収量農業を始める：あなたが必要とする唯一のガイド

2009年、中本聡が最初に紹介した Bitcoin そしてFinTechの世界へのブロックチェーン、そしてその開始以来、この複雑な金融アーキテクチャは富の創造のプロセスを完全に混乱させるようになりました。 実際、過去XNUMX年間を通じて、ブロックチェーンは、お金の生産と構想の方法を一新する、多様で革新的な経済的価値提案を数多く生み出してきました。

これらのブロックチェーン対応の価値提案の中には、 分散型ファイナンス （DeFi）は、魅力的な代替金融エコシステムの先頭に立っており、デジタル資産分野における真のパワーハウスとしての地位を確固たるものにしています。

分散型アプリケーション（dApps）は、DeFiテクノロジーから生まれた最も注目すべき開発のXNUMXつであり、その独自性は、サードパーティのアクターから切り離され、許可されていない能力にあります。つまり、インターネット接続とサポートされているウォレットを持っている人は誰でもそれらと対話できます。 。

従来の金融アプリケーションとは異なり、dAppは通常、信頼に依存せず、カストディアンや仲介者が機能する必要がないため、本質的に「信頼できない」ものになります。 これらの本質的に分散化された品質により、dAppは、分散化された取引、貸付、借入、ステーキング、流動性供給、さらに重要なことに、収穫農業など、幅広いユースケースを実行できます。

イールドファーミングは、DeFiエコシステムから生まれた新しい流動性の概念のXNUMXつであり、DeFi流動性プロトコルを使用した暗号資産の保有を通じて資本を生成し報酬を獲得するプロセスを伴います。 収量農業は、上に構築された「マネーレゴ」の分散型エコシステムを使用して、誰でも受動的な収入を得ることができます Ethereum.

このため、イールドファーミングは暗号投資家のやり方を大きく変える可能性があります HODL 組み込みの高いAPYを活用できるようになるため、将来的には資産を活用できます。 かしめ 多くのDeFiプロトコルのモデルであり、アセットをどこかのウォレットでアイドル状態のままにするのとは対照的です。

収量農業の起源

ビットコインは、仲介者がいなくても人々が取引や金融取引を実行できるようになったため、DeFiの最初の展開と見なすことができます。 したがって、ビットコインと他のいくつかの初期の暗号通貨は、間違いなく最初のDeFi波を開始しました。 ただし、第XNUMXの波は、テクノロジーにプログラム可能性の別のレイヤーを追加したため、イーサリアムブロックチェーンによって主導されました。

今日まで、暗号資産とブロックチェーンベースのプロジェクトの大部分はイーサリアム上に構築されています。これは、変動する高いガス料金にもかかわらず、dAppを実装し、資産交換を効率的に実行するために必要なオープン性、インフラストラクチャ、および流動性を提供するためです。

DeFiの利点には、透明性、不変性、スマートコントラクトによるプログラム可能性、そして最も重要なこととして、資金の自己管理が含まれます。つまり、DeFi参加者は資本の唯一の管理者であり、保存するために集中型暗号交換に依存する必要はありません。彼らの資産。

したがって、DeFiが宇宙にもたらした計り知れない可能性を考えると、いくつかのプロジェクトは、従来の金融アプリケーションでDeFi機能の実験を開始し、本質的にDeFi-TradFiクロスオーバーインフラストラクチャを作成することを目指しました。

実際、イーサリアムベースのプロジェクトが 分散型の貸付および借入プロトコルの提供を開始し、分散型ファイナンスのまったく新しい世界への扉を開き、ROIの最大化を目指す多くの投資家を引き付けました。

2020年XNUMX月、CompoundはガバナンストークンCOMPをプロトコルのユーザーベースに配布し始めました。 配布プロセスが構造化された方法で、トークンの需要が大流行を開始し、CompoundをDeFiの主要な位置に移動しました。

これは主に、このイーサリアムベースのプロジェクトにより、ユーザーがトークンを賭けて複合プロトコルに貸し出し、そうすることで資産に関心を持たせることができるという事実によるものです。 その結果、このメカニズムはDeFiスペースの新しいトレンドに火をつけ、投資家は業界全体で最高のAPYを提供するプロトコルを見つけるための旅に乗り出しました。

