私たちはすでにピークコーポレーションを通過しています — Michael Anderson、Framework Ventures

パンデミックは社会を永遠に変えました—そして多くの場合、良くはありません。 しかし、歴史家が数十年を振り返ったとき、この時期を企業が支配する経済から、参加者がプロジェクトを成長させて利益を共有するためにトークンでインセンティブを受ける新しいクラウドソーシングモデルへの移行の転換点と見なすでしょうか?

巨大企業が現在の現実を支配していることを考えると、とてつもなく聞こえるかもしれませんが、Uberのドライバーとその乗客が分散型ライドシェアネットワークを所有および運営している世界を想像してみてください。 または、Airbnbの不動産所有者、ゲスト、さらには清掃スタッフが共同事業の成功を分かち合う場所です。

「この 10 ～ 12 か月間に起こったことは、パンデミックがなければ、おそらく 10 ～ 12 年かかっていたでしょう」と、Framework Ventures の共同設立者である Michael Anderson は説明します。 VC ファンドである Framework Ventures は、115 つの投資ファンドに対して XNUMX 億 XNUMX 万ドルを調達しており、Chainlink、Synthetix、Yearn.finance に早期に参入した主要な DeFi プレーヤーです。

アンダーソン氏は、分散型の集合的取り組みの概念は、在宅勤務によって正常化されたと述べています。

「あなたが毎日現れる会社で働くというそのような概念、そしてある種の壊れたオフィスがあります」と彼は言います。 「それは人々に私たちが将来それを必要とするかどうかについて質問をすることを強制しますか？」

「分散型自律組織（DAO）としてのUber」の概念は、不運なDAOの資金調達が成功した後、ブロックチェーンプロジェクトのアーケードシティが話し始めた少なくとも2016年から存在しています。 しかし、ついに時代精神を捕らえ始めています。 今月だけでも、Banklessの共同創設者であるDavid Hoffman 書いた 「仕事の未来」というトピックに関する長い議論と、ブルームバーグのジョー・ヴァイゼンタール 触れ 彼の「暗号の新しいビジョンがあります」の作品でそれについて。 一方、ハイテク億万長者のマークキューバンは、XNUMX月末に、DAOが企業を引き受けるのは「資本主義と進歩主義の究極の組み合わせ」であるとツイートしました。

DAO がレガシー ビジネスを引き受けるにつれて、企業の未来は大きく変わる可能性があります。 それは、資本主義と進歩主義の究極の組み合わせです。 DAO を可能にする起業家は、$ を稼ぐことができます。 コミュニティがガバナンスに優れている場合、全員が利点を共有します。 トラストレスは支払うことができます

—マーク・キューバン（@mcuban） 2021 年 5 月 31 日

DeFiセクターは、DAOとデジタル組織（DO）の台頭の最先端にあります。これらは類似していますが、コードによる管理が少なく、自律的ではありません。 それらは、協調モデルとプロトコルの共同所有権を可能にし、ガバナンスの一形態として、そして開発をクラウドソーシングする方法としてDeFiで普及しました。 

収穫農業は、ゲリラマーケティング-ミーツ-ポンジノミクスとしての評判が悪い状態で始まりましたが、コミュニティで最も活発な参加者にトークンと多くの場合収益の一部を与えるための優れた方法であることがすぐに明らかになりました。 次に、これにより、最高の参加者がプロトコルの成長を支援し、これまで以上に多くの参加者がプロジェクトに参加できるようになります。

「その所有権の要素が力を持っているものです」とアンダーソンは説明します。 「そして、最高のコミュニティとは、最初から採用されたアーリーアダプターがいて、最大のサポーターになり、カスタマーサポートになり、ビジネス開発になるコミュニティです。」

より大きく考える

DeFi で機能する場合、他の業界や経済で機能しない理由はありません。 どのマーケットプレイスも潜在的に利益を得る可能性があり、それは単にeBayやUberのトークン化されたバージョンを意味するものではありません. Anderson は、この新しいモデルを通じて、材料の調達、衣類の作成、流通、販売のすべてにインセンティブを与え、組織化することができる衣類の生産ラインの例を使用しています。

「ここ数年で見たのは、企業のピークだと思います。 そして、DAOの設立で私たちが今持っていると思うのは、ほとんど有限責任会社または一般的な会社の代わりになるものです」と彼は言います。 「これは、エクイティやストックオプションなどのインセンティブレイヤーをトークンに置き換えるものです。」

