XNUMX週間先–今すぐインフレについて

印象的な非農業部門雇用者数の報告とFRBの「テーパータ​​ントラム」の回避に成功した後、焦点はインフレに移ります。 収益シーズン、FRBの地域調査、およびISMレポートのすべてが、世界的なサプライチェーンの圧力が依然として強く、インフレが引き続き上昇することを示唆しています。 1990月のインフレ報告は、価格圧力がXNUMX年以来最も高いレベルに達していることを示していると予想されます。

大西洋の両側を襲っている広範なインフレの兆候を考えると、トレーダーは、今後の世界的なインフレ報告が財務省の急増を和らげ、FRBが利上げを期待することを前進させることができるかどうかを見極めるでしょう。

米国の場合、来週はFRBの講演、いくつかの主要な財務省オークション（3年および10年）、PPIおよびCPIレポート、および消費者物価指数で満たされます。 アジアでは、中国の貿易、信用、インフレのデータに焦点が当てられます。 ヨーロッパでは、トレーダーはドイツのZEW調査、ロシアのGDP、英国のGDP、ユーロ圏の工業生産データに注目します。

米国のインフレ率は90年代以来最も高いレベルに達しようとしています

中国の不動産への懸念、貿易および信用データに焦点が当てられている

バイデン政権はいつSPRを利用しますか？

国

US
過去531,000か月の大幅な修正を含む印象的な非農業部門雇用者数レポートの後、米国の労働市場の回復はその溝を取り戻しました。 連邦準備制度理事会の利上げ期待で大規模なリセットを引き起こしたハト派の連邦準備制度のテーパー発表を含む忙しい週でした。民主党はバイデン大統領の議題の実現に近づき、米国はXNUMX月にXNUMX人の雇用を追加し、ファイザーのCOVIDピルで有望なデータを発表しました。

ウォール街は、1990年以来最も急速な増加を示す可能性のある次のインフレレポートに固執するでしょう。エネルギーコストの急増、サプライチェーンの問題の持続、人件費の上昇により、PPIレポートとCPIレポートの両方が予想よりも熱くなる可能性があります。

来週のFRBの講演の大部分はインフレ報告の前に行われますが、それでも注意深く監視されます。 月曜日に、FRBのクラリダは金融政策の見通しについて話し、FRBのパウエル議長はFRBの多様性会議で開会の辞を述べ、FRBのハーカーはニューヨーク経済クラブに話し、FRBのボーマンは住宅市場について話し、FRBのエヴァンは経済。 火曜日には、パウエル、FRBのブラード、FRBのデイリー、FRBのカシュカリから再び連絡があります。 金曜日にFRBのウィリアムズが話します。

EU

来週はEUから提供するものはほとんどありません。 私たちはXNUMX月のECB会合に先立って待機しており、モードを確認しています。その時点で、XNUMX月にPEPPに取って代わるものがあるかどうかについてより良いアイデアが得られるかもしれません。

火曜日に開催される唯一の傑出したイベントは、ZEWの経済情勢の測定値を取得し、ECBのクリスティーヌラガルド総裁からの意見です。 投資家は先週、「インフレは一時的なものだ」というメッセージを購入していませんでした。 多分彼女は火曜日にもっと運がいいでしょう。

UK

今週のBoE会合の後、MPCがインフレと金利の進路について不確実であり、引き金を引くことを躊躇していることは明らかです。 それでも、それは自分自身を追い詰めており、今後数か月以内に提供する必要があることを知っています。 ベイリー知事は火曜日に話し、混乱を解消できるかもしれません。

木曜日は、月次および四半期のGDP測定値を含むデータの選択を提供します。

ロシア

水曜日のGDPデータは、来週注目される唯一のリリースです。 CBRは以前、中央銀行の目標のほぼXNUMX倍に達すると予想される高インフレと戦うために、年末までに別の大幅な利上げが必要になる可能性があることを明らかにしました。

