ビットコインは、現在最も優れた基本的な現金ですが、社会がすでに利用しているものを進化させたものですが、基本的な現金とは何ですか?
これは、「CryptoVoices」ポッドキャストとPorkopolisEconomicsの作成者であるMatthewMezinskisによる意見編集です。
あなたがビットコインにどれくらい滞在しているかを振り返ってみてください。 次に、別の方法で、途中で読んだお金に関する記事の数を自問してみてください。 そして、それらの交換媒体や価値のあるものだけではありません。 「お金」が何であるかという神秘的な意味を特定することを目的とした哲学的なdiatribesについて考えてみてください。 そして究極のひねり、ビットコインはどのように適合しますか? 多くの単語がBitcoinersによって書かれ、多くは その中傷者。 「社会契約理論」や「私たち全員が同意するもの」から「取引通貨」やその重要な「一杯のコーヒー」のメタファーまで、誰もが常にお金について何かを言うことがあります。 。
その投資への影響はどうですか? あなたの労働の生産的価値、つまりあなたの貯蓄を時空全体に輸送するのはどうですか? 良いお金について書くこともあれば、悪いお金について書くこともあります。 そして、私たちがファンのお気に入りを忘れないように。これについては決しておしゃべりが不足することはありません。マネープリンターがどのように「brrrr」になるか、そしてそれが私たちの経済にとって何を意味するか。 ウィーンのクリスマスマーケットよりも、毎年お金について考えている記事がたくさんあります。
この作品は、著者自身の金銭的研究から参照されています、 四半期ごとに発行、世界のベースマネーの供給と成長を追跡します。
ここで何か違うものをお届けしようと思います。 直接行きましょう。 経済学の分野には、ビットコインがどのような種類の「お金」であるかについて、体系化された分類というカテゴリがすでにあります. 今すぐお話ししますが、ここの裏話は何千年も前のものであることを理解しておく必要があります。
準備? 彼らはそれを西洋では「強力なお金」と呼んでいます。 これは、東部では「予備金」と呼ばれています。 歴史的に、それはしばしば「ベースマネー」と呼ばれます。 今日のグローバルな金融システムでは、それを「マネタリーベース」と呼んでいます。
そこにそれがある。 それがどんなタイプなのか お金 ビットコインはそうです、そしてそれはどのようなタイプです 決済は、ビットコインが取引を行うとき、UTXOが破壊されて新たに作成されるときに発生します。 それはビットコインネットワークが何であるか、そしてそれが何をするかを完全に包含する経済的なラベルです。
基本的なお金は確かに一般的に受け入れられている交換手段です。 もちろん。 しかし、繰り返しになりますが、それは別の種類の記事です。 基本的なお金とは何か、そしてそれが重要な理由は、ここでお話ししたい話です。
ベースマネーとは
実際、この分析は、反対側から始めるとはるかに簡単になります。 それが何であるかを説明します。 しかし、始めに、基本的なお金ではない金融システムのすべてを見てみましょう。
基本金ではないものは何ですか? 基本的な現金は、第三者によって管理または発行される交換手段ではありません。 銀行や金融機関などの仲介業者が関与している場合は、遊んでいるものがベースマネーではないことを確信できます。1これを判断するもうXNUMXつの方法は、誰かとの「アカウント」を持っているかどうかです。 誰。 あらゆる金融サービスプロバイダー。 銀行に口座を持っていますか? そして、そこにあるものはすべて基本的な現金ではありません。
確かに、いくつかの例:英国と米国のシステムは長い間紙の小切手のファンでした。 そして、私はあなたが何を考えているかをすでに知っています。 詐欺の申請であることに加えて(あなたのフルネーム、住所、口座番号が刻印されていることを知っています)、なぜ私は今日の小切手を気にする必要がありますか? さて、ここでお金と銀行について話をしているので、小切手はかつて支払いにおいて重要な機能を果たし、中央銀行の監視がゼロまたは緩いときに西欧経済の成長に貢献したことを知っておいてください。 小切手は、金銭性の革新に関して、実際には見た目よりもはるかに深遠です。 とにかく、物事が何であるかに戻ります。 考えてみてください。 小切手には他に何が書かれていますか? 受取人の名前は? もちろん。 しかし、他に何がありますか? 誰がその小切手を発行しましたか? 誰が実際にそのことを思いついたのですか? 関係する機関はありますか?