イーサリアムという用語は、スペースで最高のROIを積極的に検索するプロセスの結果として造られました。これにより、「ファーマー」として知られるユーザーは、主にイーサリアムとBinanceスマートチェーン。

収量農業のしくみ

流動性マイニングとも呼ばれるイールドファーミングは、暗号通貨の保有で報酬を生み出す方法です。 簡単に言えば、それは暗号資産をロックし、それらの資産に賭け金と利子を受け取ることを意味します。 ある意味で、収穫量の農業プロセスはステーキングのプロセスに似ていますが、いくつかの追加の複雑さがあります。

ほとんどの場合、イールドファーミングでは、流動性プロバイダー（LP）と呼ばれるユーザーが、プロトコルの流動性プールに資金を追加する必要があります。 流動性プールは基本的にユーザーの資金を保存および保存するスマートコントラクトであり、そもそも流動性を提供することでユーザーに報酬を与えます。 これらの報酬は、基盤となるDeFiプロトコルによって生成された料金、またはその他のソースから発生する可能性があります。

一部の流動性プールは複数のトークンで報酬を支払い、これらの報酬トークンを他の流動性プールに再展開して、そこでも追加の報酬を獲得できます。 したがって、これからいくつかの信じられないほど複雑な農業戦略がどのように出現するかを理解するのは非常に簡単ですが、基本的な考え方は、流動性プロバイダーが流動性プールに資金を預けて、見返りに報酬を獲得することです。

イーサリアムのERC-20トークンとBSCのBEP-20トークンを使用して収穫農業が最も一般的に行われるため、当然のことながら、報酬は通常、何らかのERC-20またはBEP-20形式になります。 ただし、これは、降伏プロトコルがさらに発展し、実装を開始するにつれて、近い将来非常によく変わる可能性があります クロスチェーンブリッジ より効率的に

収穫量の農民は通常、最高の収穫量を求めて、異なるプロトコル間でかなり多くの資金を移動します。 その結果、DeFiプラットフォームは、実際には、集中型取引所と同様に、より多くの流動性がより多くの流動性を引き付ける傾向があるため、プラットフォームにより多くの資本を引き付ける経済的インセンティブを提供する可能性もあります。

収量農業入門

収穫農業とは何かを定義して明確にしたので、新しいユーザーが収穫農業を始める方法について説明しましょう。

第一に、免責事項として、収穫農業戦略に伴う長所と短所をリストすることは合理的です。

長所は次のとおりです。

• dAppの可用性：これまで、さまざまな収穫量農業中心のアプリケーションが実現し、シンプルなオールインワンインターフェイスから投資と収穫率を追跡できるというメリットが農家にもたらされました。
• 簡単で迅速な実装：収穫農家になるには、イーサリアム、または BNB 場合によっては、暗号通貨ウォレット。 収穫農業への参入障壁は比較的低く、資産のより高いリターンを求めている暗号投資家から大きな注目を集めています。
• 信じられないほど高い年利（APY）：ステーキングプロトコルでは、USDT、USDC、DAIなどのステーブルコインで8〜10％のAPYが標準ですが、利回り農業は100％のAPYを誇ることができます！

短所は次のとおりです。

• 短期報酬：ペースの速い市場で収穫量農業が力強く成長していることは否定できませんが、それでもかなり不安定であるため、一貫性のない収益のリスクがあります。 それ以上に、その参入の容易さを考えると、有益な戦略を理解するのは難しいです。
• イーサリアムの高いガス料金：簡単に言えば、ガスはETHブロックチェーン内で実行される各トランザクションの料金として定義されます。 ガス料金は最近急上昇傾向にあり、これは収穫量農業の欠点のXNUMXつです。 したがって、農民は期待される報酬よりも高いガス料金を支払わないように意識する必要があります。
• より大きな資本を持つ人々のための利点：DeFiを使用すると、誰でも収穫農業に参加できますが、初期資本が多いユーザーの場合、報酬はかなり高くなります。 これは基本的に、所有する暗号が多いほど、高いAPY戦略でより多くの預金が可能になり、当然、ROIが高くなるためです。
• 永久的な損失リスク：これは、トレーディングペアのボラティリティが原因で流動性プロバイダー（LP）が被った一時的な損失を指します。 永久的な損失 はAMMプロトコルの主要なハードルのXNUMXつであり、AMM内のトークンの価格がどの方向にも急速に発散し、トークンの不均衡が発生した場合に発生します。

