クロスチェーン ブリッジは、異なるブロックチェーン ネットワークを接続することで、デジタル資産を交換可能にするのに役立ちます。 ブリッジングの最も一般的な用途は、ビットコインが ラップビットコイン (WBTC) は、BTC と同じ価格でイーサリアムと互換性のある ERC-20 トークンです。
暗号ブリッジは、ブロックチェーンをデジタル資産のメタネットワークに接続するために重要ですが、投資家はそれらの固有の欠点に注意する必要があります。 まず第一に、彼らはハッカーの標的にされ、被害を受けてきました。
暗号ブリッジとは?
クリプト ブリッジは、デジタル資産が異なるシステム間を行き来できるようにします。
クロスチェーン ブリッジが必要な理由
ブロックチェーン ネットワークを保護するには、不可侵でなければなりません。 新しいデータ ブロック (トランザクション) は、マイナーまたはバリデーターによって施行されるネットワークのルールの下でのみ追加できます。 次に、これらのネットワークエンフォーサーは、トランザクションが本物であると見なす手順に従います。
これは、不変の公開台帳を生成する方法です。 各ブロックチェーン ネットワークには異なるルール セットがあり、本質的に分離されています。 これが、ビットコイン ネットワークからのビットコインをイーサリアム ネットワークに追加できない理由です。 それが可能になるためには、ビットコインは宇宙服を着て外国のエコシステムに入る必要があります。
具体的には、Bitcoin に ERC-20 トークン機能を組み込む必要があります。 実際、ビットコインとイーサリアムがXNUMXつの最大のブロックチェーンネットワークであるため、ブロックチェーンブリッジングを生み出したのはそれらの変換需要です.
ブリッジトークンのメリット
人々が旅行して外国で Visa カードを使用するとき、この利便性を促進する基本的なプロセスについて考えません。 カードにリンクされた銀行口座から引き落とされた場合、お金を新しい国の通貨に交換する必要さえありません。
これは、異なる通貨間にプロトコル t のネットワーク全体が存在するためです。 同様に、ブリッジ トークンを持つことには複数の利点があります。
- トークン転送のパフォーマンスが向上しました。 たとえば、イーサリアムがサージ シャーディングのアップグレードを完了すると、WBTC とのトランザクションは数分ではなく数秒で完了する可能性があります。
- 各デジタル資産が自己隔離を破るため、DeFi エコシステムの流動性と安定性が向上します。
これらの主要な利点に加えて、ブリッジ トークンは非ネイティブ エコシステムに追加されるため、そのユーティリティをアップグレードできます。 WBTC は、価値を保存するビットコインを DeFi ユーティリティ トークンに変換するため、これを最もよく示しています。
ブロックチェーンブリッジはどのように機能しますか?
ブロックチェーン ブリッジは、スマート コントラクト リポジトリです。 クロスチェーンブリッジと呼ばれていますが、実際には資金は「移動」していません。 代わりに、XNUMX つのトークンが別のブロックチェーン ネットワークに入るために、スマート コントラクトがそれを変換します。
Ethereum から Avalanche への転送の場合、ブリッジ プロセスは次のようになります。
- ユーザーはERC-20トークンを アバランチ ブリッジ フロントエンド、接続された MetaMask ウォレットを介して。
- ブリッジ (スマート コントラクト) は、それらの資産をロックしてインデックスを作成し、同等の出力を作成します。
- ブリッジは、ラップされた ERC-20 トークンとして、Avalanche エコシステムで互換性のある新しいアセットを作成します。
同じブリッジを介して、これらのトークンをアンラップできます。 現在、Avalanche Bridge は一方向で動作しているため、アセットのみが Ethereum から Avalanche に移行します。 Avalanche はトランザクションをより速く処理し、Ethereum よりもガス料金がごくわずかであるため、トレーダーは Avalanche レンディング dApps または NFT マーケットプレイスで Ethereum 資産を活用できます。
それにもかかわらず、最も人気のあるブリッジングは、ビットコインからイーサリアムへのブリッジングです。
先駆的なブリッジ トークンとしてラップされたビットコイン (WBTC)
Kyber Network、BitGo、Ren (以前の Republic Protocol) は、2019 年 XNUMX 月に Wrapped Bitcoin ホワイトペーパーを最初に公開したコンソーシアムを構成しています。 それ以来、 大幅に拡大 すべての主要な dApp とネットワークに。
WBTC はどのように機能しますか?