もちろん、それはあなたの銀行です。
しかし、それでも教えてください。 それらの小切手を提供するのは誰の考えでしたか? 小切手帳の大きさは重要ですか? 小切手がどのように見えるかは誰が決めるのですか? 各銀行が顧客に提供する小切手の特定の量があるべきですか? 市長と並んですべての市町村に小切手コミッサールがあり、市を通過する小切手の集計を続けていますか? 私たちはまだここでお金について話しているということです、そして小切手は何百年もの間使われてきました…それで、このようなものは必然的に政府を通して実行されなければなりませんね?
いや。
正確にゼロの人が銀行員に発行できる、または発行すべき小切手の数を伝えましたが、これに対する(正確な)答えをまとめて知る人は誰もいません。 これらはすべて、200年前と同じように、顧客が銀行を信頼する自由市場で管理されています。 仲介)すべての人が支払いを行い、経済成長を促進するために、相互のチェックをクリアする。
これがチェックです。 確かに基本的なお金ではありません。
デビットカードはどうですか? 親愛なる読者の皆さん、この1950番目の例による疑問の恩恵をお伝えします。これは、これらの金融商品がベースマネーではなく、再びあることをすでに推測しているということです。 再び銀行によって発行されたこれらのことは、一部の人々にとっては明らかにクールです。 それらのようなホテルは、XNUMX年代と電子バンキングの黎明期から存在しています…しかし、それらは基本的に再利用可能で、より迅速にクリアされるプラスチック小切手です。 そして、ええ、誰も銀行に何人の顧客、またはどのような種類の顧客を提供するかを伝えませんでした。 このプロセスは、何十年もの間、かなり分散化されてきました。
(クレジットカードは実際にはデビットカードとは非常に異なる獣であり、お金の面では重要な経済的方法ですが、ここではそのための時間はありません。それでも、クレジットカードはベースマネーではありません。)
次は何? 他に何を使ってお金を払っていますか? おそらく、モバイルアプリとオンラインバンキングについて話す時が来たでしょう。 たぶん、これらのものがデジタルネイティブであるという事実-それなら、それらは基本的なお金として分類されるかもしれませんか? 見分ける方法を覚えておいてください。重要なのは、サードパーティがこの製品のショーを運営しているかどうかです。
購入にアプリを使用するXNUMXつの例は、ApplePayです。 それで…アップルですよね? ゴールドマンサックス、実際には(ハハ)。 いずれにせよ、サードパーティの機関がその製品を提供しているので、それは間違いなく基本的なお金ではありません。 PayPal、Venmo、Skrill、Revolut、Wise、Paysera、およびその他すべてのオンライン専用バンキングアプリとアカウントについても同じことが言えます。 そして確かに、あなたは必要ありません これらのタイプのサービスを使用するための銀行口座。 単なる支払い処理会社であっても、それらのアカウントを発行しているのはサードパーティです。 これは、これらすべてのデジタル決済オプションがまだ基本金ではないことを意味します。
だから、私たちが支払いについて考えるとき、それが主なものです(ステーブルコイン-私たちはそこに着きます!)。 あなたは、実際の小切手とカード自体に加えて、楽器に加えて、これらすべてがあなたの当座預金口座または預金口座にリンクされている一日の終わりにあることを理解するかもしれません。 繰り返しになりますが、今のところクレジットカードは脇に置いておきましょう。 彼らはさらに遠い「お金」です。 しかし、金融システムには、誰も理解できない他の種類の「口座」もあります。
XNUMXつは普通預金口座です。 これは実際には物事でした。 普通預金口座(および一部の国では現在もそうです)には、当座預金口座よりも多くの引き出し制限があります。 これと引き換えに、そこに預け入れられたお金に対してより高い金利を受け取ることになります。 今日はそうではありません。
また、定期預金口座もありますが、これにはさらに引き出し制限があり、普通預金よりもさらに高い利息が支払われます。 繰り返しますが、そこに基本的なお金はありますか? いいえ。
マネーマーケットファンドのような他の古い学校の商品があります。 これらは通常、政府によって保証されておらず、預金をチェックするよりも高い利子を支払い、取得したい場合は株式のように取引する必要があります(XNUMX株は約XNUMXつの自国通貨単位である必要があります)。 ベースマネー? 繰り返しますが、確かに、違います。
それでは、再ハッシュしましょう。これは、小売りや組織の性質に関係なく適用されることに注意してください。
- 預金口座にリンクされている小切手、デビットカード、モバイルアプリはベースマネーではありません。
- クレジットカードは間違いなくベースマネーではありません。
- 貯蓄、定期預金、マネーマーケット、およびその他の有利子口座もベースマネーではありません。
了解しました。これが、基本的なお金ではないが支払いに使用されているすべての金融商品をハッシュする半生産的な演習であったことを願っています。 そしてしばらくの間、あなたは「それで、これらのいまいましいものは実際に何と呼ばれているのですか?!」と尋ねてきたかもしれません。
回答: 受託者メディア。
これは重要な用語です。 それは非常に重要です。 そして、最も論理的な名前。 ここでエコノミストになるようにお願いしているわけではありませんが、そうしないでください。現在の金融システムで「お金」として考え、使用している典型的なものはすべて、経済的には次のように呼ばれています。 受託者メディア.
