トークンのロック解除: 短期的なボラティリティが長期的な成長をもたらす

トークンのロック解除は、市場を左右する重要なイベントです。

CryptoSlate 彼らのトークンのロック解除が市場にどのように影響したかをよりよく理解するために、ハイキャップからミッドキャップまでのXNUMXつの異なる暗号プロジェクトの価格データを調べました.

26年2019月XNUMX日、 ポリゴン ネットワークは 190 億 XNUMX 万 MATIC のロックを解除しました。 トークンは、Polygon の資金調達ラウンドに参加した個人投資家と初期の支持者に配布されました。

ロック解除に至るまでの月と週に MATIC が見た価格アクションは、ほとんどのトークンのロック解除で見られる傾向と一致しています。 市場はトークンのロック解除に向けて準備を進めており、価格をほぼ 30% 押し上げる購入圧力が生まれました。

トークンがエアドロップされた後、売り圧力が強まったため、MATIC の価格は比較的横ばいになりました。 ただし、ロック解除の翌月には、MATIC の価格が 80% 以上上昇しました。

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保養地 イーサリアムが PoS ネットワークに移行したことで最も価値のあるプレーヤーになったため、2022 年にはその人気が大幅に高まりました。 その LDO トークンは、合併に先立って顕著な上昇を見せたため、XNUMX 月のトークンのロック解除に至るまでの XNUMX か月は、プラスの価格行動はほとんど見られませんでした。

18 年 2022 月 1.65 日に、XNUMX 万個の LDO トークンがロック解除され、プロジェクトのチーム、投資家、バリデーターに配布されました。

トークンのロックが解除された翌週は、LDO の売り圧力が最高潮に達し、ロック解除の翌月には価格がほぼ XNUMX 倍になりました。

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サンドボックス は、市場に出回った最初の主要なメタバース プラットフォームの 2020 つであり、2021 年と XNUMX 年に顕著な成功を収めました。

Binance Launchpool で注目を集めたトークンセールから 397.7 年後、Sandbox は 16 年 2021 月 XNUMX 日に XNUMX 億 XNUMX 万の SAND トークンのロックを解除しました。トークンは投資家、アドバイザー、および会社の準備金に配布され、プロジェクトの流動性と人気が高まりました。

SAND は Polygon の MATIC と同じ傾向をたどり、ロック解除前の購入圧力の高まりが価格を年間最高値に押し上げました。 短期間の価格調整は、ロック解除の翌月にトークンが約 30% 上昇したポジティブな価格アクションに変わりました。

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　 1インチネットワーク 2020 年の DeFi Summer にピークに達し、分散型金融に対する市場の新たな魅力を利用しました。

その成功を利用するために、DEX はネイティブトークンを立ち上げました 1INCH 2020 年後半に、約 97.5 万のトークンをさまざまなコミュニティ イニシアチブに割り当てました。 1INCH は、記録的な数のユーザーと取引量の増加に伴い、2021 年を通じて価値が急上昇しました。

231.7inch チーム、そのアドバイザー、および外部投資家に割り当てられた 1 億 1 万のトークンは、2021 年 295.2 月 XNUMX 日にロック解除されました。これに続いて、シード投資家と会社の準備金に配布されたさらに大きなロック解除が行われ、さらに XNUMX 億 XNUMX 万のトークンが市場。

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稼ぎスペースのパイオニアとして、 STEPWOMEN は、2022 年上半期に最もパフォーマンスの高かったプラットフォームの XNUMX つです。ネイティブ トークン GMT は、魅力的な報酬モデルを利用するために何千人ものユーザーがプラットフォームに殺到したため、XNUMX 月に史上最高値に達しました。

2022 年 4.2 月の初めに、Move-to-Earn 報酬プログラムの一環として、合計 5 万個の GMT トークンがユーザーに配布されました。 このイベントに続いて、ユーザーに配布された約 XNUMX 万個の GMT トークンが毎週ロック解除されました。

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主要なトークンのロック解除前、解除中、解除後の価格変動は、繰り返しの傾向を示しています。

トークンの大部分は、注目すべきスケジュールされたロック解除に向けて購入圧力が高まり、その後に価格が修正されると見ています。 ほとんどの場合、この価格修正は短命であり、すぐにトークンのゆっくりとした安定した成長に変わります。

ただし、一部のトークンはこのパターンに従わない場合があります。

上記の傾向は、トークンのロック解除がネットワーク効果を生み出し、プロジェクトを地図上に置き、新しいユーザーを引き付ける大規模なトークンで最もよく見られます。 また、かなりの量のトークンをユーザーに配布するプロジェクトでも明らかです。

大量のトークンを個人投資家や内部チームに配布するプロジェクトは、主要なロック解除後に価格が低下するプロジェクトです。 ほとんどのロック解除は一般に公開されているため、市場は通常、大きな下落を予想し、下落する価格行動を上回ろうとします。

一部のロック解除は、トークンとその所有者にとって不幸な時期にも行われます。 たとえば、STEPN の GMT 報酬の分配は、プロトコルの全盛期の後に行われ、FTX によって引き起こされたより広範な不況と一致しました。

タイミングの要因もあります。 プロジェクトのライフサイクルの早い段階でロック解除が行われるほど、トークンの価格に与える影響が大きくなります。 Polygon などの大型で流動性の高いプロジェクトは、巨大なネットワークが価格の変動をすばやく吸収するため、多くの場合、ロック解除に動揺しません。

ほとんどのトークンでは、ロックを解除すると流動性が高まり、より安定した価格環境が生まれます。 ロック解除後の数か月で、ほとんどのトークンは価格が安定し、大幅な利益が得られます。