南アフリカ共和国

イーノック・ゴドンワナ財務相は火曜日に中期予算声明を発表する。 来週に予定されている他の注目すべきデータはありません。

Turkey

失業と工業生産を含む来週に予定されているいくつかのデータ。

先月のインフレ率は20％近くまで上昇し、エルドアン大統領からの圧力を受けて、中央銀行の政策の方向性に対する懸念がさらに高まっています。 リラは、ここ数週間、まれな休息を楽しんでいるにもかかわらず、苦しみ続けています。 それは長くは続かず、新たな記録的な安値と10ドルを超える動き、大きな心理的打撃に向かう可能性がありました。

中国
中国は水曜日にインフレデータを発表しますが、当面の市場は来週末にテンターフックになります。 Evergrandeのユニットは、土曜日に82.0百万ドル強のオフショアクーポン支払いを行う予定です。 不動産開発業者のカイサの株式は、流動性の問題を警告し、約12億ドルの開発を売りに出した後、金曜日に香港で停止されました。 本土と香港の株式は、不動産セクターの深刻化への懸念が高まったため、今週は酸っぱい状態で終わった。 Evergrandeが今週末に支払いを逃し、再び30日間の猶予期間に入った場合、中国と香港の株式は月曜日に大幅に下落する可能性があります。

他の場所では、中国の規制当局は明らかに一部の銀行（主に地域）にウェルスマネジメント資産を現在のレベルから増やさないように求めています。 中国政府による繁栄の共有介入は新しい段階に移行しているようであり、今週のもうXNUMXつの潜在的な逆風です。 これらの進展は月曜日から始まる共産党中央委員会の会議を覆い隠しており、新しい政策措置が週の半ばに出現する可能性があります。

インド

休日は、活気のあるIPO市場が外国からの流入を吸い込み続けているインドの取引週を短縮し、INRを堅調に保ちました。 多くは米国の非農業部門雇用者数に依存します。そこでは、多くの人がFRBの引き締めの話を前面と中央に持ち、INRや他のアジア通貨を圧迫する可能性があります。 インド北部は依然として厳しいエネルギー条件に直面していますが、インド市場も石油価格の下落の恩恵を受ける立場にあります。

金曜日まで、製造業と工業生産、およびインフレが発表されるまで、重要なデータはありません。 前者は、インドがCovidの減速から浮上していることを確認する必要があります。 インドの停滞した金融情勢のおかげで、インフレは注意深く見守られます。 インフレ率が4.0％近くまで下がれば、来週の終わりにインドの株式を押し上げるのに十分なはずです。

オーストラリア、ニュージーランド

地元市場はRBAガイダンスに変更の兆候がないことに応じて地方債の利回りを低下させるため、ハト派のタカ派の不変のRBA決定は来週もオーストラリアの株式を支配し続けるでしょう。 全体として、株式市場とAUDでの価格行動は、引き続き米国の投資家心理によって支配されています。 とは言うものの、今週の鉄鉱石の別の転倒は両方に重くのしかかる可能性があります。

木曜日のオーストラリアの雇用データは日中のボラティリティを引き起こしますが、データが貧弱であっても、市場は国内および国際的な国境再開の話と予想される消費者の回復に目を向ける可能性があります。

NZ Business PMIは、今週の唯一の注目すべきデータポイントです。 通貨は国際市場での投資家のセンチメントの変動によって支配されます。 地元では、市場は引き続きRBNZに焦点を当てており、今月後半にどれだけ上昇するかを示しています。

日本

日本は今週、重要なデータを持っていません。 地元の株式は、ニューヨークでの投資家のセンチメントに従うか、新政府の今後の刺激策の内容を引き継ぐかを交互に繰り返しています。 日経での最近の反発の多くは刺激的な希望に起因する可能性があり、詳細が失望した場合、それは日経に重くのしかかるでしょう。 しかし、それはXNUMX月後半の話になる可能性があります。

米ドル/円は引き続き113.50から114.50の範囲であり、その日々の動きはほぼ完全に日米の金利差と相関しています。 読者は方向性のためにそれらの衰退と流れを見るか、待っている間に読むための良い本を持っているべきです。