それは主張です。 それはIOUです。 それは トークン.
それは「お金」の意味でのお金ですが、「基本的なお金」の意味でのお金ではありません。
「もう一度、何?」
それはまさに私たちが話していることを意味します。 受託者メディアは単純に基本的なお金ではありません、そしてあなたがそのような主張を所有しているなら、あなたは基本的なお金を所有していません! しかし、あなたがこの主張を保持するとき、あなたは「何も」保持しません。 この受託者メディアは自由に流通でき、実際に流通し、支払いに使用されます。
ビットコイン、簡単に
私が今あなたに尋ねたら、ビットコインベースマネーですか、あなたは何と言いますか? トリックの質問ではありません。 あまり考えないでください。
私はあなたが答えたことを望みます はい。 ビットコインは第三者によって発行されていません。 それを取得するために、それを保持するために、私は第三者をまったく必要としません。 私はそれを採掘することができました。 ネイティブユニット ビットコイン、任意の数に等しい UTXOs、受託者に一切依存しないでください。 これは、許可や仲介を必要とせずに、自分で取得して保持できる基本資産です。 大きな鉱夫はどうですか? 鉱夫はブロックを生産するサービスを提供し、今日ではそれらの総コストは高価ですが、この高価さはシステムによって「必要」と考えられるべきではありません。 すべての鉱夫が去った場合、難易度は調整され、新しいビットコインを入手することは、今日よりも「高価な」提案ではなくなります。
しかし、決定的に、ビットコイン以外では、 すべてのもの 上記の金融業界の他の分野は受託者メディアです。 お金と呼んでもいいのですが、経済的な意味で正確に知りたいのなら、単に受託者メディアと呼んでいます。 給与が銀行口座に直接入金されるのを待っている場合、または小切手が口座から受取人の口座に送金されるのを待っている場合(本当に、あなたはまだですか?)、あなたは待っていますあなたに代わって行動する金融仲介業者。 あなたは、債務を決済し、支払いを行うために受託者メディアを使用しています。
しかし、なぜフィデューシャリー・メディアなのか?
「真鍮の鋲:受託者メディアは悪いと言っているのですか?」
いや。
「それは詐欺だと言っているのですか?」
いや。
「それが悪いマクロを経済的に起こさせると言っているのですか?」
いや。
「それでも、受託者メディアは一種のお金だと言っているのですか?」
うん。
「そして最も重要なのは、受託者メディアは基本的なお金ではないのですか?」
はい。
お金に関する私のすべてのスピーチの中で、私は上記の点を理解するのが最も難しいと思います。 わかった。 日常生活で本当に気になるのは、カード、小切手、銀行のアプリの外観と動作だけです。 あなたはそれが機能することを望みます。 罰金。 しかし、これを読んだ後に自問してほしい重要な質問は、「誰があなたのカードを発行したのか」のようなものです。 「誰があなたのアカウントを発行しましたか?」 「誰があなたに代わってその支払いを処理しましたか?」 「あなたの受託者は誰ですか?」 これらの楽器についてこれらの用語で考えることができれば、あなたは戦いに勝ち、ほとんどの経済学者よりもお金についてよく知っています。 受託者メディアに関しては、これほど複雑ではありません。 is とベースマネー ではありません.
