メトロノームシンセとは？ 【協賛】

メトロノームシンセとは？ 【協賛】

タイムスタンプ：23年2023月4日15:XNUMX

銀行や取引所が信頼の低下に苦しむ中、分散型金融 (DeFi) はイノベーションの限界を押し上げ続けています。 これらの DeFi 先駆者の XNUMX つは Metronome Synth です。これは、ユーザーがデジタル資産を取引およびファーミングする能力を拡張するマルチ担保およびマルチシンセティック プロトコルです。

深く掘り下げる前に、DeFi 空間における合成資産の役割を理解することが重要です。

合成ランドスケープの説明

液体ステーキングについて聞いたことは間違いありません。 コンセプトはシンプルです。 プルーフ オブ ステーク ブロックチェーン ネットワークに参加している場合、ステークされた暗号のロックアップ期間が発生することがよくあります。これは、それらを使用できないことを意味します。

そのため、資産は流動性を失い、そのままロックされます。 ステーキングされた資金の価値に等しいトークンを発行することにより、その流動性を解き放つリキッド ステーキングが登場します。 たとえば、Lido Finance はステークされた ETH と同額の stETH を発行します。 ユーザーは、ローンの担保として使用するなど、ETH 自体を使用する場合と同様に、この stETH トークンをさまざまな dApps に展開できます。

このことから、リキッド ステーク トークンとシンセティック トークンは同じカテゴリに属する​​と簡単に推測できます。 結局、合成トークンは、ソース担保の価格を追跡するためにスマート コントラクトによって作成されます。 とはいえ、これは真実ではありません。

合成トークンは、商品、株式、暗号などの原資産の価格を保持せずに模倣するために特別に作成されています。 言い換えれば、シンセは原資産の価格変動へのエクスポージャーを提供します。

その好例として、担保付きの ETH を使用して合成ビットコインを作成し、BTC 合成価格を実際のビットコインの価格に固定することができます。 このような柔軟性は、取引とヘッジの両方でユーザーの利便性を拡大します。 たとえば、シンセサイザーが金の価格に固定されている場合、トレーダーは、価格が下がると信じている場合、金を所有せずに金 (現物商品) を空売りする可能性があります。 S&P 500 指数の価格を模倣するシンセでも同じことができます。

メトロノームがシンセテーブルにもたらしたもの

シンセ開発のこの初期段階では、早い者がワームを取得します。 Synthetix (SNX) プラットフォームは、ユーザーが幅広い原資産を使用してシンセを作成できるようにした最初のプラットフォームの 443.8 つです。 その結果、Synthetic は XNUMX 億 XNUMX 万ドル相当の総額 (TVL) に成長しました。

比較的最近の 2023 年 4 月にリリースされた Metronome Synth は、まだベータ段階ですが、すでに 18 万ドルの TVL を獲得しています。 XNUMX 月 XNUMX 日、スマート コントラクトの監査とテストが成功した後、プロジェクトは全速力で前進します。

メトロノームシンセ MET

Bloq DeFi チームによって作成された Metronome Synth は、12.1 年 2018 月の ICO 資金調達で XNUMX 万ドルを調達した以前の Metronome プロジェクトに由来します。

「無限の流動性を解き放つ」という旗印の下、メトロノーム シンセは、DeFi ユーザーが複数の種類の暗号をミント シンセの担保として預け入れることを可能にします。 これは、ステーブルコイン (DAI、USDC) から主要な暗号通貨 (ビットコイン、イーサリアム) までの範囲です。

さらに、液体のステーキング トークンでさえ、この目的を果たすことができます。 2023 年 XNUMX 月現在、前述の stETH は、「va」が ベスパーファイナンス プロトコル。 この統合のおかげで、DeFi ユーザーは Vesper Lido Staked ETH (vastETH) を Metronome に入金して、さまざまなシンセを作成できます。

ご想像のとおり、これらのメトロノーム シンセは、msBTC、msETH、msUSD など、「ms」プレフィックスで作成されます。 それらのいずれかを作成するために、ユーザーは好みの担保を預けることができますが、それぞれに独自の条件があります.

メトロノーム シンセ エクスポージャーの調査

あなたがビットコインのマキシマリストで、ビットコインしか保有していないとしましょう。 それでも、さまざまな DeFi プロトコルを活用したいと考えています。 その場合、BTC を Bitgo や Kyber Network などの BTC-to-WBTC プロトコルのいずれかに最初に入金します。

これらのプロトコルは、入金された BTC の値に等しいラップされた BTC (WBTC) を作成します。 ウォレットが WBTC でいっぱいになったら、それを メトロノームシンセアプリ、シンセをミントする可能性のある担保の明確な概要をすぐに取得できます。

メトロノーム関連資料

現在、WBTC の預金限度額は 311 ビットコインで、担保比率は 80%、清算ペナルティは 18% です。 これは、Metronome Synth から 10 msBTC を作成するには、12% の最小担保率を維持するために少なくとも 80 WBTC を入金する必要があることを意味します。

同様に、WBTC 担保の価値が 80% を下回った場合、メトロノーム シンセは担保を清算し、さらに 18% のペナルティが発生します。 しかし、待ってください。考慮すべき非常に重要なことがあります — スリッページです!

