暗号への機関投資—専門家が影響を検討する

機関投資家が仮想通貨分野に流入するにつれ、これが仮想通貨分野にどのような影響を与えるかについて疑問が生じています。内部関係者は、全体的な影響力を比較検討しながら、主流の採用を推進する機会に注目しています。

暗号通貨スペースは昨年爆発的に成長しました。ビットコインが到達してから 史上最高 NFTブーム、そして新しい DeFi イノベーションにより、業界はかつてないほど活性化しています。こうした活動のさなか、新たな投資家が市場に殺到した。 

実際、ほとんどの統計では、仮想通貨とブロックチェーンへの投資が行われているとされています。 ほぼ倍増 2020 年から。さらに最近では、市場や取引所への資金流入は、 個人投資家。 8月のビットコイン、イーサ、ドージコインなどのデジタル通貨の復活は主に個人個人投資家によるものだ。

しかし、今年は記録的な数の機関投資が暗号通貨分野に流入した年でもありました。 Fidelity Digital Assets の調査によると、 機関投資家の71％が 将来的にデジタル資産への投資を計画している。さらに、両方の大きな投資 企業 そして全体 国 より多くの機関投資家による市場への準備を整える。 

今年、金融サービス大手ビザが暗号通貨分野に堂々と参入した。 Visaはすでに以前から仮想通貨ベンチャーを開始していましたが、2021年には同社が次のような方法で関与するようになりました。 主要な投資.

さらに、ビザ 発表の 銀行によるビットコインと取引サービスの導入を支援する計画。同社も最近、 最初のNFTを購入しました、CryptoPunksのオリジナル。 

PayPal も、暗号通貨関連のさまざまな発表で話題を呼びました。つい最近、決済大手がオープンしました 暗号化トランザクション 英国の顧客向け。同社はビザとともに、ブロックチェーンキャピタルの 300月にXNUMX億ドルの資金を調達。

しかし、この関心の高まりに伴う他の影響については懸念があります。

暗号通貨をもっと簡単に

機関投資から得られる最大の利点は、それが広範な一般大衆にもたらすアクセスしやすさです。

たとえば、 グレースケール Bitcoin 信頼により、個人投資家はビットコインを直接購入せずに投機することができます。人々がまだ暗号通貨に躊躇している場合、これにより市場への参入がさらに容易になります。言い換えれば、それらは暗号空間への「ゲートウェイドラッグ」です。

CEOのバーニー・マナリングス氏は、 ベガプロトコル分散型デリバティブ取引および決済ネットワークである は、この成長がどのように保護を提供するかを説明しています。

「私はPayPalのような仮想通貨ネイティブコミュニティの外にある機関からの資金や利息を歓迎します。暗号通貨と分散型金融が増えれば増えるほど（DeFi）「現実世界」に統合されているほど、より優れています。それにより、テクノロジーの成長と成功を抑制したり、規制して忘れ去ったりすることがより困難になります。」 

「PayPalが英国のユーザーに暗号通貨を提供することで、この資産クラスはよりアクセスしやすくなり、実験への入り口として機能することができます。日常のユーザーが暗号通貨をより快適に保有できるようになると、暗号通貨を活用し、より洗練された方法で価値を生み出す方法を模索するようになります。 DeFi これまでのところ、従来の金融機関や消費者金融アプリケーションが実際に提供していない製品です」と彼は言います。

これらの追加の金融商品やサービスは、単に大量のビットコインを保有するだけの機関からの脱却です。

「今の違いは、以前は金融機関がBTCのような暗号通貨を直接保有することに興味を持っていたのに対し、今では顧客との差別化を図るための商品を提供することに関心を持っているということです。創業100年の世界的な投資銀行から新興のモバイルアプリのスタートアップまで、多様な機関が顧客のためにDeFiの利回りをどのように調達できるかを問いかけています」とCEO兼共同創設者のシドニー・パウエル氏は語る。 メイプルファイナンス。

今回は違います 

2020 年と 2021 年に起こった根本的な変化を否定することはできません。 Kevin Tai、CEO 兼共同創設者 線形金融 は、この開発が従来の金融セクターからの以前の興味をそそられたものとどのように異なるかを説明します。

「経済が不確実な時期に多くの国で仮想通貨に対する世界的な認識に大きな変化があったため、今回は以前とは異なると信じています。ビットコインとイーサリアムの爆発的な成長により、小売顧客からの導入が急速に進み、大企業はこれを競争上の優位性を維持する方法として捉えています。」

さらに、COO の Gunnar Jaerv 氏は、 最初のデジタルトラスト、これらの大手プレーヤーはもはやスペースの傍観者ではないと言います。彼らは現在、停滞している保有株とは別に、積極的な利益を保有しています。 

「彼らはもはや傍観しているだけではなく、この新しい資産クラスに参加したいと考えています。」ジャーブ氏は大手企業の投資について若干の懸念を示しているが、「ただし、それには規制、インフラ、教育の不足など、いくつかの課題があるかもしれない」と述べた。

意図せぬ結果の問題

これらの前向きな結果は、これらの大規模投資家の動きを検討する際に最も大きな注目と重要性を占めています。ただし、予期せぬ結果が生じる懸念もあります。

マット・ルオンゴ共同創設者 論文、機関投資家の関心が価格と暗号コミュニティに与えた影響を高く評価しています。

「何年もの間、誰もが私たちが頭がおかしいと思っていました。そして誰もが正当性を認めてもらいたいと思っています」と彼は言います。 「しかし、制度上の利益は毒リンゴだ。金融機関が暗号通貨をより厳密に受け入れれば受け入れるほど、過剰規制し、堀を築き、私たちがやっていることを盗み取ろうとする可能性が高くなります。」

この種の誇大宣伝と失墜は、今年イーロン・マスクとテスラを通じて見られた。ムスクさんの 関心の急激な上昇と低下 少なくとも表面上は仮想通貨に影響を及ぼした。

マネリングス氏は、取り込みに対する懸念に加えて、組織の関与が仮想通貨が行おうとしている根本的な構造変化をどのように損なう可能性があるかを認識している。

「より多くの機関がこの分野に参入するにつれ、暗号資産/DeFiプロトコルの飼い慣らされたバージョンを現在の集中システムに組み込む方向にリソースが注ぎ込まれ、現在私たちが抱えているのと同じ問題や構造的問題の多くが永続することになるのではないかと私は警戒しています。」

しかし、彼はさらに成長の機会があるとも考えています。 

「私は、今日見られる集中型システムの真の代替となる、公平で安全な分散型システムを構築するテクノロジーを支援する機関にもっと興味があります。それがこのテクノロジーの究極の約束です。」

バランスをとる行為

暗号通貨とブロックチェーン技術を主流に移行し続けるには、機関の賛同が必要です。

ただし、それはバランスをとる行為である可能性があります。導入と関心が拡大するにつれて、さまざまな関心や動機をどのように組み込むのが最善であるかに対処する必要があります。