中央銀行のデジタル通貨 (CBDC) の開発と関心は世界中で急速に高まっていますが、特に国境を越えた CBDC 取引では、規制の問題が依然として課題となっています。
しかし、ドイツの IT 企業 Giesecke+Devrient (G+D) は、香港金融管理局の最優秀技術賞を受賞しました。 グローバル ファスト トラック CBDC 2022 XNUMX 月の市のフィンテック ウィーク中の競争は、このような課題を克服することについて楽観的です。
G+D のプロジェクトである Filia は、リテール CBDC ソリューションです。 記載された スマートな機能を備えた一種の現金として。 フォークスト 同社のチーフ エバンジェリストである Lars Hupel 氏に、小売 CBDC が生活をどのように変えることができるかについて話しました。
Q&A は、わかりやすく簡潔にするために編集されています。
Ningwei Qin: フィリアは商業ピッチング大会で優勝しています。 シンガポール, 香港, インドネシア & BIS. あなたの秘密は何ですか？
ラース・ヒューペル: その秘訣は良い製品を持っていることです。 私たちのユニークなセールス ポイントの XNUMX つは、さまざまなデバイス (スマート カード、ウェアラブル デバイス、スマートフォン) でのオフライン機能です。 これらはすべて、ピアツーピア方式で相互に取引するために使用できます。 これが、他の多くのプロバイダーとの違いです。
Qin: 通常、デジタル決済にはインターネット接続が必要です。これは、中国本土でのほとんどの経験と同様です。 フィリアがオフラインで支払いを行う方法を簡単に説明できますか?
ヒューペル: トークンベースのコア プロトコルがあります。 支払いとは、基本的に XNUMX つのトークンを別の人に渡すことです。 その人がオンラインである場合、トークンを取得するか、中央銀行または発行機関でトークンを無効にすることができます。
この支払いチェックは、支払人と受取人の両方がオフラインのデュアル オフライン支払いを行っている場合、延期できます。 監査可能な証跡を仮名で保存すると、端末は後でオンライン接続が回復したときにそれを使用して支払いを検証できます。 オンラインかオフラインかによって、異なる段階でチェックが行われる場合があります。
私たちが報道や研究で読んだことは、中国本土には銀行口座を持たない人々がたくさんいるため、主要なポイントのXNUMXつは金融包摂であるということです.
Qin: では、小売用 CBDC は一般の人々にどのようなメリットをもたらすのでしょうか? あなたはCBDCとファイナンシャル・インクルージョンについて言及しました。
ヒューペル: 金融包摂の低下にはさまざまな理由が考えられます。 一部の国では、人々がプライバシー上の理由から現金を好んでいる銀行システムに大きな不信感があります。 また、銀行の支店がまったくない地方もあります。 そして、ほとんどお金を持っていないのに銀行に高い手数料を払っている沿岸住民がいます。
それに取り組むには、全体論的なアプローチが必要です。 オフライン対応の支払いは、これらの問題の多くに対処します。 そのため、トークンベースのオフライン モデルでは、銀行口座を必要としないスマートカードや一部のデバイスを発行できます。 代理店に行ってその代理店に現金を渡すと、それが CBDC に変換されてカードに入金されます。
回復力は別のトピックです。 これらの [オンライン] 電子決済スキームの多くは、ネットワークや停電が発生すると問題が発生します。 それはまた、自然災害や停電から保護したり助けたりします。
Qin: 私たちはすでに現金を持っているのに、なぜリテール CBDC が必要なのですか?
ヒューペル: 現金にも問題があります。 多くのマーチャントにとって、現金の取り扱いにはかなりの費用がかかります。また、現金を運ぶ際にもリスクが伴う可能性があります。 露天商やウェット マーケットを伴う大規模な非公式セクターがある経済の場合、その現金の管理には課題があります。
オンラインでの支払いに現金は使用できませんが、CBDC は使用できます。 小売 CBDC が現金に取って代わるべきだと言っているわけではありません。 私たちは常にそれが現金を補完すると言います。
Qin: 国や都市が CBDC を採用するのに影響を与える要因は何ですか?
ヒューペル: ガーナでの私たちのプロジェクトについて何か開示できることがあります。私たちはそこで商業銀行やフィンテックと対話しました。私たちが話を聞いた民間部門は、モバイルマネーをCBDCに交換し、新しい製品を構築するために、すべてのCBDCソリューションと統合することに熱心でした。リスクにはあまり注目せず、機会に注目していることがわかりました。 「CBDCを使えば決済の摩擦を軽減できる」という考えを持っているのがうれしかったです。
それでも、パイロット プロジェクトはそれを試すのに最適な方法です。 世界中のどの中央銀行も、経済を危険にさらす可能性があるため、翌日にまったく新しいことを開始したいとは考えていません。 したがって、彼らは通常、最初に制限付きパイロットを選びます。
Qin: 香港はリテール CBDC を立ち上げますか?