収量農業プラットフォーム

このセクションでは、最も評判の良い収量農業プラットフォームについて説明し、Ethereumでの収量農業を開始するプロセスをコンパウンドと Uniswap、およびBinance Smart Chainで、PancakeSwapを使用します。 簡単にするために、これらのDeFiプラットフォームを選択しました。これは、収穫農業におそらく最も簡単ですぐに使えるアプローチを提供するためです。

ロックされた合計値（TVL）の重要性

Total Value Locked（TVL）は、プロトコルの流動性プールにロックされているすべての資金の合計です。 これは、収穫量農業プラットフォームの健全性を測定するための非常に重要な指標です。 合計値ロックの増加は、プラットフォームでの収穫量の増加につながります。 DeFiの現在のTVLは約64億ドルであり、これらのメトリックは デファイパルス.

前述のように、トークンをファームできるさまざまなプラットフォームがあります。 それらはすべて同じように動作しますが、報酬システムは異なり、農業プラットフォームに固有である可能性があります。 以下は、EthereumブロックチェーンとBinance Smart Chain（BSC）で実行されている収量農業プラットフォームの一部です。

化合物での農業

は、暗号資産の貸し借りを可能にするイーサリアムベースのプロトコルです。 貸し手は、Compoundプラットフォームに流動性を提供することによってローンを提供し、提供されたローンの利息を取得します。 次に、貸し手の利息は、彼らが提供する暗号資産の需要と供給の比率に基づいて計算されます。これはもちろん時々変動する可能性があります。

コンパウンドや Aave 分散型ファイナンスでリターンを獲得する最も簡単な方法を構成します。 DAIやUSDCなどのステーブルコインをどちらかに預けて、すぐに利回りを稼ぐことができます！

Aaveは、借り手が変動する変動金利ではなく安定した金利を選択できるため、一般的にコンパウンドよりも優れた金利を持っています。 安定金利は変動金利よりも借り手が高くなる傾向があり、貸し手の限界リターンが増加します。

ただし、Compoundによって行われた最も魅力的な追加のXNUMXつは、ネイティブガバナンストークンCOMPの発行による農家向けの新しいインセンティブメカニズムです。 実際、Compoundプラットフォームで貸したり借りたりする人は誰でも、一定量のCOMPトークンをファームできます。

現在、2,312のCOMPトークンがCompoundユーザーベース全体に毎日配布されています。つまり、COMPトークンあたり約400ドルで、これにより、毎日920,000ドルを超える追加の報酬が得られます。 もちろん、これらのCOMP農業報酬は、プラットフォームの294,000のサプライヤー/農家と8600の借り手の間で希薄化されており、APYが比較的低いにもかかわらず、Compoundで農業を行うユーザーのインセンティブは非常に高いままです。

さらに、Compoundには、cTokensと呼ばれる独自の固有の有利子トークンがあります。これは、プロトコルに流動性を供給するために農家に支払うために使用されます。 たとえば、農家がCompoundで5ETHを提供してロックすると、プロトコルは自動的に5cETHトークンを生成します。これにより、農家の関心が高まり、他のDeFiプラットフォームにも再展開できます。 その後、農家はいつでもcETHをETHに交換でき、さらにステーキング報酬も利用できます。