受託者メディアの「理由」に関しては、これは自明のはずです。 受託者メディアの目的は次のとおりです。機関は、伝統的に基本金よりも効率的であるため、支払いを容易にするために何世紀にもわたってこれらの請求を発行してきました(そして今日でもそうしています)。
「しかし、待ってください、受託者メディアが経済に悪いことを起こさないことを確信していますか?」
はい、確かですが、いつものように、大きなアスタリスクは次のとおりです。 中央銀行が関与していない限り。 これに戻ります。
今のところ主なポイントは、受託者メディアは基本的な現金ではなく、受託者メディアは支払いに適していること、そして本質的に悪くも不正でもないということです。
ベースマネー
したがって、プライベートバンクによって発行および管理されている、携帯電話で小切手またはプラスチックまたはそれらのデジタル同等物を使用している場合は、受託者メディアを使用しています。 あなたは基本的なお金を使っていません。 結局のところ、私は基本的なお金が何であるかについてこれを短くしようとします。
基本資金が受託者メディアの反対であると単純に直感した場合、この仮定はあなたをかなり近づけるでしょう。 (独占された)第三者によって管理されていない、市場にはどのような形のお金がありますか? 決済するために他の誰かに頼る必要がない、最終的な決済の資産とはどのような形のお金ですか? 価値の貯蔵と交換の媒体として保持されることが求められているため、市場からどのような形のお金が供給されていますか?
歴史は、基本的なお金のXNUMXつの長続きする形を示しただけです。 XNUMXつは銀で、もうXNUMXつは金です。 これらはXNUMXつだけではありません。 特定のシェル(具体的には カウリーシェル & ワンプ)特定の時間と場所で接近しましたが、世界中でそれを達成することも、長続きすることも証明しませんでした。 ニック・サボは 素晴らしく書かれた 原始的なお金としてのビーズと貝殻の歴史について、これらの収集品が何千年もの間果たした重要な役割を強調しています。
金と銀は、世界中で採用されたベースマネーの最も深く、最もバランスの取れた、最も文書化されたインスタンスです。 硬貨に関する限り、銀は古くから最初の発動機として歴史的に記録されており、金は後に、大まかに中世から目立つようになりました。
しかし、なぜベースマネーなのか?
基本的な現金の「理由」に関する私の歴史の読み方はXNUMXつあります。 どちらの理由も何世紀にもわたって当てはまり、今日でも当てはまります。 ただし、住んでいる場所によっては(この英語を読むのが面倒な場合は、おそらく西洋の国)、これらXNUMXつの理由は明らかではない可能性があります。
ベースマネーが必要な最初の理由は、「非ローカル」貿易状況の間です。 あなたは、取引の一方の当事者として、あなたの相手方に二度と会うことはないかもしれません、そしてあなたは先に進む前に現金を必要とします。 イーストインディーズのヨーロッパのスパイストレーダーまたは西のラムトレーダーを連れて行ってください。 契約が完了すると、彼はヨーロッパへの船に戻り、せいぜい来シーズンまでこれらの人々に会うことはありません。 彼は港を出る前に取引を解決する必要があります。 金と銀を入力してください。 海外で働き、国内で働くグローバルな交換手段。 明らかに、取引全体を100%ゴールドで行う必要はありません。 それは商品の80%であり、その後20%がマージンで金または銀に落ち着く可能性があります。 早い ポッドキャストのエピソード ジョージ・セルギン博士と一緒にこの現象をうまくカバーしています。
基本的なお金のXNUMX番目の基本的な理由は価値関数のストアです。 しかし、一般的な意味での価値の保存だけではありません。 むしろ、非常に具体的で個人的なもの、つまり家宝です。 家宝はあなたの人生の貯蓄をあなたの子供たちに運ぶことを可能にします。 はい、人類が発展するにつれて、私たちはお金以外の他の商品、たとえば美術品、財産、さらには株式のポートフォリオなどを相続人に譲渡することができました。 ただし、これらの例は通常、法制度と(ここでもその言葉が)受託者に依存しています。 この基本的な現金の理由は、貝殻から家宝や収集品に至るまで、深く確実な価値の移転を伴うSzaboの記事を暗示しています。 金、宝飾品、銀製品は今日でもこの役割を果たしています。 持参金と相続は、発展途上国、特にインドと中国で巨大です。
それが基本的な現金の「理由」です。 それでは、実際に何であるかをしっかりと見ていきましょう。
金銀
子供でさえ、金と銀がお金と関係があることを知っています。 ビデオゲームであろうとおとぎ話であろうと、これらの金属が貴重であるということは私たちのDNAに根付いています。 今から彼らの供給曲線をお見せします。 過去50年間の金は次のとおりです。
