主要な取り組み
- Sam Bankman-Fried の帝国の崩壊は、仮想通貨業界に衝撃を与え、数年後退させました。
- 業界はあまりにも多くの危険信号を見落としたため、Bankman-Fried が目立つようになりました。
- 仮想通貨がその核となる信条に固執していれば、FTX の大失敗は回避できたはずです。 そして常にあなたの資産を自己保管してください。
この記事を共有する
ド・クォン、スリー・アローズ・キャピタル、アレックス・マシンスキーが今年、仮想通貨業界でとんでもない不正行為の基準を設定した後、サム・バンクマン・フリードの華々しい失脚は、インターネットで最も人気のあるミームの XNUMX つを思い出させました。 "私のビールを持ってて。"
今週、SBFが彼として明らかになった'暗号界で知られているが、かつて最大かつ最も信頼されていた集中型暗号通貨取引所の 10 つである FTX のバランスシートに XNUMX 億ドルの穴を開けました。 ほこりが収まり、損傷の全容が明らかになるまでには数か月かかります。
しかし、この業界がこの危機から抜け出すために（再）学ばなければならない教訓は、業界が常に説いてきたものと同じです。 ルール 1: 鍵でもコインでもない。 ルール 2: 信頼せず、検証する。
信頼できるサード パーティはセキュリティ ホール
サトシ・ナカモトが出版してから約14年。 Bitcoinホワイトペーパー、彼らは「電子現金の純粋なピアツーピアバージョンにより、金融機関を介さずにオンライン決済をある当事者から別の当事者に直接送信できるようにする」ための青写真を概説し、暗号は完全な円を描き、その取引のほとんどボリュームは中央集権型取引所、つまり金融機関で発生しました。
サトシ氏は、金融システムのサードパーティへの依存を排除したいと、ビットコインを作成した動機を明確に述べました。 サトシというペンネームの背後に立っていた人は誰でも天才でしたが、このアイデアは彼らのものではありませんでした. 2001 年、博学でスマート コントラクトのゴッドファーザーである Nick Szabo は、「信頼できるサード パーティはセキュリティ ホールです。その中で彼は、信頼できるサードパーティに依存するシステムを構築することの危険性と、そうでないものを構築する本質的な必要性について概説しました.
その後、サトシが到着し、代替案を作成しました。 ビットコイン愛好家、特に「厄介な有毒なマキシス」の暗号信奉者が嫌うのが大好きな人々は、根底にあるアイデアを直感的に理解し、それに固執し、大衆にそれを予言しました。 「あなたの鍵ではなく、あなたのコインではありません」は、中央集権的な仲介者に頼るのではなく、仮想通貨を自己管理する必要性を強調することを目的として、この分野のマントラになりました。 それでも、多くの人がこのアドバイスを見落としていました。 を含む多くの警告にもかかわらず、 Mt.Gox および クアドリガCX 2014 年と 2019 年の爆発的な爆発に続き、今年は業界のベテランを含む何千人もの仮想通貨愛好家が、中央集権型の仮想通貨交換所や融資プラットフォームを使用したために財産を一掃しました。
人々は「検証」しないことを選択しただけでなく、完全に不透明で本質的にリスクのあるビジネスを盲目的に信頼していました。 数十億ドルがブラックボックスに入れられ、利己的なエゴマニアによって保管されましたが、業界は引き下がって何もしませんでした. その後、リスクが発生したとき、私たちはショックを受けて行動しました—あたかもサトシがそれらをホワイトペーパーに明確に配置しなかったかのように.
FTX危機の最悪の部分は、危険信号がずっと明確だったことです.
FTXを取り巻く危険信号
Sam Bankman-Fried は、2019 年に FTX を設立した後、仮想通貨でその名を馳せました。 30 年に FTX が 32 億ドルを達成したことで、2022 歳未満の世界で最も裕福な人物になりました。そして、効果的な利他主義を通じて彼の驚異的な富を与えることを計画しています。 ベンチャーキャピタリストにホピウムを貸し出し、ホールセールで販売し、ベンチャーキャピタリストは、市場で最新の話題のコインを弾いて手っ取り早くお金を稼ごうとしている仮想通貨旅行者にホピウムを転売しました。
の略奪行為 アラメダリサーチ、2017年に設立された貿易会社Bankman-Friedは、業界にとって秘密ではありません. 同社は数十の有望な DeFi プロジェクトのガバナンス トークンを集め、その後それらを忘却に投げ込み、多くの場合、個人投資家とプロジェクト自体に取り返しのつかない損害を与えました。 Bankman-Fried は、Solana の熱烈な支持者にもなりました。Solana は、合計値がロックされたレイヤー 1 ネットワークです。 大きく膨らんだ DeFi 開発者のチームになりすました XNUMX 人の兄弟によって。 ソラナは 倒れた 2021 年に爆発的に爆発し、FTX の崩壊によりそのエコシステムが大きな打撃を受けて以来、何度か発生しています。
Bankman-Fried は今年、FTX を宣伝するビルボードに自分の顔を貼り付け、 政治家 および規制当局、およびデジタル商品消費者保護法のためのロビー活動 (DCCPA) 法案が成立すれば、分散型金融を事実上消滅させるだろう。 言い換えれば、彼はイタズラして頂上に向かい、それから彼の下にあるはしごを引っ張って、他の全員を妨害しようとしました.