コンパウンドや他のほとんどの農業プラットフォームでの収穫農業に参加するには、ユーザーは次のことを行う必要があります。

• 特定の農業プラットフォームで使用されている暗号を取得します。 広く受け入れられている暗号資産は、ETH、BTC、およびDAI、USDT、USDC、BUSD（BSCファーミング用）などのステーブルコインです。
• 分散型をダウンロードする 財布 Metamask、Trustwallet、WalletConnectなど。 プロンプトに従って登録し、秘密鍵とシードフレーズが安全で、どこか安全な場所に保管されていることを確認します。 あなたはガイのステップバイステップに従うことができます ガイド これを行う方法について。
• 優先ウォレットをインストールした後、ウォレットに資金を送ってください。
• ウォレットのdAppセクションに移動して、農業を開始します。
• 初心者の農家の場合、COMPインセンティブとその使いやすさから、Compoundプラットフォームで農業を開始することをお勧めします。

Compoundの場合、ファームを探しているユーザーは次のことを行う必要があります。

• メタマスクアイコンを使用してウォレットを接続します。

• パスワードによる接続を承認し、ウォレットのロックを解除します。

• 接続が承認されると、ユーザーはCOMPのファームを開始するために、提供するアセットの選択肢から選択できます。

• たとえば、ユーザーがプラットフォームにDAIなどのステーブルコインを提供したい場合は、最初に「」をクリックする必要があります。担保' その後 'DAIを担保として使用する'。

• 次に、ユーザーは担保としてDAIを有効にし、少額のETH取引手数料を支払う必要があります。
  トランザクションが実行されると、ユーザーはDAIをCompoundプラットフォームにデポジットして、COMPのファームを開始できるようになります。 ユーザーのAPYは 'に表示されますダッシュボード'セクションと一緒に'供給バランス'とその'獲得および支払われた利息、およびCOMP'。

農民が供給する資産が多ければ多いほど、彼らが持つ潜在的な借入力が増えることに注意することも重要です。 上の画像を例として使用すると、ユーザーは1,237 DAIで流動性を提供し、潜在的に928ドルを借りることができます。 このシナリオでは、DAIはCompoundによって担保として保持され、ユーザーは、たとえば、他のDeFiプロトコルでの追加の農業のために928ドルを借りることができます。

Uniswapでの農業

Uniswap、この分野で最も確立されたイーサリアムベースのAMMプロトコルの50つは、間違いなくDeFiで最大の流動性プールです。 Uniswapを使用すると、流動性プロバイダー（LP）は、プールに資本を追加したことに対する報酬として手数料を稼ぐことができます。 Uniswapでは、流動性プールは50つの資産間でXNUMX-XNUMXの比率で構成されます。これは、自動マーケットメーカー（AMM）の典型的なモデルです。

LPは、プロトコルが分散方式で取引を実行するために必要な流動性と担保を提供するため、DEXとしてのUniswapの機能にとって非常に重要です。 実際、誰かが流動性プールを介して取引を実行するたびに、そのプールに貢献したLPは、取引を促進するための手数料を獲得します。 取引所には、トークンスワップごとに0.30％の取引手数料がありますが、Uniswapに行く代わりに、これらの手数料は、資本を提供することに対する報酬として流動性プロバイダーに与えられます。

Uniswapv.3に流動性を追加

ほとんどのDEXとは異なり、Uniswapには注文書が含まれておらず、その流動性は流動性プールを通じて維持されます。 これは、トークンプールと引き換えに各トークンを同量デポジットするだけで、誰でもUniswapのトークンペアの流動性プロバイダー（LP）になることができることを意味します。 たとえば、ユーザーがUniswapのETH-DAIプールに流動性を追加したい場合、各トークンのまったく同じ量を追加する必要があります。

現在、執筆時点では、1ETHは約2,270DAIに相当します。 したがって、LPがたとえば3 ETHでプールに流動性を提供したい場合、必要な50-50の比率は3 ETH – 6,810DAIのようになります。

Uniswapプールに流動性を追加し、プラットフォームでイールドファーミングを開始するには、ユーザーは次のことを行う必要があります。

• クリックして 'プール'。

• クリックして 'ウォレットを接続'メタマスクに接続します。
• 接続すると、ユーザーは「」をクリックして人気のある流動性プールを閲覧できます。トッププール'、または'をクリックします新しいポジション'。

