イーロン・マスクは人類を火星に連れて行くことに取り組んでいますが、人々や企業が国際的にお金を移動する方法は何十年も変わっていません. 国内の商品やサービスの支払いにクレジット カードを使用できるようになりましたが、国境を越えた支払いは依然として非効率的で面倒なシステムです。 これは、最も基本的なレベルでは、国際決済がまだ XNUMX つのことから成り立っているためです。つまり、実際にお金を移動し、コンプライアンスとワークフローを通じてそのお金を送金します。どちらにも独自の複雑さがあります。
これをよりよく理解するために、メキシコの銀行と米国の銀行を想像してみてください。どちらの銀行にも、相互に送金したい顧客がいます。 これらの銀行は同じローカル決済ネットワークを利用していないため、これらの銀行は相互に直接支払うことができません。 代わりに、銀行は取引を完了するためにコルレス銀行に依存し、異なる銀行ネットワークと支払いネットワークの間で共有元帳をつなぎ合わせる必要があります。
この共有元帳は、銀行 B に保持されている銀行 A のお金の口座である Nostro 口座と、銀行 A が保持している銀行 B の金額である Vostro 口座になります。これらの口座は、対応する銀行間の借方と貸方を集計します。 したがって、中央銀行は、実際に国から国へお金を「移動」する代わりに、ローカルの支払いレールを使用して当事者間の債務を決済します。 これらはすべて、SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) によって結び付けられています。SWIFT は、これらの利害関係者の通信を支援する安全なメッセージング システムです。 お金が実際に「移動」していないことと、SWIFT が実際にどこにも送金していないことの XNUMX つの側面は、グローバルな支払いに関してよくある誤解です。
では、お金が決して動かないのなら、なぜ国境を越えた取引は完了するのにこれほど時間がかかり、費用がかかるのでしょうか? ご想像のとおり、分散型のグローバル台帳が原因です。
まず、トランザクションを完了するために、発信機関 (「支払者」) は、適切な文書を収集し、受信銀行のコンプライアンス方法論を順守していることを確認するために、多くのタスクを手動で完了する必要があります。 この収集された情報を確実に共有する方法はほとんどないため (たとえば、SWIFT の単純なメッセージでは共有できません)、受信側の銀行は、トランザクションに関する情報が必要以上に少ないことがよくあります。 これにより、さまざまな規制リスクにさらされ、Nostro Vostro アカウントが失われる可能性があります。
各トランザクションには、各トランザクションを完了するための支払いネットワークの相互運用性と多数の仲介者も必要です。 これにより、決済に 2 日から 30 日以上かかるトランザクションが発生し、金融機関と顧客の両方が遅くなります。 さらに、これらの遅延は、トランザクションが可能であることを前提としています。 Nostro Vostro は銀行口座を必要とするため、銀行口座を持たない個人が国境を越えてお金を移動したい場合、ほとんど頼りになりません。
しかし、誰かが Nostro Vostro の外に新しいネットワークを作成することで、お金を移動する別の方法を作成できるとしたらどうでしょうか?
この考えを打破しましょう。 新しいネットワークは、発信と受信の両方でかなりの規模とバランスを必要とする、古典的な両面市場の問題を引き起こします。 成熟期には、新しいネットワーク ビジネスが十分なエンドポイントを集約して、従来のシステムの外にある内部バージョンの Nostro Vostro を再作成する可能性があります。 そうすることで、仲介者がいなければ、特定のコストが削減され、資金移動の時間が短縮されます。
私たちのポートフォリオ企業でありながら、 ワイズ 消費者および中小企業のアプリケーション向けにこれを見事に構築しましたが、他のタイプのビジネス決済を作成するために企業が 2 つの主要なくさびの周りに集まっているのも見てきました。 最も注目すべきは、既存の銀行とフィンテック企業の両方にとって、インフラストラクチャ側で途方もないイノベーションが見られることです。 銀行の場合、オンボーディングおよびコンプライアンス層から開始することで、発信機関 (支払者) と清算機関 (受信者) を直接接続するソフトウェア プロバイダーを見てきました。 多くの点で同じ問題を解決しているフィンテック企業については、企業が既存のグローバルなコルレス銀行ネットワークへの新しいデジタル オンランプを作成し、それが独自の台帳内決済ネットワークを作成するのを見てきました。 さらに、BXNUMXB ネオバンクが特定の種類の国際ビジネス (大量の輸出業者など) 向けに構築され、業界固有のソフトウェアと個々の取引額が高い必要があることも確認しています。
以下では、これら XNUMX つのくさびが今後数年間でどのように進化し、既存のワークフローを改善する素晴らしいビジネスを生み出すかについて、もう少し詳しく説明します (新しいネットワークの結果に関係なく)。
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従来の金融機関が顧客により良いサービスを提供できるようにする
