SEC、出来高ベースの取引価格設定を禁止へ

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公平性を促進することが期待されるステップで、
株式市場における競争、証券取引委員会 (SEC)
新しいルールを提案しました。この規則は国家証券を禁止します
取引所が証券会社に低い取引価格やリベートを提供するのを防ぐ
取引量が多い。

委員会の声明では、
SECのゲイリー・ゲンスラー委員長は、平等な競争条件の必要性を強調した。
現在の制度は中堅以下の企業に不当な負担を強いていると主張
ブローカーディーラーは、大手のブローカーディーラーと比べて手数料が高くなります。
ほとんどの取引所で取引されています。

ゲンスラー氏は次のように述べた。
どのブローカーディーラーが競争するかは平等ではありません。ボリュームベースの取引を通じて
価格設定では、中堅以下のブローカーディーラーは事実上、他のブローカーディーラーよりも高い手数料を支払っています。
より大きいブローカーほとんどの取引所で取引できます。多くの方からお声をいただいております
市場参加者は、ボリュームベースの取引価格設定と関連する
市場慣行により、市場における競争に対する懸念が生じます。」

本日、欧州委員会は出来高ベースの為替取引価格に関する懸念に対処するための新たな規則を提案し、株式市場参加者間の競争を促進する方法について一般からのコメントを求めた。

—米国証券取引委員会（@SECGov） 2023 年 10 月 18 日

SECの提案は 60 日以内にフィードバックを得るために公開されています。その後、このルールは正式になる前に、以下に基づいて改訂される可能性があります。
一般のメンバーが提出するフィードバック。

最近、SEC は次の規則に賛成票を投じました。
証券の貸し手には新規融資および既存融資の変更を報告するよう義務付ける
各取引日の終わりまでに、 フィナンシャル·タイムズ 報告。このアクションでマークされたのは、
証券貸付の透明性向上に向けた重要な一歩となる。
空売りに重要な練習。

最近の SEC の規制変更をナビゲートする

ショートセールの価格に賭けることが含まれます
資産は減少し、これはヘッジファンドが一般的に使用する戦略です。これらの資金は借り入れます
株式や債券を売却し、後でできればより低い価格で買い戻します。
貸し手に返却する前に。貸し手は通常、長期の保証を提供します
これらの取引を促進することで手数料を稼ぐファンドマネージャーなどの所有者。

それに加えて、SEC は次の事項について投票する予定です。
米国企業幹部にXNUMXカ月の待機を求める別の最終規則
10b5-1計画を策定した後、株式を売却する前。この仕組みにより、
インサイダー取引規則に違反することなく株式を売却するインサイダー。このルール
この変更は、取締役会が設立直後に株式を売却するのを防ぐことを目的としています。
インサイダー情報が含まれる可能性のある計画。