投資家のFOMOはあなたに大金を費やす可能性があります。 アイザックニュートン卿に聞いてください。

アイザック・ニュートン卿について考えるとき、何が思い浮かびますか?私にとって、それは彼が椅子の下に座っているイメージです。n リンゴの木、落ちた果実が頭に当たったとき、突然重力の法則を思いつきました。 (いくつかやりました 事実チェック そして、ニュートンが瞑想的な気分でリンゴの木の下に座っていたとき、時折リンゴが落ちたとき、重力の概念がニュートンの心に浮かんだことを発見しました。そして、その有名なリンゴの木は、イギリスのグランサム近くのウールスロープ邸にある彼の子供時代の家に今でも生えています。実際にリンゴが頭を直撃したという証拠はない!) あまり知られていないが、ニュートンは熱心な投資家でもあった。そして、彼は優秀な人物でしたが、今日多くの人を襲っている恐ろしい投資の病気、FOMOに悩まされていました。

ニュートンは、有名な数学者、物理学者、天文学者として素晴らしい経歴を持ち、すべての動作に対して等しく反対の反応が存在するという第 1720 法則を含む運動法則を開発しました。彼は錬金術にも手を出しました。ケンブリッジ大学の学術職を退職した後、王立造幣局のマスターを務めました。しかし、3 年に彼の FOMO の苦しみ、つまりチャンスを逃すことへの恐怖が彼に大きな損害を与えました。推定では、今日の損失額に換算すると 20 万ドルから XNUMX 万ドルに相当します (生活費の調整によって異なります)。 FOMO とは何か、そしてニュートンの FOMO の失敗についてよりよく理解できれば、私たちは重要な教訓を学ぶことができます。 FOMOを回避するためのヒントをいくつか紹介します。

FOMOとは何ですか？
2013で 研究 に発表され 人間行動におけるコンピュータ FOMO現象の経験的かつ理論的に根拠のある初の調査として宣伝されているこの研究では、FOMOは「自分が体験していない有益な経験を他の人がしているのではないかという蔓延する不安」と定義されている。研究者らは、ソーシャル メディアのコンテキストで FOMO を検討しました。ソーシャル メディアは多数のインタラクティブな機会を提供しますが、追求できる機会が多すぎます。彼らは調査を実施し、FOMOスコアが高い人は、能力、自主性、つながりに対する欲求の満足度も低い傾向にあり、ソーシャルメディアへの関与レベルが高い傾向があることを発見した。

FOMOという用語がオックスフォード辞書オンラインに追加されました。 2013。この言葉は、多くの場合、この用語を著書で広めた著者パトリック J. マクギネスによるものであると考えられています。 op-ed 彼はハーバード・ビジネス・スクール在学中の2004年に、人脈作りの機会を逃すことを恐れて、疲労困憊するまで何度も社交的な誘いに応じるHBSの学生の気持ちを綴った文章を書いた。しかし、この用語はさらに遡り、少なくともマーケティング研究者のダン・ハーマンがこの用語を使用したまで遡ります。 出版物 2000 年に、「2-in-1」や「3-in-1」製品など、製品の妥協のない組み合わせを望む消費者について説明しました。その一方で、ある製品の XNUMX つのタイプの特性を、製品の別の特性と比較して逃すことを恐れています。別の製品です。

投資においてもFOMOを体験することができます。株式や仮想通貨などの資産を購入し、価格が上昇したため、それを売却することにしたとします。利益が出ただけで幸せになれると思うかもしれません。しかし、あなたの感情は、売却したばかりの資産の価格に関して次に何が起こるかによって左右されることがよくあります。追跡を続けることを決定することもできます。価格が下がった場合、自分の幸運は完璧なタイミングと売り時を知っていたことによるものだと考えるでしょう。しかし、価格が上昇し続けたらどうなるでしょうか?おそらく、逃している利益のことを考え、まだ開催されているパーティーを逃すのではないかと不安になるでしょう。まさにニュートンが置かれた状況はまさにそのような状況でした。

ニュートンと南海ストック
何かに「FOMO」のような新しくてキャッチーな名前を付けたからといって、それが新しい現象であることを意味するわけではありません。 18 世紀にニュートンに何が起こっていたかを見てみましょう。 新研究 投資家ニュートンのイメージを描くのに貢献しました。彼は裕福で活発な投資家であり、トーマス・ホールの財産の執行者の一人としても活動しました。ホールは公務員で、1690 年代に打ち出し銀貨に代わるイギリスの大再貨幣製造にニュートンとともに取り組みました。彼は長期投資家であり、現在バブルの年として知られる 1720 年を除いて、ポートフォリオをあまり変更しませんでした。ニュートンと不動産はどちらも南洋株に投資されていました。で述べたように、 前の記事, サウスシー会社は、南アメリカとその周辺で独占貿易を提供する代わりに国債コストを削減するために英国議会の法律によって1711年に設立された株式会社でした。収益性の見通しは疑わしいにもかかわらず、株価は128年1720月の1,000ユニットまたはXNUMX株あたりXNUMXポン​​ドから、同年XNUMX月にはほぼXNUMXポンドまで上昇した。

