まとめ: 私たちの主張は、Solana トークン (SOL) の長期保有は、Solana エコシステムへの投資に似ているということです。 エコシステムが健全かどうかを調べるために、Solana で構築されている上位のプロジェクトを特定しました。これを Ethereum などの他の L1 チェーンと比較できます。
2017 年に作成された Solana は、分散型でスケーラブルなアプリケーションをホストするレイヤー 1 ブロックチェーン プラットフォーム (読み取り: イーサリアムのライバル) です。 現在、350 以上のプロジェクトが Solana ブロックチェーン上に構築されています。 1,000万人のアクティブな開発者.
Solana は、ビットコインやイーサリアムなどの他の人気のあるブロックチェーンよりも低い取引手数料を提供します。 理論的には、ブロックチェーンは 50,000 秒あたり XNUMX を超えるトランザクションを処理でき、「世界で最も速いブロックチェーン」であると主張しています。
長期的な仮想通貨投資家としての私たちの見解は、 ブロックチェーンの品質は、その上に構築されたアプリの品質によって定義されます. テクノロジーは、開発者、ユーザー、およびキラー アプリのエコシステムほど重要ではありません。
Solana のネイティブ トークン SOL の購入と長期保有を考えている投資家向けに、Solana のトップ プロジェクトをリストアップしましたので、その品質をご自身で判断してください。
| 時価総額 | 24時間取引量 | ロックされた合計値（TVL） | 毎日のアクティブユーザー | |
| マリネード・ファイナンス (MNDE) | 約 6.7億円分 | $ 20.5k | 約 248.4億円分 | 無し |
| 血清（SRM） | 約 283.9億円分 | 約 28.2億円分 | 約 225.7億円分 | 10,207 |
| ソレンド（SLND） | 約 13.7億円分 | $ 110k | 約 246.3億円分 | 無し |
| レイジウム（RAY） | 約 103.5億円分 | 約 9.4億円分 | 約 235億円分 | 1,050 |
| チューリッププロトコル（TULIP） | 約 2.6億円分 | $ 91.5k | 約 157.8億円分 | 無し |
| マンゴーマーケット（MNGO） | 約 44.3億円分 | $ 163.7k | 約 128.2億円分 | 584 |
| オルカ（ORCA） | 約 16.7億円分 | $ 318.7k | $100.9 | 1,461 |
| セイバースワップ（SBR） | 約 3.2億円分 | $ 116.4k | 約 87.6億円分 | 1,369 |
| アルドリン（RIN） | 約 1.5億円分 | $ 14.7k | 約 73.9億円分 | 642 |
マリネード・ファイナンス (MNDE)
時価総額：$ 6.7M
24時間取引額：20.5万ドル
ロックされた合計値（TVL）：$ 248.4M
毎日のアクティブユーザー：N / A
マリネード ファイナンスは、Solana ブロックチェーン上で動作する非カストディアル リキッド ステーキング プロトコルです。 このプラットフォームにより、ユーザーは所定のステーキング戦略を通じてSOLトークンを賭けることができます。 ステーキングの見返りとして、参加者は「マリネされたステーク済み SOL トークン」(mSOL) を取得します。 これらのトークンは、Marinade の分散型金融 (DeFi) 機能を使用して収益を最大化するために使用できます。 また、Solana のより広範なエコシステムで使用することもできます。
または、参加者は、ステークを解除したら、いつでもステークされた SOL を通常の SOL に戻すことができます。 また、Marinade Finance はロックアップ期間がゼロで、参加者はいつでも自分の資産にアクセスできます。 このプラットフォームは、分散化とセキュリティを維持するためのバリデーターの広範なネットワークも提供します。
血清（SRM）
時価総額：$ 283.9M
24時間取引額：$ 28.2M
ロックされた合計値（TVL）：$ 225.7M
毎日のアクティブユーザー：００７
Serum は、Solana 上に構築された分散型取引所 (DEX) です。 Solana を使用することで、Serum はブロックチェーン上で決済されるトランザクションの費用対効果とスピードを活用できます。