「ほとんどがDeFiですが、それを超えて拡大すれば、このモデルをどの市場にも取り入れることができると思います。 最終的には、参加を促す非常にユニークな方法になると思います。」

このモデルには多くの利点があります。分散化されているということは、プロトコルの上に構築するアイデアを持っている、または何かを行うためのより良い方法を考えている世界中の誰もが、飛び込んで報酬を得ることができることを意味します。 反復と進化のプロセスもスピードアップします。 企業の砥石が新しいやり方をしぶしぶ受け入れるのを待つ必要はもうありません。 それは単に、集団にとって最良の結果を生み出す効率的な競争を介して起こります。

「最終的には、これにより物事がより効率的かつスケーラブルになるだけでなく、より公平でオープンになります」とアンダーソン氏は説明します。首都に近接。 

「これらの壁を打ち破ることは、世界の未来だけでなく、仕事の未来にとっても非常にエキサイティングです。」

「コミュニティの所有権は、根本的な違いであり、根本的な革新だと思います」と彼は言います。 「それが私がトークンを愛する理由です。 まったく新しいデザイン空間です。 これらをさまざまな斬新な方法でどのように使用できるかについて、表面をかじっただけです。」

エクイティよりも公平

ある意味で、DAOとDOは、パートナーシップ、協力、コラボレーションに関する古い概念を現代風にアレンジしたものであり、テクノロジーによってXNUMX倍効率的になっています。 この種の所有権のメンタルモデルは現在、エクイティの配布によく似ていますが、アンダーソンは、トークンの使用が拡大および進化するにつれて変化することを期待しています。

Andersen 氏によると、将来の明確なビジョンを持っていること、または将来的に物事がどのように進化するかについての強力なテーゼを持っていることが、この分野の他の多くの投資家とは異なる点の XNUMX つです。 暗号通貨で支配的な短期の価格志向の考え方とは異なり、アンダーソンと共同創設者のヴァンススペンサーは、デジタルファイナンスがXNUMX年からXNUMX年の期間にわたってどこに向かっているのかを見て、それに応じて賭けをすることを信じています。 彼らは、未来についての刺激的で理にかなった考えの結果として、DeFiをテーマにしたポッドキャストで人気のあるゲストです。

フレームワークの最初の大きな成功は、ファンドを正式化する前に起こりました。アンダーソンとスペンサーは、安全で信頼性の高い実世界の情報にアクセスするためのスマートコントラクトの必要性に関する論文を作成し、分散型オラクルネットワークChainlinkへの投資を知らせました。

「興味深いスマートコントラクトを大量に採用するには、ブロックチェーンの外部にある安全なデータフィード（つまり、銀行からの金利データ）が必要であり、スマートコントラクトに組み込まれたときにプライバシーを維持する必要があります。 これらの条件を満たすデータフィードは現在利用できません。」

彼らの投資 論文 — 私の短い要約では本当にうまく説明できませんが — はうまくいきました。 Anderson は、Sequoia Capital を設立した故ベンチャー キャピタリストの Don Valentine の例を挙げています。彼は、いつかパーソナル コンピューターがすべての家庭とすべてのオフィスの机にあるという同様のひらめきを見て、Apple に投資しました。 これが VC 投資を成功させる秘訣だと Anderson は言います。

「そのビジョンと新しい世界に合う作品を見つけることは、実際には簡単な部分だと思います」と彼は言います。 「難しいのは、その将来の状態がどのように見えるかを識別できることです。」

ずっと前のスタートアップの世界

アンダーソンは、「スタートアップの世界の震源地」であるカリフォルニア州パロアルトで育ち、コネチカット州のイェール大学に通いました。 彼は、電気工学またはコンピュータ サイエンスを学び、カレッジ フットボールをすることを計画していました。 しかし、XNUMX 年生の年の XNUMX 月に、米国で XNUMX 番目に大きい投資銀行であるリーマン ブラザーズが倒産し、破産を申請しました。 その出来事は、彼が金融に興味を持ち、経済学とコンピューターサイエンスの学位を取得することにつながりました。