担保として 10 WBTC を使用して 12 msBTC を作成した場合、担保とシンセの両方の価格が XNUMX 対 XNUMX の固定為替レートで維持されると想定されます。 結局のところ、どちらもビットコインの実際の価格に固定されています。 実際には、市場の流動性により、合成トークンの価格が予想価格から逸脱するように移動します。

他の dApps では、これにより msBTC あたり 9.5 WBTC が得られる可能性がありますが、メトロノーム シンセではそうではありません。 シンセの交換に関しては、スリッページゼロで行うことができます。

メトロノームのスマート農業

DeFi の主な要素があるとすれば、それはイールド ファーミングです。 PoS チェーンを確保するためのステーキングまたは借入のためのいずれかで、ユーザーは流動性サービスと引き換えに利息を得ると、自分自身を仮想銀行に変えることができます。

スタンドアロンのイールド ファーミングは単純な概念です。 DeFi のスマート コントラクトとセルフカストディアル ウォレットにより、人々は自分自身の仮想銀行になることができます。 しかし、より高い収量を得るために農業の地位を拡大したい場合はどうすればよいでしょうか? これが、シンセで自分の地位を高める方法として、スマート ファーミングの出番です。

ユーザーが Curve や Uniswap などのレンディング/DEX プロトコルに流動性を提供すると、流動性サービスに対する関心が高まります。 従来の銀行と同じように。 しかし、これらの利回りの上昇を後押しするために、流動性プロバイダー (LP) は資金を借りることで流動性フットプリントを増やすことができます。

これがループ・イールド・ファーミングです。 合成トークンを使用することで、トレーダーは収益を最大化し、進化したスマート ファーミングを作成できます。 Metronome Synths は、最適な利回りアグリゲーターとして、Vesper Finance と連携して動作します。

Metronome と Vesper を組み合わせると、シンセを含む典型的なシナリオは次のようになります。

  1. $1,000 相当の USDC ステーブルコインを Vesper Finance の USDC プールに入金します。
  2. 次に、利回りトークンとして vaUSDC トークンを受け取ります。
  3. vaUSDC を担保として Metronome Synth に入金し、選択した合成資産を生成します。

または、vaUSDC のポジションをスマート ファーミングに直接入金して、次のことを行うこともできます。

  1. リスクの好みに基づいて、預金の利回りループをカスタマイズします。
  2. その後、Metronome Synth が msUSD を発行し、これが分散型取引所 (DEX) で USDC に自動的にスワップされます。
  3. 最後に、メトロノームはこの新しくスワップされた USDC を Vesper Finance プールに入金し、vaUSDC を返し、最初の APY を増やします。 vaUSDC は Metronome のポジションの担保として預け入れられるため、これはあなたの合計ポジションが安全に過剰担保化されていることを意味します。

イールドファーミング期間が終了すると、農家は収益を引き出し、借りた USDC と利息を返済します。 得られた利益から、農家は合成樹脂の負債を返済することもできます。 Metronome Synth では、ユーザーは 1% のシンセ残高手数料を支払います。

Smart Farming 以外では、vaAssets のサポートにより、より多くのカスタム戦略を統合する Metronome の機能により、ユーザーは利回りのある担保を利用し、方向性のある取引をサポートし、EVM および非 EVM 資産の両方でゼロ スリッページ スワップを行うことができます。

マルチ dApp 統合の精神を推進する Metronome ユーザーは、収量を増やす方法として Vesper および Curve プールにアクセスできます。 ユーザーが Vesper に資金を入金すると、メトロノームでの担保ポジションに基づいてイールド ファーミングが自動化されます。

これが Metronome のスマート ファーミングの本質です。農家はシンセの収量ループ量を設定するだけで済みます。 Metronome の Smart Farming プロトコルは、以下に示すように、Vesper の元の位置にループバックして、他のすべてを処理します。

メトロノーム スマート ファーミング

そのため、メトロノームは、イールド ファーミングを最大化するという特定の目的のために複数の dApp を交換する必要をなくします。これにより、ユーザー エクスペリエンスが向上するだけでなく、ガス料金が大幅に節約されます。 APY 利回りループがカスタマイズされると、ユーザーの唯一の仕事は、メトロノームの担保ポジションの健全性を監視することです。

ループを活用したスマート ファーミングの位置に応じて、ユーザーは推定 APY の可能性を表示し、ループの状態を監視できます。

ループされたスマート ファーミング ポジションを使用すると、収量を最適化し、利益の成長を観察できます。 予想される APY の可能性を追跡し、ループの状態をリアルタイムで監視して、収益を大幅に高めます。

メトロノームシンセを作ったのは誰?

Metronome Synth の背後にあるコア チームはベテランの開発者であり、SpaceChain、 Bloq、および VesperFi:

  • ジェフガルジク
  • ジョーダン・クルーガー
  • マシュー・ローザック
  • マノジパティダール
  • ゼーンハフマン

Metronome Synth のスマート コントラクトは、Halborn および Quantstamp の会社によって完全に監査されています。 シンセ間のゼロ スリッページと Vesper Finance のより広いリーチとの統合という Metronome の巧妙な組み合わせのおかげで、DeFi は非常に簡単に処理できるようになりました。

次に、合成資産は、一部の仮想通貨ネイティブにとってさえ異質である可能性がありますが、合成環境へのゲートウェイは低くなります。 結局のところ、Metronome Synth は DeFi 空間の未来を形作っています。 次の猿の jpeg 列車に飛び乗るよりも実行可能で持続可能なものです。

注: この説明は Metronome Synth のスポンサーによるものです

シリーズ免責事項：

このシリーズの記事は、暗号通貨とDeFiに参加している初心者のみを対象とした一般的なガイダンスと情報提供を目的としています。 この記事の内容は、法律、ビジネス、投資、または税務に関するアドバイスとして解釈されるべきではありません。 法律、ビジネス、投資、税務に関するすべての影響とアドバイスについては、アドバイザーに相談する必要があります。 デファイアントは、失われた資金に対して責任を負いません。 スマートコントラクトを操作する前に、最善の判断を下し、デューデリジェンスを実践してください。

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