• 'をクリックした後新しいポジション'、LPは優先トークンペアを選択できます。

• 次に、希望する料金階層を確認する必要があります。

Uniswap v.3は、トークンペアごとに3％、0.05％、0.3％の1.0つの異なる料金階層を提供することに注意してください。 0.05％の手数料階層は、ステーブルコインなど、固定レートまたは相関性の高いレートで取引される資産に最適です。 したがって、この手数料階層は、たとえばDAI-USDCやUSDC-USDTなどの流動性プールに最適です。

0.3％の料金階層は、ほとんどのペア、およびETH-DAIなどの価格変動が発生するペアに最適です。 この高い料金階層は、ステーブルコインLPと比較してLPが負うより大きな価格リスクをLPに補償する可能性が高くなります。 1.0％の手数料階層は、主にエキゾチックなペアに使用され、LPが資産の主要な価格リスクを引き受けたことに対して報酬を与えるために実装されます。

• 価格帯を設定する

Uniswap v.3を使用すると、LPは、流動性を提供できる特定の価格帯を選択できます。これは、最近のUniswapアップグレードの特典のXNUMXつです。 これは、価格が選択した範囲外に移動した場合、ユーザーのポジションはXNUMXつの資産のいずれかに集中し、価格が範囲に戻るまで利息を獲得しないことを意味します。

• 必要なトークン量を入金します。

• 'Add「、」プレビュー'およびメタマスクでのトランザクションの承認

BSCでの農業：PancakeSwap

9月に発売された2020、 パンケーキスワップ は、主にスマートコントラクトと許可のない流動性プールで実行されるBinanceスマートチェーンベースのDEXおよびAMMプロトコルです。 Uniswapと同様に、PancakeSwapでは任意のXNUMXつのトークンを交換できますが、ゲーム化された追加がいくつかあります。

Binance Smart Chainは、投資家、トレーダー、利回り農家が詰まったイーサリアムブロックチェーンの非効率性を累積的に拒否し始め、より持続可能なDeFiオプションに目を向けたため、昨年の間に指数関数的に成長しました。 BSCは高速で安価で使いやすく、そのコミュニティはDeFi分野で最も強力なコミュニティのXNUMXつです。

ここで、PancakeSwapでイールドファーミングを開始し、ネイティブトークンCAKEをファーミングする方法について説明します。 PancakeSwapでファームするには、ユーザーは次のことを行う必要があります。

• まず、MetamaskやTrustwalletなどのBSC互換ウォレットを作成します。
• いくつかのBNBトークンを購入し、BSC互換のウォレットに資金を送ってください。 集中型取引所で購入したネイティブBNBは、BSCのDeFiアプリケーションには利用できないことに注意してください。 PancakeSwapでファームを生成するには、ユーザーはネイティブBNBトークンをBEP-20BNBに変換する必要があります。 これは、Binance Bridgeを介したBinance集中型取引所で直接実行することも、Trustwalletで実行することもできます。
• 〜へ向かう パンケーキスワップ.ファイナンス。 そこに到達すると、ユーザーは次のようなさまざまなタブに遭遇します。 貿易、農場、プール、宝くじ、収集品。 [トレード]タブを使用すると、ユーザーはBinance Smart Chainメインネット上のトークンを交換でき、PancakeSwapDEXの心臓部と魂を構成します。

CAKE-BNB流動性プールへの貢献

農家がCAKE-BNB流動性プールに流動性を提供したい場合、最初に行う必要があるのは、同額のCAKEトークンとBNBトークンを取得することです。これらは、最初にBinanceで購入してから、Metamaskウォレットに送信できます。 Uniswapと同様に、PancakeSwapは、資金のバランスを維持し、取引を奨励するために、流動性供給に50-50トークンの配給を利用することを覚えておくことも重要です。

次に、ユーザーは「」をクリックして、MetamaskウォレットをPancakeSwapプラットフォームとインターフェースする必要があります。お問合せ'右上隅にあります。 MetamaskをPancakeSwapに正常に接続したら、次の手順に進むことができます。農場'、CAKE-BNB流動性プールをクリックしてから'ファームを有効にする'。