余波で、彼は彼の友人の家族からウォール街の混乱の直接の報告を聞いた、そして彼はニューヨークタイムズとWSJの報告を熟読した。 彼は、住宅ローン担保証券と担保付き債務の複雑で不可解な性質について学びました。

「これがどれほど深く複雑になるかを真剣に考え始めると、システム全体を実際に理解している人はいないと思います」と彼は言います。 「あなたはそれを理解するために一生を費やすことができます。」 彼は、潜在的なソリューションとしてフィンテックに惹かれました。

「ソフトウェアは私の頭の中で世界のXNUMX番目の不思議です。 財務の力を促進または強調するソフトウェアをどのように構築できますか？」

彼は当初、テクノロジーと金融の両方でのキャリアを追求することの間で引き裂かれ、両方に手を出しました。 2011年にAppleでインターンをしていると、このようなエレガントな製品を作成している会社が「厄介な企業の不透明な機関」のように組織されていて、多くの部門長でさえ次にどの製品が発売されるのかわからないことに気づきました。 彼は、そこに影響を与える可能性は低いことに気づきました。

Anderson はまた、Barclays Bank で夏季アナリストとして XNUMX か月を過ごし、GoPro や Dropbox などの株式公開を検討している企業を調査しました。

「彼らを取材するのにうんざりしていたのですが、彼らのために働きたいだけだと気づきました」と彼は説明します。 「それが最終的に私を Dropbox に導いた理由です。」

彼は Dropbox で XNUMX 年間、Snapchat でさらに XNUMX 年間、主に製品マネージャーの役​​割を果たしました。 そこで彼は、アイデアを構想から生産に持ち込む方法を学び、製品が数百万にまで拡大したときにユーザーのニーズを念頭に置いていました。 この知識は、彼が暗号ネットワークの成長にどのようにアプローチするかについての重要な経験であることが後で証明されますが、そのどれもまだ消費者技術レベルで機能していません。

大学時代にビットコインを採掘したにもかかわらず、アンダーソンは2015年にイーサリアムのホワイトペーパーを読み、頭の中で明かりが消えるまで、暗号通貨のウサギの穴に落ちませんでした。 その後まもなく、彼が Snapchat で働くためにロサンゼルスに引っ越したとき、友人は彼を Vance Spencer との「ブラインド ルームメイト デート」に送り、その後 Netflix で働いていました。 ペアは質問 XNUMX からほぼイーサリアムで結合しました。

「私たちのような友情は非常に急速に成長しました。 私たちは一緒に非公式の投資パートナーシップを築き始めました。そこでは、さまざまな天使の機会を検討していましたが、そこから成長してきました。」

名前以外はトップショット

将来の明確なビジョンを描くことと、そこから利益を得ることは別のことです。 ほとんどの場合と同様、タイミングがすべてです。 残念なことに、アンダーソンとスペンサーは最初のベンチャーで 2017 年に市場を約 XNUMX 年先取りしていました。 ハッシュレット、本質的には法外に人気の NBA トップ ショットの NFL バージョンです。

収集可能なNFTプレーヤーカードにより、ユーザーはファンタジーフットボールゲームに参加して賞品を獲得することができました。 NFTに関するアンダーソンとスペンサーの主張の2021つは、XNUMX年に実を結び始めたばかりですが、NFTには、デジタル所有権を提供するだけでなく、実用性も必要であるというものです。

HashletesはEthereumに接続されたiOSストアの最初のアプリでしたが、プロジェクトはXNUMXシーズン半しか続かず、当時の高額なライセンス料とNFTへの関心や理解の欠如によって打ち切られました。 アンダーソンとスペンサーは、ニューヨークのスポーツ持株グループに事業を売却しました。

「何かをプッシュするのは間違いなく難しいです。特に、このアイデアが機能するはずなのに、インフラストラクチャ、テクノロジーが存在しないことがわかっている場合はなおさらです」と彼は言います。 「[アメリカの起業家]マーク・アンドリーセンは、悪い考えはないと言っています。今は間違った時期です。 だから、それは少しあります。 早すぎることは間違っていることと同じです。」

「私たちは間違いなく、この分野の起業家に対する共感を築いたと思います。 それが、私たちがフレームワークをどのように構築したかったのか、そしてなぜフレームワークを構築したかったのかについて多くの洞察を与えてくれました。」