Bankman-Fried は FTX を監督し、Alameda Research は、28 歳の Caroline Ellison が率いていました。Caroline Ellison は、Jane Street でジュニア トレーダーとして 19 か月しか経験がありませんでした。 2021年、彼女は論争を巻き起こしました 明らかになった 彼女がアンフェタミンを使用したことをツイッターで。 「通常のアンフェタミンの使用のように、通常の、薬を服用していない人間の経験の多くがいかに愚かであるかを理解させるものはありません」と彼女は書いています. 10 年早送りすると、Bankman-Fried が FTX 顧客の約 XNUMX 億ドルの資金を移動させ、同社が倒産の危機に対処するのを支援したことが明らかになった後、Ellison は FTX スキャンダルの震源地にいることに気づきました。
密室でさらに多くのシェナニガンが進行している可能性が高く、そのうちのいくつかは表面化する可能性があり、一部は決して発見されない可能性がありますが、Bankman-Fried と Ellison の赤い旗は誰もが見ることができました。 しかし、実際に行った人はほとんどいませんでした。ペアの不正行為を予測した人は誰もいませんでした。 今年、同じメロドラマの似たようなエピソードをいくつか見たにもかかわらず、私たちは彼らの熱狂に陥りました。
悲しいことに、業界全体にはまだ多くの危険信号があります。
私たちは決して学びません
先週の仮想通貨での出来事は新しいものではありません。 歴史は、信頼、金、権力の濫用に満ちています。 これが、サトシがビットコインを発明した理由です。信頼の必要性を排除し、悪用できない健全なマネーシステムを作成するためです。 しかし、私たちは自分自身を助けることができないようです。 ジェレミー・アイアンズの結末 モノローグ 映画の中で マージンコール それを完全に要約します：
それはただのお金です。 それは構成されています。 絵が描かれた紙切れだから、何か食べるためだけに殺し合う必要はない。 それは間違っていません。 そして、それは確かに、今も昔も変わりません。 1,637, 1,797, 1,819, 37, 57, 84, 1,901, 07, 29, 1,937, 1,974, 1,987 — イエス、それは私をめちゃくちゃにしませんでした — 92, 97, 2,000、そして私たちがこれを何と呼びたいか. 何度も何度も同じことです。 私たちは自分自身を助けることはできません。
Mt. Gox、QuadrigaCX、Voyager Digital、Celsius、FTX、BlockFi などの仮想通貨の爆発的な増加により、金融危機の時代が変わり、類似点は明らかです。 それはすべて同じサイクルが繰り返されているだけです。 私たちは決して学ばないようです。
いくつかの奇妙な宇宙の皮肉に、仮想通貨業界は一周し、最初に転覆しようとしていた従来の金融世界の最悪の側面を厳選して再現しました。 信頼できるサード パーティへの依存、怪しげなオフチェーン取引、リスクテイクが衰えることのない過剰なレバレッジ、無担保の借り入れなど、私たちは典型的なサイファーパンクのやり方ですべてを行いました。 今回だけは、政府と中央銀行の無限のバランスシートが打撃を和らげ、利益を民営化し、損失を社会化することはありません。
そして、コックして叫ぶ準備ができているノコイナーのために、 「私たちはあなたにそう言った」 - リラックスしてください。 これは起こらなかったので 「クリプトは詐欺です。 または理由 「暗号は規制されていません。 FTXは、政治家が富を隠すためにこれらのナンセンスなマントラを活用するのと同じオフショア管轄区域の完全な法律と規制の下で規制されたビジネスでした. 言い換えれば、規制されたビジネスは、規制当局がその行為で彼らを捕まえることなく、何か違法なことをしました. なんてショッカーですよね？
今回は見事に台無しにしましたが、それは私たちの目標が取るに足らないものだったからではなく、すでに知っていた教訓を学ぶことができなかったからです。 赤信号を無視しないでください。 信頼しないでください。確認してください。 そして常にあなたの資産を自己保管してください。
開示：これを書いている時点で、この機能の作者はETHと他のいくつかの暗号通貨を持っていました。
