ウォーレン・バフェット氏の最近のビットコイン批判は、ビットコインには何も「生産」されていないというもので、これはビットコインの貨幣的性質と貨幣としての有用性を実際に証明している。
学界を出る前に、私は 金融史家。 ほこりっぽい古いアーカイブの貸借対照表を見て、ビクトリア朝の英国で銀行が何をしていたかを調べました。 私は19世紀の株価について派手な統計分析を実行し、それらが現代のポートフォリオ分析が株価を示唆しているように振る舞うかどうかを確認しました。 そして私は、お金がどのように機能し、通貨制度が時間とともにどのように変化したかを見ました。
私のすべての読書において、方程式で満たされたホワイトボードと紙のモデルを持った確立されたエコノミストが、お金と銀行のいくつかの機能に欠陥があると傲慢に宣言することほど私を悩ませることはありませんでした。 過去の知識がまったくないため、学者はしばしば寄付された大学の議長から立ち上がって、お金は私的なものではなく、金融市場は規制当局なしでは崩壊し、銀行は政府が彼らを阻止しなければ運営できないと宣言しました。
不思議なことに、目の前の歴史資料を見て思った。 彼らは明らかに以前は…?
バフェットの金銭的不幸
あなたが直接矛盾することを言うとき 現実、歴史的または現在、あなたはおそらくそれをやめるべきです。 しかし、あなたが91歳のとき、 XNUMX番目(-ish)最も裕福な人 地球上で、かつてないほどの最大の投資家としての評判を持っているため、さまざまなルールが適用されます。 カメラがあなたに向けられ、空腹の新聞ファンがあなたのすべての言葉を賞賛することで、あなたは他の方法では飛ばないであろうナンセンスで逃げることができます。
ウォーレンバフェットのビットコインに関する最新の考えを、彼の会社であるバークシャーハサウェイの最新のものから入手してください 年次会合 1年2022月XNUMX日:
「この部屋の人々が米国のすべての農地を所有していて、あなたが私に1%の利子を提供し、「25億ドルのお買い得価格を私たちに払ってください」と言った場合、私はあなたにこれをチェックします午後。
「あなたが米国の集合住宅の1%を所有していると言って、あなたが私に提供してくれたら…ええと…だから私は国のすべての集合住宅に1%の関心を持っているでしょう。 —さらに25億ドルか何か、私はあなたに小切手を書きます。 とても簡単です。
「さて、あなたが世界のすべてのビットコインを所有しているとあなたが私に言って、あなたがそれを25ドルで私に提供した場合、私はそれを取りません。 私はそれを何らかの方法であなたに売り戻さなければなりません! たぶん彼らは同じ人です [誰が彼にそれを売ったのか]、 しかし、それは何もしませんに設立された地域オフィスに加えて、さらにローカルカスタマーサポートを提供できるようになります。」
この特定の告発は古く、バフェット自身が繰り返し金に対してそれを課してきました。黄色の金属は価値がなく、利回り、利益、または利子を生み出さないため、貧弱な投資であるに違いありません。それは何もしませんそこに座ってあなたを見ます。」 金の改良版であるビットコインの場合、この忙しい非高齢者は単に金の暴言をリサイクルしただけであることが理解できます。 バフェットは続けます:
「アパートは賃貸[収入]を生み出し、農場は食料を生産する[…]。これは、「生産資産」と、次の男が最後の男よりも多く支払うことに依存するものとの違いを説明しています。」
バフェット氏によると、ビットコインはすべて詐欺であり、サーカスです。誰かに何かを届けるために。」
これを開梱しましょう。
ビットコインに当てはまるもの、他のお金にも当てはまるもの
他のすべての金銭に等しくよく当てはまるビットコインの反対者がそれに対してどのように議論を課すかは面白いです:あなたは説得力のある攻撃や非難をしていません ビットコイン それが他のうまく機能しているお金の特徴を持っていると述べることによって; または、金銭のはしごの一番上のラングの通貨でも定期的に発生するビットコインの慣行を参照してください。
ビットコインで取引するには高すぎる!
はい、ブロックスペースが混雑していてネットワーク料金が高いときのために-しかしそれでも、ビットコインを適切に考慮します 第一層 検閲可能な第XNUMX層のフィアットデジタルエントリではなく決済メディアであるため、おそらくレガシーシステムよりも安価です(ビットコインはVisaではなくFedwireに匹敵します)。 金融ヘッジと価格水準の不確実性により、 リソースコスト の討論 フィアット対ハードマネー 明らかにフラットドルに対して出てきました。
ビットコインは犯罪者やマネーロンダラーによって使用されています!
はい、驚くべきことに 小さい エクステント —しかし、もっと重要なのは、ドルもそうです。 私たちの行儀の良い、法を遵守する市民にとってお金を稼ぐ機能は、犯罪者にとってもお金を稼ぐことができます。 犯罪者は、他の人たちと同じように、匿名性、トランザクションのプライバシー、信頼できる決済を望んでいます。そして、それらを提供する最もアクセスしやすく流動的な金銭的ネットワークを利用したいと考えています。 すべてのお金は敵のためのものです.
ビットコインウォレットがハッキングされ、資金が失われる可能性があります!
