ダボス プロトコルがポリゴンのステーキングをどのように変革しているか

このインタビューでは、ダボス・プロトコルの CEO 兼共同創設者であるヴァルン・サティヤム氏が、コミュニティの利益のためにリキッド・ステーキングの革新的なアプリケーションを通じて、安定した資産エコシステムがどのように資本効率を向上させているかについて説明します。

Q: ダボス議定書について教えてください。 あなたのビジョンと目標は何ですか?

A: ダボス議定書 は革新的な DeFi エコシステムであり、Polygon Network 上で主要な貸し借りプロトコルとしての地位を確立し、より資本効率の高いバージョンの MakerDAO をユーザーに提供することを目指しています。 ダボスでは、ユーザーはMATICを担保としてDAVOS安定資産を借りることができます。 このプラットフォームは、過剰担保とリキッドステーキングの組み合わせを使用して、広く議論されている「ステーブルコインのトリレンマ」を、分散化を損なうことなく資本効率の観点から解決します。

ダボスプロトコルでは、私たちのビジョンは、リキッドステーキングを使用してユーザーに実際の持続可能なイールドストリームを提供することです。 プルーフ・オブ・ステーク（PoS）からの仮想通貨利回りの最大の源泉であるリキッド・ステーキングを活用することで、PoS からの報酬は DeFi でアクセスおよび抽出可能となり、ダボスが揮発性資産から利回りを抽出して安定資産（DAVOS）に移管できるようになります。 ）。 根底にある仮定は、人々は変動しやすい資産の利回りよりも安定した資産の利回りのほうに魅力を感じるということです。

最終的に、ダボス議定書は市場にステーブルコインの参照金利を提供することを目的としており、より安価な借入を優先するもののステーブルコインの利回りにはほとんど寄与しないこれまでの債務担保ポジション（CDP）からの転換を示しています。 参照レートを提供することで、ダボスプロトコルはDeFiエコシステムの重要な部分となり、ユーザーに実質利回りと持続可能な利回りの両方を提供しながら、市場全体の安定性に貢献する可能性があります。 DAVOS は、収益創出と資産保全のための新しいチャネルを提供する新しい安定した資産であり、DeFi スペースにおけるエキサイティングな発展となっています。

Q: ダボス議定書により、Polygon の上に最初のリキッド ステーキング製品が発売されたことはわかっています。 リキッドステーキングとは何ですか?通常のステーキングとどう違うのですか?

A: Proof-of-Stake (PoS) ネットワークは、トークン所有者にトークンをロックし、その重みを使用してトランザクションを検証し、参加に対して魅力的なリターンを得る機会を提供します。 ただし、従来のステーキングには、トークンが非流動的になるという重大な欠点があり、トークンを取引、取引、または担保として使用することができません。

この問題を解決するために、リキッド ステーキングは、ユーザーがステーキング額と獲得した報酬を表すトークンを受け取り、担保として使用したり、他の場所で取引したりできるソリューションを提供します。 リキッドステーキングは、バックグラウンドで受動的収入を生み出しながら、ユーザーに資金、代替戦略、利回りスタッキング、暗号資産担保ローンへのエクスポージャーへのタイムリーなアクセスを提供することで、従来のステーキングが直面する流動性の課題を解決します。 このアプローチにより、ユーザーは両方の長所を享受しながら収益の可能性を最大限に高めることができ、DeFi スペースでのステーキングと収益創出活動に対する報酬を獲得できます。

Q: リキッドステーキングモデルの背後にあるメカニズムについて簡単に説明していただけますか? どのように機能するのでしょうか?

A: Davos Protocol は、リスクを最小限に抑えながら、預けられた担保の収益を最大化するための巧妙な戦略を MakerDAO アーキテクチャ上に実装しました。 これは、担保をステーキングし、報酬付きトークンを生成し、得られた利回りを変換するリキッド ステーキングを利用することで実現されます。 したがって、担保が遊休状態のままになるのではなく、プロトコルによって担保が賭けられるため、資本が有効に活用されます。

この戦略を実行するために、プロトコルは利回りコンバーターを使用して、預けられた担保の形で元本金額から利回りを分割します。 これにより、プロトコルは週単位で報酬を抽出し、ダボス収益プールに送信できるようになります。 流動的なステーキング報酬に加えて、プールはプロトコルによって生成される借入利息も受け取ります。

低リスクの MATIC リキッドステーキング戦略を使用することで、ダボスプロトコルは高利回りを生み出すプロトコルとなり、リキッドステーキングと借入金利を合わせた多額の収益を蓄積し、その収益をステーカーと流動性プロバイダーに分配することができます。それぞれ。 その結果、ダボスはユーザーに実質的かつ魅力的な利益の両方を生み出すことができます。

Q: セキュリティや分散化に関して妥協点はありますか? なぜ競合他社ではなく、誰かがあなたの製品に資金を投入する必要があるのでしょうか?