ファームを有効にするために、PancakeSwapは非常に小さな取引手数料を請求します。現在は約0.07ドルで、ユーザーはBNBトークンで支払う必要があります。 Metamaskでトランザクションを完了して署名すると、ファームに流動性を追加するオプションが開きます。

あるいは、農民は 'に向かうことができますトレード'タブをクリックし、'をクリックします流動性'、'流動性を追加'そして、必要な入力トークン（この場合はCAKEとBNB）を選択します。

• 貢献したい量の流動性を追加しますが、 'を使用することもできます最大値'ボタンを押して、ウォレットで最大限に貢献します。
• 次に、[]をクリックします供給'そして、BNBを使用してMetamaskで流動性供給取引手数料を支払います。これは、EthereumネットワークのUniswapよりもかなり低くなります。

流動性を提供する見返りに、流動性プールのシェアを表すCAKE-BNBLPトークンを受け取ります。 これらのLPトークンは有利子トークンであり、その流動性プールを介して取引が実行されるたびにLPが報酬を獲得できるようにします。

次は何だ？

LPトークンを受け取ったら、「」に進むことができます。農場'そして、ステーキングを通じてLP資本を再配置します。 そのプロセスは、上記のプロセスとまったく同じです。

• クリック 'ステークLP'そして、ステーキングのためにあなたのLPトークンを承認します。

トランザクションが承認され、LPトークンがステーキングのためにPancakeSwapスマートコントラクトに挿入されると、基本的にすぐにCAKEの獲得を開始します。 PancakeSwapでの農業は、投資家が資産に対してオープンな立場を維持しながら利回りを生み出すことができるため、投資家にとって非常に有益です。

CAKE-BNB流動性プールで見たように、農業は暗号投資家が投資に対して高いリターンを生み出すための本質的に最適な方法をいくつか提供することは明らかです。 したがって、その品質とスペース全体での採用の増加により、イールドファーミングはDeFiエコシステムの革新であることが証明されており、暗号愛好家、投資家、トレーダーが今後資産をHODLする方法に革命を起こす可能性があります。

まとめ

収量農業は、DeFiテクノロジーから生まれた新しいトレンドのXNUMXつであり、この分野で真のパワーハウスとしての地位を徐々に確立しつつあります。 収量農業は、最良のAPYを積極的に検索し、生態系全体で資産を移動して、本質的に最良の作物を「耕作」し、最高の利益を生み出すプロセスを伴います。

もともと、イーサリアムベースのDeFiプロジェクトCompoundが、ネイティブガバナンストークンCOMPの見返りにプラットフォームを使用するよう参加者にインセンティブを与え始めたときに、イーサリアム農業の概念が始まりました。 今日まで、Compoundはプラットフォームを介して暗号資産を貸与および借用するすべての人にCOMPトークンを配布しています。

COMPインセンティブは、プラットフォームを使用するだけでネイティブトークンを耕作する可能性と相まって、デジタルアセットスペース全体の熱狂を先導し、ユーザーにアセットを移動して耕作するのに最も収益性の高い作物を探すための複雑な戦略を考え出すよう促しました。

手順としての収量農業はかなり簡単であり、ユーザーは特定の農業プラットフォームに関連する暗号資産、メタマスクなどの分散型ウォレット、および比較的短い時間でいくつかの深刻な利益を上げる意志を保持する必要があります。

収穫農業を始めたばかりの場合は、Compoundがおそらく最適なソリューションです。 スキルセットをさらに開発したら、EthereumのUniswapやBinance SmartChainのPancakeSwapなどのプロトコルで農業を開始できます。

イールドファーマーの利益は確かに非常に魅力的ですが、イールドファーミングである複雑でペースの速い、収益性の高いDeFiセグメントに従事する前に、常に注意を払い、リスクを理解することをお勧めします。

免責事項：これらは作家の意見であり、投資アドバイスと見なされるべきではありません。 読者は自分で調査する必要があります。

出典：https：//www.coinbureau.com/guides/yield-farming/