FOMC前の米ドル建て企業

ドルアイFOMC会合

米国の利回りが若干低下傾向にあるにもかかわらず、FOMC前の混乱は続いており、昨晩の米ドルは上昇している。ドル指数は０．２４％上昇して９４．１０となり、アジア市場では９４．０７と若干下落した。この後FOMCを前に大量の米国指標が発表されるため、同指数は0.24～94.10の不安定なレンジで取引されると予想している。 FRBによる月額94.07ドルの利下げは現時点で織り込まれているとみられ、FOMCがそれを発表し、一時的なインフレと93.80年の利上げ路線に頑固にしがみつけば、米ドルは下落する可能性がある。しかし、月次テーパリングの水準が高ければ市場を恐怖させ、米国の利回りと米ドルが急激に上昇する可能性がある。今夜の結果はまさに二者択一だ。

アジアではユーロ/米ドルが1.1580まで下落しており、タカ派的なハト派のFRBに対して依然として非常に脆弱ではあるものの、単一通貨はFOMCを前に変動するはずだ。サポートは 1.1520 にあり、これが失敗すると 1.1400 まで損失が拡大します。抵抗線は1.1700に留まっている。ポンドは一晩で再び下落し、ニューヨークでは1.3610まで下落した後、アジアでは1.3630まで回復した。 BOEの利上げ取引の巻き戻しは続いており、明日の15bps利上げはもはや織り込まれていないのではないかと思い始めている。ハト派のイングランド銀行はポンドが1.3400領域を再テストする可能性がまだあるが、同様に、利上げとタカ派見通しによりポンドが再試行される可能性もある。 1.3700 と 1.3750 に上昇しているのがわかります。

USD/JPYは再び114.00前後の狭いレンジ内に固定されている。日本の祝日のため取引高は減少している。依然として日米金利差に依存しているため、今夜のFOMC発表まで大きな動きは見られないだろう。 USD/JPYのサポートは113.40ですが、114.70までの上昇は115.00を超えるさらなる上昇を示唆しています。タカ派FOMCは116.00のテストを開始します。

豪ドル/米ドルとニュージーランドドル/米ドルは、昨日のRBAのハト派的でほんの少しタカ派的な決定と、利上げのペースと逆風と資産価格の再開についてRBNZが警告したことを受けて罰せられている。 AUD/USDは今日一晩で1.25%下落して0.7440となり、NZD/USDは1.0%下落して0.7120となった。ハト派的なFOMCは両通貨を引き上げるだろうが、タカ派の兆候があれば、双方とも損失がさらに拡大するリスクがある。豪ドル/米ドルは0.7450のサポートを下回って終了しており、FOMCがインフレを示唆した場合は0.7300を試すリスクがある。同様に、NZD/USDはオーバーナイトでサポートの0.7130を下回って終了しており、0.7000までさらに下落するリスクがある。

人民銀は本日、USD/CNYの修正で人民元を若干安めに設定し、FOMC前の神経も相まってKRW、THB、MYR、TWDは対米ドルで0.20％下落した。アジア地域では、特に金利がこの地域で記録的な低水準にあり、非公式にドルに固定されていることから、世界のほとんどの地域よりも米国の金融政策に対するベータがはるかに高い。米国の金融政策が、私の基本シナリオであるアジア地域の政策から乖離する方向に向かうのであれば、地域通貨全体で売りの波が見られる可能性が高い。それは、地域の中央銀行が通貨防衛のために外貨準備の支出を開始することを決定しない限りだ。エネルギー価格が高騰し、北半球では冬が到来するため、輸入インフレショックが将来起こるよりも、当初はそれが好ましい選択肢となる可能性がある。今夜のFOMCはこれらの疑問の答えに役立つはずだ。

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スポット/証拠金取引やNDFから通貨オプションや先物まで、30年以上のFXの経験を持つジェフリー・ハレーは、OANDAのアジア太平洋地域のシニアマーケットアナリストであり、幅広い資産クラスをカバーするタイムリーで関連性のあるマクロ分析を提供する責任があります。 彼は以前、Saxo Capital Markets、DynexCorp Currency Portfolio Management、IG、IFX、Fimat Internationale Banque、HSBC、Barclaysなどの主要機関と協力してきました。 非常に人気のあるアナリストであるジェフリーは、ブルームバーグ、BBC、ロイター、CNBC、MSN、スカイTV、チャンネルニュースアジアなどの幅広いグローバルニュースチャンネルや、ニューヨークタイムズやウォールなどの主要な印刷物に出演しています。とりわけ、ストリートジャーナル。 彼はニュージーランドで生まれ、キャスビジネススクールでMBAを取得しています。

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出典: https://www.marketpulse.com/20211103/us-dollar-firms-pre-fomc/