残念ながら、この写真は私たちの最も基本的な金融教育の一部ではありません。 そのはず。 多くの業界や鉱業の出版物から私の番号を確認できますが、正確な形式と数字を見つけるのは難しいでしょうが、何らかの理由でこのようなものが簡単に説明されることはありません。 現実(または他の調査)と比較して、上でモデル化されたものには誤差が生じることに注意してください。 どれだけの金が生産されたかは誰にもわかりませんが、これらは私の数字であり、私はそれらに固執しています。
もうXNUMXつの問題は、業界では通常、メートルトンで採掘された金の単位を引用していることです。これは恐ろしいことです。 それらは常に、市場が価格を見積もるネイティブ単位で表示する必要があります。これは「トロイオンスあたり」です。 なぜ他の方法でそれを行う必要がありますか? 人生の多くのことと同じように、CNBCやブルームバーグが関連するものについてあなたを混乱させないでください。 上のグラフでは、右側は数十億トロイオンスで採掘された金を測定し、左側は現在のグローバルアカウント単位である米ドルで表された採掘された金の量を示しています。
人類全体で、私たちは6.3億オンスの金を地面から引き出しました。 現在の価格では、およそ11.3兆ドルの価値があります。 全世界が今その金を売るならば、彼らは(彼らが望むなら)11.3兆ドルを得るだろう、そしてそうすることができるということを意味するのでしょうか? 明らかにそうではありませんが、それについては説明します。
6.3億オンスは実際には60年以上前の50%であり、これは1970年以来歴史全体のすべての金のほぼXNUMX分のXNUMXが採掘されていることを意味します。
しかし、その金のすべてが、おとぎ話から私たちが通常考える形で提供されるわけではありません。 つまり、地金の形で、コインやバーで。 このうち12%は、業界によって「失われたか消費された」と見なされており、そこから簡単に回収することはできません。 残っている金の約50%は宝石の形で、50%はコインや棒の形です。
それでも、すべての宝飾品と地金は、流動的でグローバルな金と考えることができます。 業界に失われた価値を再び分離すると、現在の価格で約5.6億オンス、つまり10兆ドル相当が得られます。
これはまったく同じタイプのグラフですが、現在はシルバー用です。 人類全体で約55.3億オンスの銀が採掘されています。 金と同様に、地上のすべての銀の大部分(53%)は、1970年以来掘り起こされています。
銀は、過去には主に金銭(コイン)資産として金に先行していましたが、今日ではマクロレベルでは別の動物になっています。 その採掘された供給のはるかに大きな塊が産業に参入し、容易に回収できないと見なされています。 実際には27億オンス、つまり同等の価値で600億ドルが失われています。 この銀は、技術装置、導管、機械、および建物に存在します。 今日の銀の需要ドライバーは、金よりもはるかに工業的であり、金銭的および装飾的ではありません。
現在、地上の非工業用銀は、金とはさらに異なり、地金の形(コインとバー)はごくわずかで、約3.6億オンス、つまり80億ドルに相当します。 しかし、その銀を「金銭的」銀と呼んだとしても、他のすべての富を移転する地上の液体銀を考慮する必要があります。 そのようなものは約24.6億オンスあり、今日の価格で550億ドルの価値があります。 そして、その大部分にはジュエリーだけでなく、祖母の豪華な銀器も含まれています。
ここで雑草について詳しく説明することなく、液体で装飾的で金銭的なこの金と銀の材料についていくつか質問しましょう。
- 金:5.6億オンス(10兆ドル相当)
- 銀:28.2億オンス(610億ドル相当)
私がこれのいくつかを個人的に、私の家で持っているならば、それは間違いなく「私のもの」ですか? はい。 それは私自身の個人的なバランスシートで「資産」として分類されますか? はい。 この富を相続人に渡すことで未来に運ぶことはできますか? はい。 これらの金属が存在すると「みなす」企業はありますか? いいえ。
上記の質問への回答は、人類の歴史を通しての明白な需要傾向、およびそれらの交換媒体機能とともに、私たちをXNUMXつの経済的結論に導くことができるだけです。 金と金の化合物は基本的な現金です。 それらは基本的なお金として分類できます。
ループを閉じる
重要な違いは、基本的な現金と受託者メディアの違いです。 一方のメリットと他方のリスクを比較する前に、メカニズムを理解するだけでなく、実際に十分にズームアウトして、これらの両方がグローバル金融でどのように相互作用するかを確認することも役立ちます。システム。