ヒューペル: 私たちは香港金融管理局と話し合っているので、彼らが見ている課題と機会について喜んで話し合います。特に、彼らは最近、e-HKD に関するこのホワイト ペーパーを発行したからです。
彼らは、まだ決定を下していないことを [ホワイト ペーパーで] 非常に明確にしました。 より技術的に進んだ経済の多くは、安全性を評価しようとするかもしれません。
だから私は彼ら（香港）がローンチするかもしれないと言いますが、それには少し時間がかかるかもしれません.
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Qin: コマーシャル ピッチ コンテストでの成功は、これらの国や都市との実際のビジネス チャンスにどのように反映されますか?
ヒューペル: 私たちが行ったすべての写真には、さまざまな異なるポイントがあったため、簡単な答えはありません。 新興国を見ると、オフライン決済に非常に関心があります。 ブラジルでは、彼らはオンライン決済の側面を楽しみにしていました。
しかし、東南アジアの国々を見ると、すでにかなり大きな電子決済市場があり、そこではすでに多くの競争が繰り広げられています。 そのため、私たちが達成したいことは、そこでは大きく異なります。
そのため、民間部門と提携して、CBDC の上に新しく革新的なソリューションを構築することを検討しています。 私たちはそこでのCBDCを、民間部門が構築できる共通言語の基盤と考えており、中央銀行がそれを保証しています。 彼らは、システムが回復力があり安全であることを確認します。 しかし、中央銀行は、民間企業からビジネスを奪うための脱仲介には関心がありません。
私たちは、民間部門とのパートナーシップと対話に焦点を当てており、民間部門が少額融資のような新しいビジネス モデルを形成できるようにしています。 CBDC を使用すると、現金またはプログラム可能な支払いのみを使用していた人々の信用履歴を確立できます。
成功要因は、すべての中央銀行が、CBDC を成功させるにはユーザーの採用が必要であることに同意していることです。これが私たちをそこに駆り立てます。 たとえば、非公式の商人や回復力のためのオフライン支払い、および手頃な価格で普遍的にアクセスできることを確認します。 つまり、再利用するためのデバイス、つまり人々が取引できる既存のデバイスを作成できるということです。
パイロット プロジェクトに参加したり、国との話し合いを開始したりするたびに、まずユース ケースから始めます。 私たちは彼らの市場を見て、まあ、あなたの国ではすでにモバイルマネーを持っているかもしれないと言います。 CBDC はどのようにモバイルマネーを組み込むことができますか? あるいは、クレジットカードでの支払いが多い場合、どこに価値を追加できるでしょうか?
Qin: 2023 年の CBDC 開発のハイライトは何ですか?
ヒューペル: テクノロジーにおける最大の課題の XNUMX つはパフォーマンスです。 国内で限定的なパイロットを行う場合、用途とマシンの数が限られており、XNUMX 秒あたり数百のトランザクションに入る可能性があります。
しかし、スケールアップして経済の大部分を CBDC システムに基づいて構築したい場合は、非常に堅牢で高性能である必要があります。 バックエンドにはさまざまな違いがあります。 分散型台帳技術 (DLT) を採用するものもあれば、ハイブリッド モデルを使用するものもあります。
テクノロジーの観点から見て興味深いのは、これらのソリューションをどのようにスケールアップできるか、そしてどのようにして XNUMX 秒あたり XNUMX 桁または XNUMX 桁のトランザクション スループットを実現できるかです。
Qin: 国境を越えた CBDC 決済についてどう思いますか? 国境を越えた CBDC の課題は何ですか?
ヒューペル: アフリカの一部の国では、移民が海外から国内の家族に送金する場合、取引される通貨ペアの流動性が低く、複数の中間銀行を経由する必要があり、多くの手数料が発生します。 プロセスも非常に長く、途中で多くの規制上の摩擦があります。
CBDC ネットワークにおける複数の中央銀行の即時決済協力は、この摩擦を軽減するための XNUMX つの角度です。
CBDC による支払いはすぐに決済されます。 しかし、別の問題が発生します。それは、規制当局による審査の問題です。 そのため、CBDC を介した国境を越えた支払いは、国内の支払いよりも厳しい審査を受ける可能性があります。
その点で、コミュニティとして、国境を越えた方法でどのように対処できるかについて、より良い基準を見つける必要があります.
繰り返しになりますが、規制上の課題は依然として困難です。
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