Serum には、売り手と買い手を一致させることで従来の取引所を模倣することを目的としたスマート コントラクトによって実行される分散型オーダー ブックが付属しています。 これにより、参加者が Serum に注文を送信する際の注文サイズと価格設定に柔軟性が与えられ、取引を完全に制御できるようになります。
Serum は、SushiSwap、Uniswap、Bancor などの自動マーケット メーカーを使用して構築された DEX と競合することを目指しています。
Serum はクロスチェーン サポートも提供します。つまり、ユーザーは Ethereum や Polkadot などの他のプラットフォームで構築されたトークンを取引できます。 既存の DeFi プロジェクトも、構築しているブロックチェーンに関係なく、Serum の流動性と機能にアクセスできます。
Serum のユーティリティ トークンである SRM を使用すると、保有者は取引手数料を最大 50% 割引で受け取ることができ、ステーカーはプラットフォームのガバナンス メカニズムに投票して参加することができます。
ソレンド（SLND）
時価総額：$ 13.7M
24時間取引額：110.0万ドル
ロックされた合計値（TVL）：$ 246.3M
毎日のアクティブユーザー：N / A
Solend は、Solana ネットワーク上の貸借プラットフォームです。 それは自らを「自律的な金利マシン」と呼んでいます。 低手数料と迅速な取引により、参加者は利息を獲得し、16 以上のプールで最大 40 の資産を借りることができます。
Solend は、使いやすくユーザーフレンドリーなダッシュボードを提供します。 Solendに資産を入金すると、参加者はアルゴリズムによって自動的に計算された利息の一部を受け取ります。
Solend は、コミュニティがプロジェクト ガバナンスに参加できるように、そのガバナンスを徐々に分散型自律組織 (DAO) に移行することを計画しています。
レイジウム（RAY）
時価総額：$ 103.5M
24時間取引額：$ 9.4M
ロックされた合計値（TVL）：$ 235M
毎日のアクティブユーザー：００７
Raydium は、流動性を Serum の分散型取引所と共有する Solana ブロックチェーン上に構築された自動化されたマーケット メーカー (AMM) です。 AMMとして、暗号通貨やその他のデジタル資産を流動性プールを通じて無許可で取引できるようにします。
AMM の柔軟性と Serum の信頼性を組み合わせることで、Raydium は Solana でのデジタル資産の高速、流動性、低手数料の取引をサポートし、追加の流動性源を提供します。
Raydium に流動性を提供するユーザーには、Raydium エコシステムのユーティリティ トークンである RAY の形で報酬が与えられます。 次に、参加者は RAY をステークして、追加の暗号報酬を獲得できます。
チューリッププロトコル（TULIP）
時価総額：$ 2.6M
24時間取引額：91.5万ドル
ロックされた合計値（TVL）：$ 157.8M
毎日のアクティブユーザー：N / A
Tulip Protocol は、Solana ブロックチェーン上に構築された最初の利回り集計プラットフォームです。 レンディング、ボールト、レバレッジド ファーミングの XNUMX つの主要な収益商品を提供しています。 Solana の低コストで高速なネットワークのおかげで、そのボールト戦略は一貫して複合化されています。 このため、より大きな APY や低いガス料金など、ユーザーに大きなメリットを提供できます。
「チューリップ」という名前は、オランダの悪名高い チューリップ・バブル. この市場バブルは、1600 年代にチューリップの球根に対する投機が価格を驚異的な高さに押し上げたときに弾けました。 チューリップ、または TULIP への投資は、自己責任で行ってください。
マンゴーマーケット（MNGO）
時価総額：$ 44.3M
24時間取引額：163.7万ドル
ロックされた合計値（TVL）：$ 128.2M
毎日のアクティブユーザー：００７
Mango Markets は、Solana ブロックチェーン上の分散型取引所であり、取引ペアで 20 倍ものレバレッジをトレーダーに提供します。 トランザクションは安く、速く、無許可であり、Mango Markets はそれをユニークにする多くの機能を提供します.
