ありがとう、でもありません。
それが、破産した仮想通貨金融業者兼取引所であるボイジャー・デジタルが日曜日にFTXとアラメダ・ベンチャーズに伝えたメッセージだった。
22月XNUMX日、デジタル資産取引所FTXのCEO、サム・バンクマン・フリード氏はこう語った。 提案された ボイジャーとの再編契約。 打撃を受けたプラットフォームの顧客は、流動性と世界トップクラスの仮想通貨取引所の一つであるFTXに参加するオプションという形で即時救済を受けることになる。
しかしそのXNUMX日後、ある報道によれば、ボイジャーは「白騎士救出のふりをした低予算入札」としてこの提案を真っ向から拒否したという。 裁判所への提出。 訳: FTX はボイジャーの利益に反する買収を試みていました。
クレジットの延長
破産した会社はまた、提案された取引を「アラメダFTXに有利な基盤に基づいた仮想通貨の清算」であると説明した。
アラメダ・ベンチャーズは、億万長者のバンクマン・フリード氏が設立した仮想通貨取引会社アラメダ・リサーチの関連会社です。 仮想通貨大物はアラメダ企業の日常的な支配を手放したが、アラメダ企業とFTXは今年のデジタル資産メルトダウンの際に時折協調行動をとり、経営危機に陥った企業に信用を供与したり、買収したりした。
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バンクマン・フリードの75部構成の提案に基づき、アラメダはボイジャーの仮想通貨とデジタル資産ローン（スリー・アローズ・キャピタルに発行された債券を除く）を市場価格で購入することになる。 アラメダは提案の一環として、自社のXNUMX万ドルの融資請求も帳消しにする予定だ。
FTXは、ボイジャーの顧客は破産債権の一部を資金とする現金残高で口座を開設することで「即時流動性」を受け取ることができると述べた。
無担保請求
FTXはニュースリリースで、この提案によりボイジャーの顧客は「破産の結果について推測を強制することなく資産の一部を取り戻す」ことが可能になると述べ、「ボイジャーの顧客は無担保債権を保有する破産投資家になることを選択したわけではない」と付け加えた。
ボイジャー氏は強い言葉で返答し、関係者に対し「（提案を）よく読む」よう要請した。
同社は、「この提案をざっとでも読んだ人には、ボイジャーが提出した単独の計画が、アラメダFTXの提案よりもはるかに多くの価値を顧客に提供できることは明らかだろう」と述べた。
ボイジャーはとりわけ、「5年2022月XNUMX日現在の価格に基づいて顧客の仮想通貨請求を米ドルに換算し、仮想通貨請求を米ドルで支払う。顧客は請求のドル化と清算に伴う税金の影響を負担する」という提案を非難した。裁判所への提出書類にはこう書かれていた。
オーストラリアの法律事務所ムーリス・リーガルの特別顧問、グレアム・フィアロン氏は、FTXの提案は、特に同社が経営を進める中で生み出せるものと比べれば、ボイジャーの不安を抱えている顧客にとって魅力的である可能性があると示唆した。
FTXの提案は「仮想通貨（ボイジャー自身のトークンを含む）、株式、[スリー・アローズ・キャピタル]から回収された資金を組み合わせて顧客に返済するというボイジャー自身の提案を背景に考える必要がある」と弁護士はディファイアントに語った。
「現在のクリプトウィンターを考慮すると、より優れた『白騎士』が救援に駆けつけることは期待できないため、FTXのオファーはこれ以上ないほど良いものになるかもしれない。」
グレアム・フィアロン
「このオファーが実際にどれくらいの価値があるのか、いつ最終決定されるのかが明確ではないこと（そして経営陣の変更を意味するものではないという事実）を考慮すると、顧客がFTXの手に渡ることを好むのは許されるだろう」とフィアロン氏は付け加えた。 。 「現在のクリプトウィンターを考慮すると、より優れた『白騎士』が救援に駆けつけることは期待できないため、FTXのオファーはこれ以上ないほど良いものになるかもしれない。」
FTX の製品責任者、ラムニク・アローラ氏は次のように述べています。 回答 ボイジャーはツイッターで提出した文書に対し、提案の一部として購入した資産の現在の市場価値を同社が支払うと主張した。 「もしこの取引が今日行われていれば、1,600月1,150日の5ドルではなく、XNUMXドルで『不動産』からETHを購入することになるでしょう」と同氏は述べた。
破産に陥る
ボイジャーは5月XNUMX日に破産申請、最新の大手集中型デジタル資産貸付会社となる 破産に陥る システミックリスクの伝染として 2022年の仮想通貨暴落 広がる。
Voyager は 415 年に 2021 億 3.5 万ドルという驚異的な収益を上げ、11 月下旬の時点で 110 万人の顧客を誇りました。 ボイジャーは連邦破産法第1.3章の申請の中で、現金6億XNUMX万ドル相当、暗号資産XNUMX億ドル相当、ローン残高XNUMX億ドル相当を依然として保有していると述べた。
しかし、同社は15,250 BTCとUSDCで350億XNUMX万ドルを融資しました スリーアローズキャピタル、数十億ドルの仮想通貨ベンチャー企業は、次のような「スーパーサイクル」理論で有名です。 バストになった 過度のレバレッジと過剰エクスポージャーの組み合わせにより、 現在は崩壊したTerra Classic.
22月XNUMX日、ボイジャーはスリーアローズに対し、その創設者の現在の居場所が判明したため、同社の債権者と清算人らの不満に次のように要求した。 未知の — 返済する 約 658億円分 11 日以内に支払わなければ債務不履行に陥る可能性があります。 ボイジャーは請求期限が切れてから約１週間後に連邦破産法第１１章を申請した。
未知の領域
これほどの規模の仮想通貨企業が破産保護を申請するのは初めてであることを考えると、法制度は未知の領域に踏み込むことになるだろう。 法律事務所ホップグッドガニムのデジタル資産チームの責任者ティモシー・エドワーズ氏は、まず、ボイジャーが保有する資産を実際に誰が所有し所有しているのかが不明瞭になる可能性があると述べた。
彼は、裁判所による最近の判決について、 米国最高裁判所 と イングランドとウェールズの高等法院 「状況によっては、取引所はユーザーや投資家のためにデジタル資産を信託して保有している」ことが判明した。
「多くの法域では、他人の信託で資産を保有している場合、所有権と所有権はその人に残るため、これは非常に重要です」とエドワーズ氏は述べた。 「その場合、あなたは単なる資産の管理者にすぎません。破産した場合、その資産は通常、債権者間で分割できる（または、どんな形の「白騎士」にも売却できる）財産ではありません。」
フィアロン氏は、ボイジャーの顧客の多くは「特定の消費者や同様の保護がない無担保債権者として扱われる」可能性があると付け加えた。
「さらに、彼らの投資が通貨としてみなされるのか、商品としてみなされるのかについては不確実性があり、これは、もしあったとしてもどれだけ回収できるかにも影響を与えるだろう」と同氏は述べた。
オファーを送信しました
バンクマン・フリード氏はボイジャーの申請に応じてソーシャルメディアを利用し、ボイジャーの顧客を安心させようとした。 「私たちはオファーを提出しました。受け入れられれば、希望する顧客は誰でも来て、残ったすべての分け前をできるだけ早く取り戻すことができます。」と彼は言いました。 ツイート.
たとえボイジャーの経営陣がそうでなくても、多くの顧客は彼のオファーに積極的に応じるかもしれない。
