Midas Investments は、分散型金融プラットフォームとしての機能を停止し、集中型金融 (CeFi) と DeFi を組み合わせたハイブリッド型の構造である、いわゆる CeDeFi に移行しています。
この決定は重要です。 これは、規制当局による精査が強化され、プロジェクトが失敗する中で、分散型金融（DeFi）セクターが生き残るために取っている方向性を示している可能性があります。 Midas は DeFi の利回りに注目しました。
また、お読みください。 市場の崩壊が集中型暗号交換の終焉を示さない理由
創設者兼 CEO の Iakov Levin は、 ブログ投稿 27 月 20 日、Midas は、市況の悪化により、分散型金融ポートフォリオで管理していた資産の 50%、つまり XNUMX 万ドルを失ったと発表しました。
この記事では、この困難な決定に至った経緯を共有し、バランスシート、P&L、および DeFi ポートフォリオの構成の概要を提供し、将来の計画についての洞察を提供したいと思います。
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— Midas.Investments (@Midas_platform) 2022 年 12 月 27 日
同社は合計250億2022万ドルの資産を管理していました。 XNUMX 年にいくつかの仮想通貨プロジェクトが崩壊した後、損失は悪化しました。「トレバー」としても知られるレビン氏は、テラフォーム ラボ、セルシウス、FTX の崩壊により、マイダスが固定利回りモデルを維持することが難しくなったと述べました。
トリオが倒産した後、ユーザーは資産の 60% を Midas の管理下から引き出し、「大きな資産赤字を生み出しました」。 CEO によると、Midas は Ichi プロトコルでさらに 14 万ドルを失い、DeFi Alpha ポートフォリオ ポジションの切り下げにより 15 万ドルを失いました。
「この状況と現在のCeFi（集中型金融）市場の状況に基づいて、プラットフォームを閉鎖するという難しい決断に達しました」とレビン氏は書いています。
MidasがCeDeFiにピボット
マイダスは、暗号通貨の最も最近の犠牲者です 劇的な年、業界から2兆ドル以上の価値が失われました。 このリストには、著名な仮想通貨企業である Voyager Digital、Three Arrows Capital、BlockFi が含まれています。
閉鎖後、レビン氏は、同社が2023年から「CeDeFiのビジョンに沿った」新しいオンチェーンプロジェクトに移行することを明らかにした.
「このプロジェクトは完全に透明で、オンチェーンであり、新しく改善された投資体験を提供することを目標に構築されます」と彼は言いました。
CeDeFi とは、 一元化された金融 (CeFi) と分散型金融 (DeFi)。 「CZ」としても知られるバイナンスの CEO である Changpeng Zhao は、2019 年のバイナンス スマート チェーンの立ち上げ時にこの用語を作成したとされています。
典型的な構造 レバレッジ 専門家によると、分散型金融の利点はありますが、より中央集権的な意思決定がトップにあります。 イールド ファーミング ツール、レンディング プロトコル、その他の DeFi 製品などには引き続きアクセスできます。
CeFi は従来の金融と同じように機能し、通常は Binance や Coinbase などの取引所を通じて管理される中心点から、人々がお金を借りたり貸したりできるようにします。この場合は暗号です。 DeFi はこれとは正反対のことを行い、分散型の方法でピアツーピア トランザクションを促進します。 CeFi とは異なり、DeFi ユーザーは資金を完全に管理できます。
Midas は CeDeFi をどのように利用していますか?
Midas Investments は、最近閉鎖される前から、常に集中分散型の金融モデルを運用のあるレベルで利用してきました。 同社はDeFiアルゴリズムを使用して資金の透明性を維持し、「実行可能なリスク予測をユーザーに提供する」.
集中化されたレイヤーは、「従来の収益生成プロセスをそのまま維持し、[Midas] がシームレスなユーザー エクスペリエンスを提供できるようにする」のに役立ちます。 CEO の Iakov Levin 氏はブログ投稿で、Midas は「CeFi ユーザーと DeFi ユーザーの両方に、スケーラブルで検証可能なトークン化された CeDeFi 戦略を提供する計画がある」と述べています。
「新しいプロジェクトの目標は、競合するプロトコルを流動性と結びつけ、さまざまな分散型金融と集中型金融の聴衆に単純化された利回りを提供することによって、双方にとって好都合な状況を作り出すことです」とレビン氏は主張しました。
「最初の製品は、ユーザーが ETH に担保を預けることで、ステーブルコイン、ビットコイン、またはイーサリアムに裏打ちされたトークンを作成できるようにする透明なオンチェーンのトレジャリーになるでしょう」と彼は付け加えました。
Midas はバランスシートで 63.3 万ドルの赤字を抱えています。 CeDeFi へのピボットが、手数料の削減、セキュリティの向上、取引の高速化に役立つことを期待しています。 DeFi事業に関連する巨額の損失につながった落とし穴を回避するためのすべての努力.
DeFiの終わり？ 分散型または集中型。
政府にとって、暗号通貨は無視できないほど主流になり、無視するには混沌としすぎています。 世界中の政府機関は、税金だけでなく、必須の登録と完全な開示規則で暗号投資家をターゲットにしています。
これは、業界の方向性、特に、検閲に抵抗するためのツールとしての分散化が神話であるかどうかについて、実存的な問題を提起します。 これまで、DeFi 業界はプライバシーと分散化というビットコインの基本原則に忠実であり続けてきました。
Midas Investments が CeDeFi にピボットすることは、別の観点から投げかけられる可能性があります。これは、仮想通貨プロジェクトの横行する失敗が政府の精査の強化を招くため、最終的に分散型金融の解体につながる傾向の始まりを示すものです。
中央集権的な金融機関は規制を受け入れます。 以前のブログ投稿で、著名な DeFi アーキテクトの Andre Cronje が 説明 業界がパイオニアの自律的原理主義からどのように移行し、現在規制と安全性を求めているか。
「暗号規制のために規制機関と戦うのではなく、規制された暗号に従事し、教育することを試みるべきです。 トークン発行ライセンスはどのようになりますか？ 取引所の活動は何に拡大されるべきですか？」 彼は言った。
サトシはがっかりするだろう
暗号は、仲介されていないビジネスがピアツーピアで行われる反権威の発明として考えられましたが、ユーザーが独自の裁量を利用することを要求する内部統制の欠如は、犯罪の動機を持つ人々によって悪用されています。
たとえば、 ハッカー 今年だけで、DeFi 市場から 2.32 億 XNUMX 万ドル以上が盗まれました。 暗号の世界全体で、これはすべて、国家統制のための武装解除の口実にまとめられています。 .
しかし、政府の規制当局によってマッピングされた仮想通貨の現在の方向性は、ビットコインの創設者サトシ・ナカモトの方向性とはかけ離れています。 ホワイトペーパー、宣言：
「必要なのは、信頼ではなく暗号証明に基づく電子決済システムであり、信頼できる第三者を必要とせずに、任意のXNUMXつの自発的な当事者が互いに直接取引できるようにします。」
サードパーティは現在、暗号エコシステムに完全に没頭しています。 業界が成熟するにつれて、想定された自律性を大幅に放棄する制度的監視にますます巻き込まれています。
