店頭（OTC）取引とは何ですか？ OTC暗号取引の長所と短所は何ですか？

店頭（OTC）取引は、従来の投資家と長年にわたって使用されており、暗号投資の分野で最近注目を集めています。 店頭（OTC）取引は、従来の投資家と長年にわたって使用されており、暗号投資の分野で最近注目を集めています。

2014年にCircleが最初の暗号OTCプラットフォームを立ち上げて以来、業界は取引所からOTCデスクへの関心の著しい変化を目の当たりにしてきました。 OTC暗号取引が密室で行われることを考えると、移行の程度を定量化することは困難です。 ただし、Circleは、通常の暗号交換と比較して、2018日あたりの暗号の店頭取引の取引量が30〜15倍多いことを示唆しています。 たとえば、XNUMX年にブルームバーグは毎日のOTC取引が約XNUMX億米ドルと報告しましたが、暗号通貨取引所の対応する数字は約XNUMX億米ドルにすぎませんでした。

店頭取引が暗号投資家のサークルで人気を博し続けているため、利害関係者は、OTC取引が何を含むのか、暗号OTCトレーダーがそれからどの程度恩恵を受けているのか、そして最も重要なのは、起こりうるリスクが何であるのか疑問に思っています。 私たちはあなたが知る必要があるすべてを分解するので、先読みしてください。

OTC取引とは何ですか？

OTC市場は分散型の市場であり、関係するXNUMXつの当事者（この場合は暗号トレーダーとマーケットメーカー）の間で直接取引が行われます。 （暗号交換とは異なり）仲介者の存在を必要としません。 数年前にいくつかの暗号通貨の店頭ブローカーが稼働していましたが、現在は状況がまったく異なります。 多数の暗号ブローカーが存在するだけでなく、主要な取引所は、セクター内のデジタル資産フローを最大限に活用するために独自のOTCデスクを設置しています。 報告によると、北米とアジアは世界で最も高いOTC暗号活動を記録しています。

最近それを最前線に持ってきた暗号OTC取引の無数のポジティブがあることは言うまでもありませんが、深く掘り下げる前に、OTCセクターのいくつかの重要な要素を強調しましょう。

暗号通貨の店頭取引を好むのは誰ですか？

Crypto OTCデスクは、大量のトレーダー、機関、プライベートウェルスマネージャー、およびヘッジファンドにとって有利な取引インターフェースです。 これらのバイヤーは巨大な資本基盤と大量の取引能力を持っており、多くの場合、25,000回の取引あたり75,000米ドルからXNUMX米ドルの範囲です。 OTC取引の場合、このような取引制限は通常、OTC暗号通貨ブローカーによって設定されます。

一方、暗号マイナーは、店頭取引ドメインの主要な売り手です。

OTC暗号取引のさまざまなチャネル

現在、OTC取引は、さまざまなチャネルを介して行うことができます。 これらには以下が含まれます–

• OTC暗号通貨ブローカー –多くの場合、適切なプラットフォームを介して買い手と売り手をつなぐ仲介者として機能します。
• パブリックチャットルーム –クリプトの買い手と売り手は、テレグラム、Skype、LinkedIn、インターネットリレーチャット、ブローカー固有のチャットルームなどを介してチャットルームでお互いを簡単に見つけることができます。
• ATM –店頭トレーダーは、暗号化ATMを使用してXNUMX対XNUMXの取引を決済します。
• 店頭デリバティブ交換 –多くの暗号交換は、バルクトランザクションを容易にするために個別のOTCデスクを実行します。

暗号通貨OTC取引の長所と短所

暗号通貨の店頭市場を通じて、プロの投資家は価格のスリッページなしに個人的にバルク取引を行うことができます。 これが、機関投資家がOTCデスクに傾倒している主な理由であり、これらのプラットフォームが提供する最大限のプロ意識、裁量、および最高価格​​の実行を好むことは言うまでもありません。 暗号通貨OTC取引のコアコンピテンシーと重大な不足を見てみましょう。