A: 基本的に、ダボス会議の目的は、ステーク資産に対するリキッドステーキングを活用して安定資産（DAVOS）に持続可能な実質利回りを生み出すことにより、DeFiにおけるTVLの最大の貢献者であるステーブルコイン投資家を引き付けることです。 当社は、完全償還可能なDAVOS安定資産と、流動性ステーキングを通じてMATIC担保に対して利回りを生み出す戦略を組み合わせることで、最小限のリスクでより高い資本効率を提供することに重点を置いています。

DAVOS は、分散型で偏りのない過剰担保の仮想通貨として、ユーザー トークンのスラッシュやロックアップを回避することができ、長期的にはより多くの投資家を惹きつけるはずです。 当社は、一時的な損失や市場リスクのない、低リスクで魅力的な利回りを保証するよう継続的に努力しています。 これはダボス議定書の資本効率追求の基本的な柱であり続け、ステーブルコインに関連する欠点を解決できるようになります。

さらに、私たちの開発チームは、私たちのようなプロトコルのセキュリティのニーズと要件を深く理解しています。安全で透過的なコードに重点を置き、収益を生み出すための安定した安全なプラットフォームをユーザーに提供することに専念しています。私たちのチームのセキュリティに対する取り組みは、監査 (Veridise と Quantstamp) と、さらなる評価の機会を継続的に模索しているという事実に反映されています (3)^rd ユーザーに最高レベルのセキュリティを確保するために、第 2 四半期に監査が予定されています。

Q: 従来のステーキング報酬に加えて、Davos の製品を利用するユーザーにはどのようなメリットがありますか?

A: Davos Protocol は、UST on Terra の成功から学び、そのメカニズムの根本的な欠陥に対処することで、市場の魅力的な一角に自らを位置づけています。 このプラットフォームは、投資家が複雑なイールドファーミングやDeFiへの参加を必要とせずに、魅力的で持続可能なリターンを簡単に入手できることを望んでいることを認識しています。 DeFi専門家と小売ユーザーの両方のニーズを満たすために、ダボスは彼らの投資意欲に応える幅広いオプションを提供しています。

より経験豊富なDeFiユーザーに対して、ダボスはイールド・ファーミング、裁定取引、ブースト・ボールトを通じて収益を生み出すさまざまな機会を提供します。 さらに、DGT（ダボスガバナンストークン）がリリースされると、ユーザーは流動性ゲージや借入ゲージに関連するゲージウェイト投票に参加できるようになります。 さらに、DGT トークンを使用すると、ユーザーはプラットフォームのガバナンスと金融政策関連の意思決定プロセスに発言権を持つことができます。 これらのオプションは、経験豊富な DeFi ユーザーに 12 ～ 24% APY の範囲のリターンを受け取る可能性を提供し、積極的な参加を通じて DeFi エコシステムで魅力的な収益の可能性を探している人にとっては有利なオプションとなっています。

個人投資家にとって、ダボス プロトコルは、プラットフォーム上で DAVOS を購入してステーキングすることで、年間 7 ～ 9% の APY を獲得できるシンプルで手間のかからない方法を提供します。 これにより、DeFi エコシステムに積極的に関与する必要がなく、持続可能で予測可能な投資収益率が得られます。 さらに、ダボスは、ユーザーベースに非保管ステーキングソリューションを提供する特定の集中取引所（CEX）と統合することを計画しています。 これにより、個人投資家は DAVOS トークンを CEX に直接賭けることができるようになり、投資から安定した収益を得ることがさらに容易になります。 ダボス プロトコルは、非保管ステーキング ソリューションを提供することにより、投資家が資金を完全に管理できるようにし、追加のセキュリティ層を提供します。 この機能は、DeFiを初めて使用し、分散型ソリューションの使用を躊躇する個人投資家にとって魅力的である可能性があります。