今年、NFTに新たな関心が集まったことを考えると、FrameworkVenturesは再びこの分野を追求しています。

ペアの成功のテンプレートは、11年のICO中に2017セントかかったChainlinkへの初期投資で作成されました。アンダーソンの投資論文はまだオンラインであり、10セントトークンの価格目標が20ドルから11ドルであった理由を説明しています。 それはすでにそれを超えています：約25ドルで、トークンは約22,000年間でXNUMX％以上のリターンを表します。

「Frameworkを開始する前に、エンジェルとしておそらく20〜25の異なる投資を行いましたが、Chainlinkは間違いなくそれらの中で最高のパフォーマンスでした。 しかし、それは私たちが最も密接な関係を持っているものだと思います.なぜなら、彼らはさまざまな業界に拡大できる幅があるからです.」

その後、彼らはパートナーシップを正式化し、Linkへの投資により、Aave、dHedge、Synthetix、Yearn.finance、Dodo、Edgeware、Fractal、Futureswap、Kava、Pods、Primitive、Teller、The Graph、Zapperなどがさらに多くなりました。 「それが、他のすべてのチームを知る方法です。 Chainlink オラクルは通常、一般的な選択肢です」と彼は言います。  

コミュニティの重要性

もうXNUMXつの前提は、分散型のオープンソースの世界（任意のプロトコルのクローンを作成してその流動性を吸い上げることができる）では、プロジェクト周辺のコミュニティの品質が他のほとんどのことよりも重要であるということです。 

「コミュニティは、本当の種類の防御可能な堀を持っているものです」と彼は言います。 「したがって、私たちのコミュニティ開発は最も重要です。 私たちは、チームを評価し、製品を評価し、市場を評価できると言いたいのですが、投資の最も防御可能な要素はコアチームであり、それがコミュニティとコミュニティの所有権にどのように移行するかです。 」

非常に影響力があり、現金化されたコミュニティメンバーであれば、単なる投資家ではなく、コミュニティへの積極的な参加者でもあります。 Frameworks Labsと呼ばれる姉妹組織には、投資したプロジェクトの成長と関与を高めるためのツールとシステムを構築する17人のソフトウェアエンジニアがいます。

「私たちはネットワーク内でより大きなチェーンリンクノードのXNUMXつです。 私たちはより大きなグラフノードのXNUMXつです。 取引所に投資し、流動性を提供する場合、私たちは活発なトレーダーです」と彼は言います。 「それは、私たちが行うほとんどの投資の最大のサプライヤーのXNUMXつである、より大きなユーザーのXNUMX人になることを意味します。 それは、私たちがエッジを定義する方法のようなものです。」

アンダーソンとスペンサーはこれを利益の完全な一致と見なしており、この新しい分散型組織モデルが、日常生活を支配する技術独占企業や企業から力の一部を取り戻すことができるのはそのためです。

インターネットが普及し始めた頃、世界を民主化し、支配的な個人に力を還元する可能性についてのユートピア的なビジョンがありました。 もちろん、実際に起こったことは、グーグルやフェイスブックのような技術独占のおかげで、中毒性のあるアルゴリズムの開発、バブルのフィルタリング、カルチャーのキャンセルでした。

これは別のユートピアのビジョンかもしれませんが、おそらく DeFi/Web 3.0 モデルは、インターネットが失敗した場所で成功する可能性があります。 Anderson は、以前は Google のすぐ近くに住んでいたと指摘しています。 彼は次のように述べています。「Google には、「邪悪になるな」という有名な言葉がありました。 そうですね、ブロックチェーンはさらに良いことを可能にします。それは、「悪にはなれません」です。」  

「透明性と分散化に関する暗号化の保証を構築する場合、企業が同じ方法で価値を抽出することは不可能です。」

根本的な透明性は、最もよく考えられたインセンティブを備えた最高のプロジェクトが最も鋭い心を引き付けることを意味し、将来的に小売店に投棄するためにトークンの50％を保持するプロジェクトは敬遠されます。

「これらのタイプのモデルでは、すべてが透明であり、インセンティブが製品のユーザー、ネットワークのユーザーと一致しているため、以前の技術で見たものよりもはるかに多くのことを理解していないと思います。世代。」

出典：https：//cointelegraph.com/magazine/2021/06/11/passed-peak-corporation-already-michael-anderson-framework-ventures