これまで、現代の金融システムにおいて受託者メディアが実際に何であるか、そしてなぜそれが重要であるかを見てきました。 私たちは、金と銀である歴史的な基本的なお金をよく見てきました。 なぜそれが重要なのかについて話しました。 ビットコインが金や銀と同様の(優れているとはいえ)品質を備えた基本的な現金として分類される理由を簡単に見てきました。
パート2ではそれを締めくくります。 金と銀の貿易の昔の金細工職人と金商人を訪ねます。 ここでは、受託者メディアがどのように発展し、金と銀の需要を代表し始めたかを見ていきます。 これは私たちを現代の銀行に連れて行くでしょう。 その過程で、私たちは確かに、このすべての周りで、国家の主権者の避けられない範囲をスキャンする必要があります。 素晴らしいロンポールとして覚えておいてください 単に観察された、 「お金はすべての取引の半分です。」 国家が色を変えてから短期金融市場に参入しないことは不可能です。
また、この「お金」という言葉にもう少し色を付けます。 お金は「基本的な現金」、「通貨」、「受託者メディア」にまたがる言葉であり、多くの場合、話者は何も考えずにいるので、そこでいくつかの作業を行う必要があります。
現代の中央銀行の台頭も無視することはできません。 どちらが夫でどちらが妻かは定かではありませんが、これまでで最も儲かる結婚は国民国家と中央銀行の結婚であることは否めません。
そして、それは私たちを現代のフラットなマネタリーベースに連れて行くでしょう。 そして確かに、怠惰な経済学者の単なる説明ではなく、それが何を意味するのか、そしてそれがどのように見えるのかを正確に示します。
そしてもちろん、すべての道路がビットコインにどのようにつながるかを見ていきます。 なぜビットコインが昔のような基本的な現金であるのか、そしてなぜ今回は違うのかもしれません。
これはMatthewMezinskisによるゲスト投稿です。 表明された意見は完全に独自のものであり、必ずしもBTC、Inc.またはBitcoinMagazineの意見を反映しているわけではありません。
- 28
- a
- 私たちについて
- 達成
- 取得する
- 越えて
- 行為
- 住所
- 養子縁組
- すべて
- 並んで
- 既に
- 常に
- アメリカ
- 量
- 分析
- 古代
- 動物
- 別の
- 回答
- 誰も
- アプリ
- 現れる
- Apple
- アップルを支払います
- 申し込み
- 適用された
- アプリ
- 周りに
- 宝品
- 記事
- 物品
- 資産
- 資産
- 銀行
- 預金
- バンキング
- 銀行
- バー
- 基本的に
- 戦い
- になる
- 始まった
- さ
- 恩恵
- 利点
- BEST
- の間に
- 10億
- 億
- Bitcoin
- ビットコイン
- ブルームバーグ
- 持って来る
- 英国の
- BTC
- コール
- カード
- これ
- 現金
- カテゴリー
- 原因となる
- 原因
- 中央の
- 中央銀行
- 中央銀行
- 一定
- 点検
- 小切手
- 化学物質
- 子
- 子供達
- 中国
- クリスマス
- 市町村
- クレーム
- クレーム
- 分類
- クライアント
- CNBC
- CoinMetrics
- コイン
- グッズ
- 来ます
- 会社
- 完全に
- 検討
- 縮小することはできません。
- コスト
- 可能性
- カウンターパーティー
- 国
- 国
- 作成した
- クリエイター
- クレジット
- クレジットカード
- 重大な
- 通貨
- 電流プローブ
- Customers
- daily
- 中
- 日
- 取引
- デビットカード
- 分権化された
- 深いです
- 深い
- 需要
- によっては
- 記載された
- 説明
- 破壊された
- 決定する
- 発展した
- 開発
- 発展途上世界
- Devices
- DID
- 異なります
- 難しい
- デジタル
- デジタル処理で
- 直接に
- ディスプレイ
- DNA
- そうではありません
- ドル
- ダウン
- 間に
- 各
- 早い
- 簡単に
- 経済
- 経済成長
- Economics
- 経済
- 社説
- 教育
- 効率的な
- エレクトロニック
- 包含する
- 英語
- 入力します
- 同等物
- ヨーロッパ
- 欧州言語
- 誰も
- すべてのもの
- 進化
- 正確に
- 例
- 例
- 交換
- 運動
- 高価な
- 表現
- ファン
- ファン
- 法定通貨
- ファイナンシャル
- 金融業務
- 発見
- 終わり
- 名
- フィット
- フォーム
- 形式でアーカイブしたプロジェクトを保存します.