マーケット

油
OPEC +が終了し、COP26が終了している今、エネルギートレーダーはバイデン政権からの反応がどうなるかを見るために待機モードになっています。 米国が戦略的石油備蓄を活用し、おそらく他の行動を明らかにする可能性が非常に高いようです。 石油市場の赤字は引き続き堅調に推移していますが、多くのトレーダーは、米国がSPRの発表を発表するまで縮小することを躊躇しています。

ゴールド

FedとBOEの両方の利上げの賭けは押し戻されており、それは地金にとって素晴らしいニュースです。 世界の債券利回りは急速に下落しており、それが金の取引を活性化させています。 米国の労働市場が軌道に戻り、株式が新たな記録を作り続けているにもかかわらず、金は着実に支持されています。 FRBは政策ミスを犯している可能性があり、それが金価格を支えています。 投資家は、FRBの次のラウンドのスピーチを綿密に追跡し、一時的な説明に対する政策立案者の信頼が低下しているかどうかを確認します。

Bitcoin

個人投資家は主にアルトコインに焦点を合わせており、機関投資家は債券および株式市場のボラティリティを見逃すことができないため、ビットコインは統合を続けています。 ビットコインは引き続き新しい投資家を引き付けており、それが現在の統合パターンをサポートするはずです。

ニューヨーク市長エレクトのエリック・アダムスは、「NYCは暗号通貨業界やその他の急成長している革新的な業界の中心になるだろう」と語った。 暗号通貨のトレーダーは、ニューヨークで何か実質的なことが起こるかどうかを確認するのを待ちます。

主な経済イベント

11月11日（土）6

• バークシャーハサウェイの収益。

経済データ/イベント：

• シンガポールの外貨準備

7月XNUMX日（日）

経済データ/イベント：

• 中国64.0月の貿易収支：$ 66.8Be v $ 3.201B以前、外貨準備：$ 3.201Te v $ XNUMXT前

11月11日（月）8

• 米国はワクチン接種を受けた旅行者の制限を解除します。
• 中国共産党の意思決定中央委員会の4日間のイベントが始まります
• ECBのチーフエコノミストレーンは、ブルッキングスの財政金融政策に関するハッチンズセンターが主催するイベントでのマネーマーケットに関するECB会議で講演します（クラリダ連邦準備理事会副議長とバーナンキ元連邦準備制度理事会とともに）。
• ユーログループの閣僚はブリュッセルで会合し、マクロ経済の発展とインフレについて話し合います。

経済データ/イベント：

• 日本一流指数、同時指数
• 南アフリカの総埋蔵量と純埋蔵量
• スウェーデンの住宅価格
• スイスの失業

9月XNUMX日火曜日

• 経済、金融、中央銀行のスピーカーにおける多様性と包括性に関する仮想会議には、パウエル連邦準備理事会、ベイリーBOE総裁、マックレムBOC総裁、ECB執行委員会メンバーのシュナベルが含まれます。
• FedのDalyがNABETech EconomicsConferenceで講演します。
• 農業の需要と供給に関する米国のWASDEレポート。
• EUの財務大臣はブリュッセルで会合します。
• ECB執行委員会のメンバーであるパネッタとレン、ロシア銀行のナビウリナ総裁、中国人民銀行の易綱総裁は、フィンランド銀行新興経済研究所の30周年記念会議の政策パネルに参加しています。
• ECBのラガルド委員長、理事会メンバーのエルダーソンが参加する銀行監督に関するECBフォーラムのXNUMX日間のイベント。
• ECB理事会メンバーのノット、FRBのブラードがUBS会議で講演します。
• NorgesBankが財務安定性レポートを発表。

経済データ/イベント：

• 米国0.6月PPI最終需要M / M：0.5％ev XNUMX％前
• オーストラリアの消費者信頼感、NABビジネスの信頼感
• 中国の総融資、マネーサプライ、人民元ローン
• フランス貿易
• ドイツ貿易、ZEW調査の期待
• 日本の労働現金収入、銀行貸付、BoP、破産
• ロシアのGDP
• ニュージーランドANCTruckometer、カード支出
• メキシコの外貨準備、CPI

