どこを見ても新しい RFR 取引記録

プラトン再発行

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ISDA-Clarus RFR Adoption Indicator は、50 か月連続で XNUMX% を超えています。
2022 年 XNUMX 月には、 視聴者の３８%が.
SOFR の採用率は 56.6% で、過去 XNUMX 番目に高かった。
€STR 取引は 23.5% に増加しました。
RFR の取引活動は、DV01 および取引された想定元本全体で過去最高を記録しました。

2022 年 XNUMX 月の ISDA-Clarus RFR 採用指標公開されました.

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RFR の採用は、先月レート市場の 51% です。
SOFR の採用率は 56.6% で、過去 57.2 番目に高かった (先月の記録である XNUMX% に次ぐ)。
€STR の採用率は (ついに!) 23.5% で過去 XNUMX 番目に高くなりました。
多数の記録がありました。完全な内訳については、以下を参照してください。
- 総活動の 45% で、これは RFR 取引の概念別の最高の割合でした。
- これは 102.2 兆ドルで、これまでに取引された RFR 連動の想定元本の最大額でした。
- これは 19.2 億ドルで、これまでに取引された RFR にリンクされた DV01 の最大額でした。
- これは 12.06 億 01 万ドルで、これまでに取引された SOFR にリンクされた DVXNUMX の最大額でした。
- 約 228 兆ドルの総取引額は、RFR 採用指標を開始してから XNUMX 番目に活発な月となりました。

概念上の採用

私たちはこのブログで取引されている DV01 に注目する傾向がありますが、市場は概念的な指標の相対的な単純さも評価し続けていることを知っています。私たちがコメントしないことが多いチャートは、チャート 3 です: 毎月の IRD 想定元本の合計:

PlatoBlockchain のデータインテリジェンスに目を向けると、新しい RFR 取引記録が見られます。垂直検索。あい。

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45 年 2022 月には、RFR に対して想定元本の記録的な XNUMX% が取引されました。
これは、前月の最高記録である 1% よりも 44% 高くなりました。
2022 年 XNUMX 月には取引量が増加したため、RFR 連動の想定元本の取引額は過去最高となりました。
RFRにリンクされたデリバティブが100か月でXNUMX兆ドルを超えたのは初めてです。
私たちは皆、大きな数が大好きなので、1 x 10^14 の壁を破ることは素晴らしいことです 😛

DV01採用

最初に想定元本に光を当てたので、タイプに戻って DV01 をもう一度調べます。取引された RFR リンクの DV19.2 で過去最高の 01 億ドルを記録しました (すべての通貨で):

先物？

下のグラフは私にとって少し驚きでした。 SOFR の採用が XNUMX 月の IMM ロール全体でどのように機能するかはわかりませんでした。既存の XNUMX 月のポジションが XNUMX 月にロールバックされると、ユーロドルの取引量は回復するでしょうか? 下のグラフは、SOFR の採用が実際に非常に強力であることを示しています。

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ちょうど 10 年前は 70% 未満だった SOFR 先物は、ユーロドルと SOFR 先物の取引高の XNUMX% 以上を占めています。
このチャートには、年間を通じて非常に不安定なフェドファンドの先物取引高が含まれていません。
移行の話から、LIBOR ベースの商品 (ユーロドル) から RFR ベースの商品 (SOFR) へのボリュームの移動に最も関心を持つべきだと思います。
ここで SOFR の「市場シェア」が一貫して上昇していることは、古いユーロドルのポジションが実際に新しい SOFR のポジションに組み込まれたことを示唆しています。
移行の非常に強力な兆候です。