルになりました。 現在、いずれかの資産がペッグに戻るという希望はほとんどないようです。
FTX が Solana に損害を与えた最後の XNUMX つの方法は、エコシステム プロジェクトへの Alameda Research の投資によるものです。 いくつかの裏付けとなるレポートは、投資条件の下で、プロトコルがFTXで国庫を保管することを要求されたか、または非常にインセンティブを与えられたことを示しています. この慣行は、FTX の倒産後、多くのプロジェクトを無残に放置しただけでなく、取引所で行われているより広範な詐欺にも影響を与えました。 プロジェクトに資金を FTX に保持するよう要求することで、Alameda はプロジェクトに部分的に投資し、そのプロジェクトの調達額の全額を受け取ることができました。 FTXが倒産したときに明らかになったように、取引所に預けられたこれらの顧客資金は、アラメダによる投資に使用されていました.
顧客
ベンチャー キャピタル企業と FTX が支援するプロジェクトは、Sam Bankman-Fried の長年にわたる詐欺に苦しんできましたが、最終的には、一般の顧客が大失敗全体の最大の敗者です。 多くの FTX ユーザーは、取引所が安全であると信じて、貯金を失いました。 からの支持 シャークタンク Bankman-Fried を JP Morgan と比較する Kevin O'Leary と Jim Cramer も、正当で信頼できるエンティティとしての取引所への信頼を生み出すのに役立ちました。
FTX で資金を保持している顧客がどれだけ損失したかを見積もることは困難です。 レポートはさまざまです、しかしその数は数十億になる可能性があります。 この数字は、FTXの破産に至るまでのBankman-Friedの削除されたツイートによって、ほぼ確実に悪化している. 元FTX CEOは、取引所に保持されている資産が1:1で完全に裏付けられていることをユーザーに保証し、ユーザーが資金を引き出すことを思いとどまらせました. 後から考えると、これらのツイートはありふれた嘘であることが判明しました。
しかし、顧客を裏切ったのは Bankman-Fried と彼の FTX 従業員の「内輪」だけではありませんでした。取引所と緊密に連携し、寛大さを示した米国の規制当局も責任があります。 米国証券取引委員会のゲーリー・ゲンスラー委員長は、最近の暗号史上最大の詐欺が彼の目の前で行われている間、組織のリソースをよりマイナーで重要性の低い DeFi プロトコルの執行措置に専念させました。 おそらく、主要な政治献金者としての Bankman-Fried の地位と、暗号規制の草案作成への積極的な関与が、彼が SEC の目を覆い隠すのに役立ったのでしょう。
SEC などの規制当局による規制の明確性の欠如も、米国の仮想通貨ユーザーを FTX.com などの規制されていない海外の取引所に押しやる一因となっています。 代わりに、SEC が米国の仮想通貨業界の利害関係者と協力して、公正で包括的な法律を早期に起草していれば、この状況全体を回避するか、少なくともその深刻さを軽減できたはずです。
それ以前の Mt. Gox のハッキングのように、FTX 詐欺は、仮想通貨に関心のある現在の投資家集団に対する業界の評判を傷つける可能性があります。 やけどを負った多くの人は戻ってこないでしょう。 しかし、暗闇の中で希望の光を探すことも重要です。 仮想通貨業界の腐敗は、将来さらに多くの問題が発生するよりも、今さらされる方がよいでしょう。 現時点では暗いように見えるかもしれませんが、長い目で見れば、コストが高くても、Bankman-Fried のような詐欺師を早期に根絶することで、仮想通貨はより強力になるでしょう。
開示：執筆時点で、この作品の著者はETH、BTC、SOL、およびその他のいくつかの暗号資産を所有していました。