Solana の他の分散型取引所と同様に、Mango Markets は、自動化されたマーケット メーカー モデルが導入される前に、以前の分散型取引所を悩ませていた注文の待ち時間や高コストに悩まされることなく、(集中型取引所と同じスタイルで) オンチェーン オーダー ブックを提供します。 Solana の非常に安価で高速なトランザクションにより、オンチェーン DEX モデルが可能になります。
Mango Markets では、小さいながらも精選されたスポット取引ペアのセレクションを提供しています。 これには、COPE、RAY、SOL、SRM、および MNGO などの Solana エコシステムの資産と、BNB、BTC、ETH、FTT、および LUNA のラップされたバージョンが含まれます。 また、ADA を含むこれらのペアのほとんどについて先物を取引することもできます。
Orca
時価総額：$ 16.7M
24時間取引額：318.7万ドル
ロックされた合計値（TVL）：$ 100.9
毎日のアクティブユーザー：００７
Orca は、Solana の分散型取引所です。 Orca は、自動化されたマーケット メーカー (AMM) モデルを通じて、低料金でほぼ瞬時のトークン スワップを目指しています。 DEX では、参加者がトークンを流動性プールに供給し、アルゴリズムが需要と供給に基づいて市場価格を設定します。 さらに、参加者は ORCA トークンを使用して、プロトコルの将来について投票することができます。
Orca は、Aqua Farm として知られるイールド ファーミング プログラムも提供する予定です。 一連の流動性プールは、まもなく Aqua Farms になります。 現在、Orca プールのリクイディティ プロバイダーは取引手数料を獲得できます。 対照的に、Aqua Farms の流動性プロバイダーは、ORCA トークンと取引手数料の両方を獲得できます。 Orca は、将来、他のプロジェクトがトークンを報酬として追加できるようにする機能を追加する予定です。
知っている（SBR）
時価総額：$ 3.2M
24時間取引額：116.4万ドル
ロックされた合計値（TVL）：$ 87.6M
毎日のアクティブユーザー：００７
Sabre は Solana の分散型取引所で、ステーブルコインのスワッピングとステーキングに重点を置いています。 現在、約 30 の仮想通貨のスワップの機会があります。
ユーザーは、資金を流動性プールに賭けることもできます。 Sabre 取引所は現在、約 25 の流動性プールを提供しており、それぞれが USDT-USDC などのスワップ ペアを表しています。 リクイディティ プロバイダーは、ペアを含むプラットフォーム上の各スワップ トランザクションに基づいて利回りを獲得できます。 Sabre は、迅速な取引時間、低い取引手数料、および低いスリッページ率を提供します。
アルドリン（RIN）
時価総額：$ 1.5M
24時間取引額：14.7万ドル
ロックされた合計値（TVL）：$ 73.9M
毎日のアクティブユーザー：００７
Aldrin は Solana ネットワーク上に構築された分散型暗号通貨取引所で、新人トレーダーと上級トレーダーの両方の暗号取引プロセスを簡素化することを目的としています。
参加者は、取引所ですでに 160 を超えるトークン ペアを取引できます。 Aldrin は、参加者が取引を行う前に重要なトークン データを確認するオプションを備えた、包括的で有益な取引ダッシュボードを提供します。 Aldrin は、トレーダーがトークンの Web サイト、その取引分析、およびその他の重要なデータを簡単に見つけられるようにします。
投資家のテイクアウト
ご覧のとおり、多くのエキサイティングなプロジェクトが Solana ブロックチェーン上に構築されています。 主要なプロジェクトがすべて DeFi 関連であることは驚くことではありません。「そこにお金があるからです」。
問題は、開発者がアプリを構築し、アプリがユーザーを構築するため、Solana が開発者コミュニティを構築し続けることができるかどうかです。 Solana は新しい開発者を追加していますが (左下)、イーサリアム (右上) に追いつくには長い道のりがあります。
多くの人は最高のテクノロジーが勝つと思い込んでいますが、歴史はそうではないことを示しています。 最速のブロックチェーンは、その上にさまざまなキラー アプリが構築されている場合にのみ役立ちます。 Solana は急速に成長していますが、この速度ではイーサリアムを追い越すほどの速さではありません。
私たちの主張は、テクノロジ プラットフォームが 1 つの大きな勝者 (iPhone と Android、Mac と PC)、または XNUMX つの大きな独占 (Google) に統合されるというものです。 これが、LXNUMX市場が最終的に成熟すると私たちが信じている方法です.
したがって、SOL への投資は、マルチチェーンの未来 (および Solana が生き残る L1 チェーンの XNUMX つ) への賭け、または Solana が最後のチェーンの XNUMX つとして Ethereum を追い越すという賭けのいずれかです。 Solana は優れたテクノロジーを備えていますが、どちらの賭けも私たちには当てはまりません。
毎日のニュースレターを購読する SOL に関する最新の投資家の洞察に加えて、他のトップ L1 トークンを取得します。