国境を越えた支払い中 2011年から2019年にかけて大幅に増加、アクティブな特派員の数 劇的に落ちた 先進国と発展途上国の両方で。 決済量の大部分は、当面の間、従来の方法によるものであり続けるため、従来の金融機関 (FI) が国際的にお金を移動する方法を近代化するのを支援する大きな機会があります。 これは、これらの金融機関が国際通貨の移動に関連する手数料を失っているだけではないためです。 彼らはまた、クライアントを他の金融機関に奪われています。 できる 企業が国際的にお金を移動するのを助けます。 したがって、この問題を解決することは、特にコンプライアンスと収益の両方に関して、FI にとって最優先事項です。
つまり、これらの銀行は、さまざまな規制当局への準拠を維持し、金融犯罪を特定して阻止し、詐欺行為者を特定して阻止する方法を理解する必要があります。 これを行うには、最新のコンプライアンスとワークフロー スタックが必要です。Payall のような企業は、KYC/KYB の監視を強化することでこの問題を解決し (したがって規制当局を喜ばせ)、トランザクションに関連する摩擦とコストを削減します (したがって銀行を喜ばせます)。
企業が発信者と受信者が下流で通信するための新しい方法を作成できる場合、企業がネットワークの両側でこれらのトランザクションを調整し、コストを削減して資金の流れを改善するのにも役立つ可能性が非常に高くなります。
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垂直化された国境を越えたネオバンキングの改善
近い将来、国境を越えた取引量の大部分は既存の金融機関からのものであり続ける可能性がありますが、特定の (十分なサービスを受けていない、または無視されていることが多い) 顧客は、まったく新しい銀行体験によってより良いサービスを受けることができるかもしれません。 たとえば、Wise は、この問題を Wise Business で水平方向に解決してきました。これにより、国際的な小規模企業は、経費を管理しながらサプライヤーや従業員に支払いを行うことができます。
しかし、Wise が提供するサービスを拡大し続けていても、水平的なソリューションは多くの場合、すべての人を助けることはできません。また、特定の国際企業には、より垂直的なツールによってより適切に対応できる独自の銀行およびソフトウェアのニーズがある場合があります。 ビジネスを管理するだけでなく、大量のお金を移動する必要がある輸出業者など、非常に大量の送信者を考えてみましょう。 このタイプの企業は、従来の銀行に固有のコンプライアンスの頭痛の種を生み出す可能性があるため、このために特別に設計されたコンプライアンス ワークフロー ツールと KYC プロセスを構築することで、従来は銀行に拒否されていた可能性のあるより多くの企業にサービスを提供できます。 Silverbird や Kapapa などの企業は、この輸出中心の市場で構築を進めていますが、Levro などの企業は同様のソリューションに取り組んでいますが、スタートアップ向けです。
この種の国際ビジネスはしばしば相互に取引を行います。アジアのサプライヤーはヨーロッパの製造業者と協力している可能性があります。この新しい垂直化されたエクスペリエンスを作成する際に、新規参入者が新しいネットワークを作成する可能性があります。
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新興企業がグローバルな決済インフラを立ち上げるのを支援
B2Bネオバンクの活動が増加している主な理由は、これらのビジネスを可能にするピックアンドシャベル会社の急速な進歩によるものです. 過去には、新しいネオバンクは、国境を越えたエクスペリエンスを強化するために、金融機関の独自の統合ネットワークを構築する必要があったかもしれませんが、企業は、金融機関のグローバルネットワークのために、Stripe、Airwallex、CurrencyCloud などのプロバイダーをその日から利用できるようになりました。 0. これらのプロバイダーは、サービス パートナーとしてのバンキングと組み合わせることで、新しいグローバル ネオバンキング ソリューションの市場投入までの時間を大幅に短縮し、需要と供給の集約を開始するために必要な金融インフラストラクチャを作成しました。
これらのインフラストラクチャ プロバイダーは必ずしもアプリケーション レベルで運用されているわけではありませんが、トランザクションの両側で顧客を獲得しています。 特定のタイプの顧客に焦点を当てている可能性のある新しい B2B ネオバンクとは異なり、これらのプロバイダーはより水平方向に焦点を当てることができるため、新しいグローバル ネットワークの構築に必要な規模拡大の機会が生まれる可能性があります。
これらの XNUMX つのカテゴリは、特にコンプライアンスと KYC/KYB の問題に対処することによって、企業が国境を越えた支払いに関連する複雑さに対処するいくつかの方法を構成します。 これらの困難な問題を解決することで、ビジネスは、新しいネットワークを作成するかどうかに関係なく、国境を越えた資金の流れに参入し、収益化する権利を獲得する可能性があります.
私たちはについて書いた 21 世紀に企業がどのようにお金を動かすか そして、それらのビジネスがどのようになるか デフォルトのグローバル、銀行および決済ソリューションは、その未来をサポートするために改善する必要があります。 よりシンプルな国境を越えたお金の移動を可能にする、カテゴリーを定義するビジネスを支援できることを嬉しく思います。
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