- フォーム
- 詐欺
- 無料版
- から
- 満たす
- フル
- function
- 資金
- さらに
- 未来
- Games
- 一般に
- ジョージ
- 受け
- グローバル
- 行く
- ゴールド
- ゴールドマン
- ゴールドマン·サックス
- 良い
- 商品
- 政府・公共機関
- 成長性
- ゲスト
- ゲストのポスト
- 起こる
- ハッシュ
- 助けます
- こちら
- より高い
- 歴史的
- history
- ホーム
- 希望
- 認定条件
- How To
- しかしながら
- HTTPS
- 巨大な
- 人間
- 人類
- 何百
- アイデア
- 識別する
- 意義
- 重要
- 不可能
- (株)
- 含ま
- インド
- インダストリアル
- 産業を変えます
- イノベーション
- 機関
- 制度の
- 機関
- 関心
- 投資
- 関係する
- 問題
- IT
- キープ
- 保管
- キー
- 知っている
- ラベル
- 労働
- 大
- より大きい
- つながる
- コメントを残す
- リーガルポリシー
- レベル
- 可能性が高い
- 液体
- 少し
- ライブ
- 長い
- 見て
- 見
- 機械
- マクロ
- マガジン
- 大多数
- make
- マネージド
- 市場
- 市場
- マーケット
- 問題
- 事態
- 市長
- 意味
- 手段
- 措置
- メディア
- 中世の
- ミディアム
- かもしれない
- 鉱夫
- 鉱業
- モバイル
- 金銭的な
- お金
- 他には?
- 最も
- 移動する
- すなわち
- 名
- 自然
- 必ずしも
- ニーズ
- ネットワーク
- 次の
- 数
- 番号
- 明白
- 提供
- 提供すること
- オファー
- オンライン
- オンラインバンキング
- 意見
- 意見
- オプション
- 注文
- その他
- 自分の
- 紙素材
- 部
- 特定の
- パーティー
- 通過
- 支払う
- 支払い
- 支払処理
- 支払い
- PayPal
- のワークプ
- 個人的な
- 画像
- ピース
- ピース
- プラスチック
- 再生
- お願いします
- ポッドキャスト
- ポイント
- ポートフォリオ
- かなり
- ブランド
- プライベート
- プロセス
- 処理
- 生産された
- プロダクト
- 有益な
- 目立つ
- 財産
- 命題
- 提供します
- プロバイダー
- 出版物
- 購入
- 目的
- 質問
- リーチ
- リーダー
- リーディング
- 現実
- 実現する
- 理由は
- 受け取ります
- 反映する
- に対する
- 関連した
- 依存
- 残っている
- 表す
- 研究
- 制限
- 小売
- return
- Revolut
- リスク
- 職種
- RON
- ラン
- ランニング
- 給与
- 同じ
- スキャン
- 学校
- センス
- サービス
- サービス
- 決済
- シェアする
- ショート
- 表示する
- シルバー
- 同様の
- から
- 状況
- Skrill
- 小さい
- So
- 社会
- 一部
- 誰か
- 何か
- ソブリン
- スピーカー
- 特定の
- 特に
- Stablecoins
- start
- 都道府県
- まだ
- 株式
- ストック
- 店舗
- ストーリー
- 強い
- 優れた
- 供給
- システム
- まとめ
- Talk
- 会話
- 技術の
- 条件
- 世界
- もの
- 物事
- 考え
- 第三者
- サードパーティ
- 数千
- 介して
- 全体
- 時間
- <font style="vertical-align: inherit;">回数</font>
- 今日
- 今日の
- トレード
- トレーダー
- トレーダー
- トレード
- 伝統的に
- トランザクション
- 転送
- 輸送
- 信頼
- ツイスト
- 一般的に
- 私達
- 究極の
- わかる
- 理解する
- ユニット
- us
- つかいます
- 値
- Venmo
- 確認する
- 対
- ビデオ
- ビデオゲーム
- 極めて重要な
- 富
- ウェスト
- この試験は
- 何ですか
- かどうか
- while
- 誰
- Wikipedia
- 撤退
- 無し
- 素晴らしい
- WordPress
- 言葉
- 仕事
- 作品
- 世界
- 価値
- でしょう
- 年
- 年
- あなたの
- ゼロ
- ズーム