WBTC プロトコルは、分散型自律組織 (DAO) によって実行されます。 企業の株主と同様に、各商人はマルチシグ ウォレットを保持してアクセスし、資金を追加し、WBTC の発行または焼却方法に投票します。
言い換えれば、WBTC はビットコインを表すため、WBTC DAO は、各 WBTC が ERC-20 トークンとして XNUMX つのビットコインで裏付けられていることを保証します。 これは、USDC がドルのトークン化されたバージョンであるのと同様に、ラップされたビットコインが Ethereum エコシステムの BTC ステーブルコインとして機能することを意味します。
スマート コントラクトは、Maker や Aave などのマーチャントの要求に応じて、新しい WBTC のペグとミントを維持します。 したがって：
- ユーザーは、元の BTC 金額をカストディアン マーチャントのアドレスに転送することにより、WBTC 変換を要求します。
- その後、カストディアンは受け取った元の BTC をロックします。
- カストディアンは元の BTC に等しい ERC-20 トークン WBTC を発行します。
その後、ユーザーはローンの担保として dApps を貸与する際に、ラップされたビットコインを使用できます。 ビットコインは時価総額で最大の暗号通貨であるため、時価総額の大きいコインは暴落した価格変動に対してより耐性があるため、これは借り手に役立ちます。 そうしないと、非常に不安定な担保で、借り手はローンの清算の危険にさらされる可能性があります。
最終的に、ユーザーは元のビットコインへの WBTC の逆変換を要求できます。
トークン ブリッジングの種類
双方向または単方向である以外に、クロスチェーン ブリッジは次のように分類されます。
- 保管: リポジトリは、ロックされて作成された暗号資産の集中 (信頼できる) コントロールに依存しています。
- 非管理者： リポジトリは、ロックされて作成された暗号資産の分散型 (トラストレス) 制御に依存しています。
適切な例として、BitGo は WBTC コインの保管を保持しています。つまり、中央集権型のブリッジです。 一方、Solana と Ethereum を接続する双方向ブリッジ Wormhole は、分散型でトラストレスです。
あるブリッジ タイプは他のタイプよりも安全ですか?
そうではありません。 Chainalysis 分析会社 特定され ブロックチェーン インフラストラクチャの最も脆弱な歯車としてのクロスチェーン ブリッジ。
2022 年には 13 月までに 69 回のブリッジ攻撃があり、その年に盗まれたすべての資金の XNUMX% を占めました。
Axie Infinity を Ethereum に接続する Ronin ブリッジのハッキングから、ワームホールのハッキングまで、それらの脆弱性は、リポジトリとしての固有の脆弱性に起因しています。 資産がカストディアンで保護されているか、ネットワーク ノードでトラストレスに保護されているかに関係なく、これらのスマート コントラクト リポジトリは障害の中心点となります。
興味深いことに、Sky Mavis は、Ronin ブリッジのハッキングの前に複数のコード監査を実行しましたが、重大なエクスプロイトを検出できませんでした。 その意味は明らかであり、トークン ブリッジングはまだ実験段階であり、堅牢なモデルはまだ開発されていません。
このため、暗号交換アカウントを使用する場合と同様に、細心の注意を払い、クロスチェーン ブリッジの使用を避ける必要があります。 特定の期間、特定の目的のために行う必要があります。
シリーズ免責事項：
このシリーズの記事は、暗号通貨とDeFiに参加している初心者のみを対象とした一般的なガイダンスと情報提供を目的としています。 この記事の内容は、法律、ビジネス、投資、または税務に関するアドバイスとして解釈されるべきではありません。 法律、ビジネス、投資、税務に関するすべての影響とアドバイスについては、アドバイザーに相談する必要があります。 デファイアントは、失われた資金に対して責任を負いません。 スマートコントラクトを操作する前に、最善の判断を下し、デューデリジェンスを実践してください。