11月水曜日、10

経済データ/イベント：

• 米国0.6月CPIM / M：0.4％ev 5.8％前; Y / Y：5.4％ev XNUMX％の以前の卸売在庫、最初の失業中の請求
• オーストラリアの毎週の給与、ウエストパックの消費者信頼感
• ドイツCPI
• デンマークCPI
• ノルウェーCPI
• イタリアの鉱工業生産
• スウェーデン国立銀行の財務安定性レポート
• 日本M2マネーサプライ、工作機械の注文
• 中国12.3月PPIY / Y：10.7％ev 1.3％前、CPI Y / Y：0.7％ev XNUMX％前、FDI
• ニュージーランドの住宅販売
• タイの料金決定
• フランスの産業感情
• トルコの失業
• EIA原油在庫レポート

11月木曜日、11

• 米国の債券市場は、復員軍人の日を遵守して閉鎖されています。
• 欧州委員会は、最新の経済予測を発表しています。
• EU貿易大臣はブリュッセルで会合し、世界貿易機関の改革について話し合います。
• 南アフリカのゴドンワナ財務相が最初の予算を提出します。

経済データ/イベント：

• 英国の工業生産、GDP
• オーストラリアの失業、消費者インフレ期待
• 日本PPI
• メキシコ中央銀行（メキシコ）金利決定：一晩で25bpsを5.00％に引き上げる予定
• メキシコの鉱工業生産
• ニュージーランドの食品価格、​​ANZのビジネスの信頼
• ロシア貿易
• 南アフリカの製造業、鉱業、金、プラチナの生産
• トルコの経常収支
• スウェーデンの失業

12月XNUMX日金曜日

• 上海は毎週の商品在庫を交換します。
• グラスゴーでの国連COP26会議の最終日。
• ECBのレーンは、DGECFINのワークショップ「EUの財政ガバナンスの枠組みの未来」に参加しています。
• BOEの政策立案者であるジョナサンハスケルは、IARIW-ESCoE会議で「無形資産の測定とその成長への貢献」についてスピーチを行います。

経済データ/イベント：

• 米国72.5月ミシガン大学プレリム校の消費者心理：71.7evXNUMX以前
• ユーロ圏の鉱工業生産
• トルコ工業生産
• インド工業生産
• ノルウェーのGDP
• タイの外貨準備、先渡契約
• ニュージーランド製造PMI
• インドCPI

ソブリン格付けの更新：

• ポルトガル（フィッチ）
• オランダ（S＆P）    

この記事は一般的な情報提供のみを目的としています。 証券を売買するための投資アドバイスや解決策ではありません。 意見は著者です。 OANDA Corporationまたはその関連会社、子会社、役員、取締役のいずれかである必要はありません。 レバレッジ取引はリスクが高く、すべての人に適しているわけではありません。 預け入れた資金をすべて失う可能性があります。

エドモヤ

南北アメリカのシニアマーケットアナリスト at OANDA

20年以上の取引経験を持つEdMoyaは、OANDAのシニアマーケットアナリストであり、最新の市場間分析、地政学的イベントの報道、中央銀行の方針、企業ニュースに対する市場の反応を生み出しています。 彼の特別な専門知識は、FX、コモディティ、債券、株式、暗号通貨など、幅広い資産クラスにあります。 彼のキャリアの過程で、エドは、グローバル外国為替取引、FXソリューション、トレーディングアドバンテージなど、ウォール街の主要な外国為替仲介業者、研究チーム、ニュース部門のいくつかと協力してきました。 最近では、TradeTheNews.comと協力して、経済データと企業ニュースに関する市場分析を提供しました。 ニューヨークを拠点とするエドは、CNBC、ブルームバーグTV、Yahoo！などのいくつかの主要な金融テレビネットワークの常連客です。 ファイナンスライブ、フォックスビジネス、スカイTV。 彼の見解は、ロイター、ブルームバーグ、AP通信などの世界で最も有名なグローバルニュースワイヤーによって信頼されており、MSN、マーケットウォッチ、フォーブス、ブライトバート、ニューヨークタイムズ、ウォールストリートジャーナルなどの主要な出版物で定期的に引用されています。 エドは、ラトガーズ大学で経済学の学士号を取得しています。

出典：https：//www.marketpulse.com/20211105/week-ahead-inflation-now/