ベテランのDeFiユーザーと個人投資家の両方のニーズに応える幅広いオプションを提供することで、ダボス・プロトコルは多様な投資家のニーズを満たすことができる多用途のプラットフォームとしての地位を確立しました。 これは、投資家にシンプルさを伴う持続可能で魅力的なリターンを提供することで、より多くのユーザーベースを引きつけることができる重要な要素であると私たちは考えています。

Q: ユーザーはなぜ従来のステーキング モデルからリキッド ステーキング モデルに移行する必要があるのでしょうか? 主な利点は何ですか?

A: リキッドステーキングは、ステーキングとDeFiの間のギャップを埋めるユニークな機会を提供し、ユーザーが両方のメリットを享受できるようにします。 これにより、ロックアップ期間中にDeFiプロジェクトでステーキングされた資産を使用するための流動性が提供されながら、仮想通貨利回りの重要な供給源としてのPoSの可能性が解き放たれます。 これにより、ユーザーの収益が増加するだけでなく、ステーキングへの参加が促進され、ネットワークと暗号エコシステム全体が強化されます。 ダボスプロトコルは、リキッドステーキングを最も純粋な形のDeFiとして認識し、ユーザーに両方の長所を提供します。 ダボスはそれをさらに一歩進め、流動性ステーキングと過剰担保を活用できる安定資産をユーザーに提供し、安定資産DAVOSから実質的かつ持続可能な収益を生み出すことを可能にします。

Q: Polygon 上の最初のリキッドステーキング製品に加えて、ダボスがこのネットワーク上でステーブルコインを開始したという報告もあります。 それについて教えていただけますか? DeFiの長期的な導入にはステーブルコインが必要ですか?

A: DAVOS の目標は米ドルやその他の受託通貨との絶対的なペッグを保持することではないため、DAVOS をステーブルコインとみなすことはできません。 絶対ペッグを超えた高価格安定を目指す安定資産です。 私たちは、ダボス議定書を管理する際に金融政策を適用し、その収入の大部分を DAVOS 利害関係者に分配することでこれを達成しました。 現在、DAVOS の安定資産は、ダボス議定書の資本効率の高い債務担保ポジション (CDP) によって裏付けられています。 将来的には、このプロトコルが主要な PoS チェーンへのサポートを拡張し、ネイティブ資産を担保として使用できるようにすることで、この状況が変化すると考えられます。

Q: 最後に、DeFi と分散型アプリケーションの将来に対するあなたのビジョンは何ですか? リキッドステーキングは革新的ですが、他のプラットフォームの標準になると思いますか? この文脈において、ダボス会議は暗号空間にどのような貢献をしているのでしょうか?

A: ​,war リキッドステーキングは、ユーザーが契約からトークンを解放し、そこから利益を得ることができるDeFiの革新的な機能です。 これは、ユーザーが通常暗号ステーキングに関連する機能である長いロックアップ期間を維持する必要がないことを意味します。 また、ユーザーは資本市場にアクセスしながら、自分のファンドから受動的収入を得ることができます。

PoS ネットワークでは、ユーザーがネットワークを保護するために自分の資産を賭ける必要があります。 最初のネットワークが出現したとき、そのネイティブ トークンの機能は限られていました。 ユーザーにとって最善の選択肢は、自分の資産をネットワークのバリデーターに賭けることでした。

しかし、DeFiの出現により、ユーザーが所有する資産の割合は減少しました。 これは、農業や融資に関連する経済活動の新しいモデルにより、これらの資産の効率が向上し、ユーザーがより少ない資産からより多くの価値を引き出せるようになったためです。

Davos は、Polygon と互換性があり、組み込みの流動性と既製の金融アプリケーションを備えた DeFi 向けに最適化されたレイヤー 2 スマート コントラクト プラットフォームとして機能します。 さらに、ダボスのオープンソースの性質により、他の DeFi プロジェクトがプロトコル上に構築されることが可能になります。 このプロトコルの製品層はスマート コントラクトと同様に分散化されているため、フロントエンドがダボス エコシステムを成長させ、ユーザーに独自のツールを提供する動機がさらに高まります。

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• 情報源： https://www.newsbtc.com/interview/how-the-davos-protocol-is-transforming-staking-on-polygon/