陽性

• 通常、暗号通貨の店頭販売プラットフォームを介した取引は、機関レベルからの需要の高まりを考えると、深い流動性を提供します。 暗号交換はこれらの流動性要件を満たしていません。 これは店頭デリバティブの成長の追加の推進力として機能し、次のポイントに私たちをもたらします。
• これらのプラットフォームにより、ユーザーは一度に大量の暗号資産を取引できます。 暗号交換には、暗号取引ごとに法外な交換制限がありますが、暗号OTCデスクによってもたらされるそのような上限はありません。
• 店頭取引は記録を保持せずに個人的に行われるため、バルク取引は暗号市場価格を変更せずに維持します。
• それらは投資家を特定の形式の通貨に制限しません。 すべてのOTCデスクは、暗号から暗号への転送と暗号から法定通貨への転送をサポートしていますが、多くの取引所はまだ法定通貨をサポートしていません。
• 従来の取引所と比較して、ハッキングのリスクが低くなります（顧客の検証を通じてセキュリティが強化されます）。
• それらは、取引所ベースの取引と比較して、迅速な対応とより迅速な取引決済を伴います。
• それらは、従来の暗号プラットフォームでは取引されない可能性のあるまれなトークンをサポートします。
• それらは、プロジェクト収益の暗号通貨から法定通貨への変換を探しているICOに適しています。
• 彼らは、暗号交換の場合には考えられないパーソナライズされたサービスをクライアントに提供します。

デメリット

ただし、暗号業界は、OTC取引を最大限に活用したい場合、特定の課題に対処する必要があります。 ここにそれらのいくつかがあります。

• 店頭暗号取引は非公開です。 資金の違法な洗濯がないことを確認するために、カウンターパーティを適切にスクリーニングすることは困難です。
• 暗号通貨OTC取引は規制されていないため、ここでは従来の取引所の場合よりも決済リスクが高くなります。 取引は信頼のみに基づいて行われます。 署名された取引は単なる手続きであり、支払いを保証するものではありません。
• 保管ソリューションがないか限られていると、オペレーショナルリスクも発生します。
• 共有記録を保持する方法がなければ、データの検証と将来の市場分析のための集計を行うことは困難になります。

ブロックチェーンの関連性

ここで説明する店頭取引の欠点のほとんどは、透明性と自動化がないためです。これは、未来的なOTCソフトウェアを使用すれば簡単に克服できます。 最先端の店頭ソフトウェアでOTCプラットフォームを自動化するということは、次のことを意味します–

• 自動化されたKYC、AML、2FAによるクライアント認証サービス。
• デジタル署名によるプライベート取引の保護。
• 顧客のニーズに基づいた暗号の迅速な決済と自動埋め戻し。
• すべての顧客の高度なレポートの追跡。
• すべてのトレーダーがアクセスでき、将来の参照や市場分析に使用できる、共有された透明なアカウントの元帳。

有名な暗号通貨の店頭販売プラットフォームは、最も信頼できるサービスをクライアントに提供するためにインターフェースを自動化しています。 今後、ブロックチェーンは、店頭の暗号取引体験をさらに強化するために、機関グレードのセキュリティを備えた高性能のOTCデスクを提供します。

引用：

1. サークル、 " Crypto OTC Trading and Stablecoins：機関投資家の市場参加者がUSDCをますます選択する理由」、19年2021月XNUMX日。
2. NASDAQ、「OTC暗号取引は実際にどのように機能しますか？」、17年2021月XNUMX日。
3. Coinsbit、「ホワイトペーパー、Coinsbit OTC Exchange、現金交換のためのプラットフォーム。」、2020年。
4. Nezamaikin、Valery N.、およびZbirovskaya、ElenaP。、「デジタル資産におけるOTC取引の現在の課題」; Atlantis Press、2019年。
5. ファインダー、「OTC暗号通貨取引の説明」; 3年2019月XNUMX日。

ソース：https：//blog.ionixxtech.com/what-is-over-the-counter-otc-trading-what-are-the-pros-cons-of-otc-crypto-trading/