バイ・アンド・ホールドの投資家にとって、1719 年半ばまでに南洋株を購入し、その後 50 年間何もしなかった人は、配当に加えて 1720% のキャピタルゲインを経験したことになります。 1712 年には、市場で株式を購入する機会があったほか、XNUMX 回の個別の募集 (現在では季節株式募集と呼ばれるもの) が行われていました。記録によると、ニュートンは XNUMX 年には数千株を所有し、その後数年間で数回保有株を増やしました。

バブルの崩壊

1720年の初めに、ニュートンは約10,000ポンド相当の南海株約13,000株を保有していたようです。 1721 年半ばまでに、彼は 16,300 株を所有しました。下のグラフが示すように、1720 年 20,000 月頃、彼は南海の保有資産のほとんどを清算し、XNUMX ポンドの利益を得ました。数週間のうちに株価はXNUMX倍になり、FOMOの感覚を感じた彼は利益をすべて手放し、他の投資を現金化し、南海株をXNUMX倍の価格で買い戻した。彼は株価のピークをはるかに超えて、自分自身とホールの不動産の両方を買い続けた。株価は年初と同様の価格で年末を迎えた。

による アンドリュー・オドリズコ、ニュートンと南海株に関する新しい情報を発見した研究者によると、チャートに示されている最も興味深い取引は、株価が自由下落していた9月中旬に発生しました。オドリズコ氏は、ニュートンのような買い手は「南海会社に対する市場の心変わりは、 一時的な不合理なパニックにすぎない [強調追加]そしてこのベンチャーには真の価値がありました。」ニュートンは明らかに真の信者になっており、全面的に参加していました。入っては出て、またまたという不幸な出来事により、ニュートンは明らかに 13,000 ポンドの損害を被った。

このジェットコースターのような状況についてニュートンは何を考えたのでしょうか?彼が「天体の動きは計算できるが、人々の狂気は計算できない」と言ったとされるのは有名だ（ただし、天体への言及はおそらく彼の反省を誇張したものだろう）。南海の大失敗はニュートンを生涯悩ませたと言われているが、ニュートンはそれについて話したがらなかった。

FOMO と暗号通貨: ドージコインの例
ここで私たちは今日に戻りますが、1720 年と同様に、FOMO 投資の条件は熟していることがわかります。 GameStop、そして最近では仮想通貨でも同様の現象が見られ、資産価格が短期間で劇的に上昇しました。例として、以下のチャートで dogecoin を見てみましょう。これは XNUMX 月以降の価格を示しています。

あなたはおそらくドージコインについて少なくともある程度は知っているでしょう ストーリー。 2013年にジャクソン・パーマーとビリー・マーカスによって、ビットコインのパロディとして、柴犬がマスコットとして設立されました。笑いを取ること以外の目的を持たずにデザインされました。イーロン・マスクや他の著名人によるツイートの影響もあり、有名になりました。

2021年初めの時点では1720セント未満で取引されていた。このチャートで私が驚いたのは、劇的な上昇と下落が見られる 68.5 年の南洋株の価格と驚くほど似ていることです。ドージコインの価格が上昇している間、取引量の急増が見られますが、これは驚くべきことではありませんが、最近のピークである約 30 セントおよびそれを超えたところでも取引量の急増が見られます。おそらく、その出来高はFOMO投資家による取引を部分的に反映しているのだろう。もしニュートンが今日生きていたら、早めに参入して約 60 セントで売却し、その後市場に再参入して利益のすべてを約 XNUMX セントの価格で投資しただろうかと疑問に思います。

FOMOを避けるためにできること

では、どうすればニュートンが経験した後悔や恐怖を避けることができるのでしょうか?投資に関するチェックリストは次のとおりです。

• 規律を保ち、よく考えた投資計画を立て、それを守りましょう。
• 毎月少額を継続的に投資することで、FOMO を削減できるドルコスト平均法プランを検討してください。
• 仲間からのプレッシャーや、ソーシャル ネットワークからのホットな情報に負けないようにしてください。
• 資産を売却したら完了です。その資産の状況を追跡するのはやめてください。
• ポートフォリオ全体を長期的に考えてください。そうすれば、投資の成果を 1 日に何度も確認する必要がなくなります。

ニュートンは 1727 年に裕福に亡くなり、その財産は 30,000 万ポンド、現在ではおそらく 6 万ドルから 30 万ドルに相当すると考えられています。しかし、彼が金持ちで亡くなった主な理由は、彼がすでに金持ちだったからです 先立って 南海バブルでの彼の事故。ことわざにあるように、少額の財産を築く最も簡単な方法は、 大 [ここに最新の投資ブームを挿入] の運勢。 FOMOに抵抗すれば、ニュートンのようにFOMOに基づいて行動した場合よりも幸運が大きくなるかもしれない。そして覚えておいてください、FOMO 自体以外に恐れるべきものは何もありません。

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Stephen Foersterは、AndrewLoとの共著者です。 完璧なポートフォリオの追求：私たちの投資方法を形作ったパイオニアのストーリー、声、そして重要な洞察、プリンストン大学出版局（17年2021月XNUMX日）。

Source: https://sfoerster-5338.medium.com/investor-fomo-could-cost-you-a-fortune-just-ask-sir-isaac-newton-f6b4ecc8ff7?source=rss——-8—————–cryptocurrency