DEXで成功しましたか？ 急成長している暗号交換はDeFi投資家を傷つける可能性があります

昨年かそこらでさまざまなミームコインが台頭したため、多くの分散型取引所（DEX）が出現し続け、一夜にして大量の流動性が発生しました。 その結果、多くの警備会社が 疑問を投げかける これらのプラットフォームの全体的なセキュリティと透明性に関して、ここ数週間にわたって。

たとえば、ドージコインのスタイルの新進の人気を利用することができたDEX ShibaSwap（DOGE）ネイティブトークンの柴犬（SHIB）を使用して、最近、ロックされた合計値（TVL）を獲得することができました。 億ドル以上 発売からXNUMX日以内。 これは、特にプロトコルの設計がプラットフォームレビューアのDeFi Safetyによって低い評価を与えられたため、DEXの流動性指数に疑問を投げかけています。

会社は当初 ゴール ShibaSwapのネイティブの安全性とセキュリティの基準はわずか3％であり、プラットフォームの最小合格しきい値である70％をはるかに下回っています。 ただし、Certikによる監査の後、Neo、Crypto.com、Ontology、DeFiSafetyなどの業界の他の企業と以前に協力したことがあります。 ShibaSwapのスコアを35％に上げました.

Solidity開発者のJosephSchiarizziは最近 発行 そのようなテストされていないプラットフォームのステーキング契約に関する厳しい警告、これもまた懸念事項でした 改めて表明 DeFiWatchアナリストのChrisBlecによる。 

Blecは、たとえば、ShibaSwapのスマートコントラクトの移行機能がまだXNUMX人の個人の管理下にある場合、契約の所有者が新しい「移行機能」を開始することを選択できる可能性があると述べました。プラットフォームのトークンプールを完全に制御できます。

ユーザーは注意してください

Cointelegraphは、これらの新しいDEXのいくつかの安全性（またはその欠如）をよりよく理解するために、分散型収穫農業アグリゲーターHarvestFinanceのコミュニティモデレーターであるRedに連絡しました。 彼の見解では、最初のコインオファリングの開始以来、そして現在は農業を生み出して以来、新しく立ち上げられたプロジェクトの多くは、単純に約束と誇大宣伝で、わずかなもので、薄い空気からトークンを鋳造して市場価値を生み出す能力を獲得したようです。実体、追加：

「最近、DeFiスペースでは、複数のDEXが出現し、次善のプロトコルになることを約束し、流動性と引き換えにトークンで大量の報酬を提供していますが、最近見たように、スペースは詐欺や敷物に悩まされています。プル」は、資金を盗み、価値のないトークンを残すことだけを約束して人々を誘惑します。」

Redは、プロジェクトについて直接話すことなく、大量の資金がプロトコルに入るのが速すぎる場合は常に、ユーザーによるデューデリジェンスがほとんど行われていないことを示唆していると述べました。 「開発者の意図が良かったとしても、迅速にデプロイされたコードのバグは、すべての人に悪影響を与える可能性があります」と彼は言いました。

デジタル資産貸付プラットフォームNexoの共同管理パートナーであるAntoniTrenchevは、自動化されたマネーメーカーとDEXのセキュリティを測定するXNUMXつの重要な方法があるとCointelegraphに語りました。 

「契約がUniswapなどのより確立されたプラットフォームのフォークである場合、契約に変更があるかどうかを確認する必要があります。 第二に、元の契約はどのように戦闘でテストされ、確立されていますか？ 多くの場合、これらはスマートコントラクトに精通した技術ユーザーが簡単に検証できますが、プロセスは日常のユーザーによって大きく異なります。」

DEXはTVLの数値を人為的に膨らませていますか？

プラットフォームに流動性を提供する個人は、通常、ハンサムなトークンベースのインセンティブで報われます。 Trenchevによると、この運用モデルは、多くの開発者が成功を支援者やユーザーと共有するための強力なツールでした。 彼は、Compoundなどの貸付プロトコルの先駆的な努力のおかげで、この方法は大規模な資本流入を引き付けることができたと付け加えました。

とは言うものの、ここ数ヶ月でますます多くのユーザーが単に物事のインセンティブの側面に関心を持ち、報酬が発行された直後に資産を撤回するようになっています。 「チームは流動性を引き付けることができますが、長期的には、流動性を維持する唯一の方法は、人々が望む持続可能な製品、サービス、および経験を構築することです」とTrenchev氏は述べています。

人工TVLインフレの論争の的となっているトピックについての洞察を提供し、レイヤーXNUMX分散型金融（DeFi）取引プラットフォームであるDeversiFiの共同創設者兼最高財務責任者であるRoss Middletonは、低コストのDEXには人工的に能力があるとCointelegraphに語った。取引に経済的コストがほとんどないため、ボリュームを膨らませます。

「ShibaSwapはイーサリアムに基づいているため、トレーダーは依然としてスワップにガス料金を支払っています。したがって、スワップの量は実際のものである可能性があります。 スワップボリュームは、DEXに流動性を提供し、流動性マイニング報酬を獲得するために必要なトークンの正しい比率を取得するために、トレーダーがトークンを交換することによっても駆動できます。」

ミドルトンの見解では、ShibaSwapの本当のテストは、特にプロトコルのマイニング報酬が枯渇し続ける中で、現在の取引量をより長い時間枠で維持できるかどうかです。

とはいえ、ShibaSwapは300,000万人の強力な支持コミュニティがあると噂されており、ShibaSwap自体が確固たるブランド名を築くことができたため、一時的ではありますが、実際には人々がプロジェクトに強気である可能性があることを認めました。 しかし、Uniswapからの流動性の流出の欠如は、ShibaSwapがまだEthereansの心をつかむことができなかったかもしれないことをミドルトンに示唆しています。

長期テストは必須です

セキュリティの観点から、ShibaSwapはイーサリアム上に構築されているため、その流動性プロバイダー（LP）は、サイドチェーンまたは集中型ブロックチェーンが直面する根本的なセキュリティリスクにさらされていません。 しかし、そのような生態系はまだ戦闘テストされていないという事実はまだ残っています。

ミドルトンの見解では、DOGEやSHIBのようなコインに関連する新進のDEXのスマートコントラクトは、投資家がそれらにお金を注ぎ始める前に、本当に時の試練に耐える必要があります。 「Certikからの監査を見るのは素晴らしいことですが、監査はすべてを捕らえるわけではないので、LPは注意する必要があります」と彼は指摘しました。 

したがって、特にDeFi市場がイーサリアムの最近および今後のアップグレードのおかげで主流の牽引力を獲得するにつれて、このスペースがどのように進化し続けるかを見るのは興味深いでしょう。

ソース：https：//cointelegraph.com/news/success-in-dex-fast-growing-crypto-exchanges-may-hurt-defi-investors