はい。フィアットの世界の銀行口座やクレジットカードもそうです。物理的に紛失したり、路上で強盗に遭ったり、苦しんだりした場合は、昔ながらの現金も同様です。 フラッシュ誘拐 そのブラジルの新しい フィアット高速支払いシステム 有効。 フィアット銀行が日常的に行っている完全に合法的な恐喝は言うまでもありません。支払いメカニズムがめちゃくちゃ遅く、取引がブロックされ、当座貸越料金が発生し、インフレ率を下回っています。
ビットコインは何も生成しません
「どの国でも流通し、その土地と労働力の産物が毎年流通し、適切な消費者に分配される金と銀のお金は、ディーラーの準備金と同じように、すべて死んでいます。株式。 それは国の首都の非常に貴重な部分です、 国に何ももたらさない。」 –アダム・スミス、(1776)
ビットコイン(および金)に関するバフェットの主な懸念は、一部を所有しても何も「生成」されないことです。 価値があるためには、資産は彼の見解では「誰かに何かを届ける」必要があります。
バフェットのフラットウォレットを見てみると、見つかりませんでした 綿とリネンの請求書 彼らに米国大統領と? 彼の銀行口座を覗いてみると、そこにフィアットのデジタルエントリがあり、何も「生成」されていないのでしょうか。 ビットコインは投資ではないお金を保持する方法です—それは商業銀行の資産または連邦準備制度の資産に融資することを拒否します シニョリッジ-収量 資産。どちらも、個人が手形を保持したり、資金を預けたりしたときに出現します。 何もしていなくても 何も生成しない, お金の制度は、自給自足の家計よりも複雑な社会にとって非常に重要です。 ルートヴィヒ・フォン・ミーゼスを書いた 1913:
「実際、私たちの経済秩序にはお金が不可欠です。 しかし、経済的財として、それは帳簿、刑務所または銃器がそうであるように、社会的分配装置の物理的構成要素ではありません。 お金の使用は経済秩序の基礎となる基本原則のXNUMXつである可能性がありますが、生産の全体的な結果の一部はお金のコラボレーションに依存していません。に設立された地域オフィスに加えて、さらにローカルカスタマーサポートを提供できるようになります。」
はるか昔、貨幣経済学者は、無利子の資産であるお金が、 に対するヘッジ 将来の不確実性—将来的に現れる可能性があるが、現時点では予測または評価できない取引の可能性。 まだ行われていない取引のために現金を用意するという利便性と引き換えに、穀物、配当、利子などの何かを「生み出した」ベンチャーにそのお金を投資した場合、私たちは得られた可能性のある潜在的な利益を放棄します。
ビュッフェの会社、 バークシャーハサウェイ、北に保持 2022年の174億4000万ドル 銀行預金および短期財務省において、予期しない支出から会社を明示的に保護するため および 将来の投資を活用できるようにします。 不協和音、誰か?
ジョン・メイナード・ケインズからミーゼス、カール・メンガーに至るまで、そしてエルダイトの経済学者の歴史をさかのぼると、お金はそれ自体では何も生み出さずに貿易を促進するために不可欠です。 その目的は、「誰かに何か」を生み出すことではありません。 代わりに、お金はそれが獲得されるという奇妙な性質を持っています 消費または使用されますが、将来のトランザクションで提供されます.
私たちがバフェット氏と少し不機嫌だった場合、彼のポケットにあるドル札または彼の会社の現金残高をもう一度指すことによって、彼がビットコインを「何らかの方法であなたに返して」売らなければならないという彼の主張を嘲笑することができます保持します。 それらも何も「しません」。 彼らと一緒に本物のものを調達するために、彼らは 他の人に売り戻す必要があります —総称して、彼がかつてそれらを取得した他の人。
…そしてそれらのアパートはどうですか?
上記の皮肉とオウンゴールが十分でなかった場合、バフェットが彼の議論を説明する際に選んだ例で何か奇妙なことが起こっています。 植物として、農場と農地は議論するのが難しい 文字通り より多くの植物を育てます—自動的ではなく、考慮せずにではありませんが 農民からの援助、機械および肥料。
しかし、アパートと不動産は別の話です。 マンハッタンのコンドミニアムは、住宅ブームの肥沃な土壌で貴重な不動産に成長する小さなアパートの赤ちゃんをスピンオフしません。 確かに、いくつかを所有することはあなたを可能にするでしょう それらを借りる 労働局統計局の統計学者が「シェルターサービス」と呼ぶものから利益を得る他の人々に、またはあなたが住んでいる家を所有している場合は、消費者物価指数の計算にいくつかの創造的な会計を使用すると、所有者の同等の家賃に設立された地域オフィスに加えて、さらにローカルカスタマーサポートを提供できるようになります。」
バフェットによれば、一定数の不動産取引の終わりに、「部屋に[アパート]はもうありません。ただ手が変わっただけです」。 それはアパートが役に立たず、価値がないことを意味しますか?
しかし、バフェット氏にとって厄介な点は次のとおりです。ビットコインは、他の金銭と同様に、将来の(より高い)価格で誰かに賃貸または売却された場合にのみ、所有者に利益をもたらすことができます。 完全に所有されているアパートは、投資のコストを回収することしかできません より高い将来の価格でそれらを別のバイヤーに販売することによって。 バフェットの例では、彼はそれらを貸し出します(おそらく、彼がそれらを購入したのと同じわかりにくい集団に)、費用と修理をカバーするのに十分な高さの家賃で販売されなければならないサービス-経済的に言えば、同等の収入の流れ十分に高い販売価格に、広げて の経時変化の追跡.
自由市場で価値があるためには、商品、サービス、または資産は「誰かに価値を提供する」必要があります。 その価値が何であるかを私たちが知ることができないかもしれないという事実は、ある客観的な意味でそれを資産として自動的に損なうものではありません。 その実行可能性のために、ビットコインはバフェット氏の理解を必要としません。
どちらのバージョンでも(学界、中央銀行家、または生きている最も裕福な男性のXNUMX人として)、怒って、絶え間なく雲に向かって叫んでいる老人が説得力を持つことはめったにありません。 現実や歴史によって即座に損なわれることを言うと、見栄えが悪くなります。
ただし、この場合、ウォーレンバフェットは、ビットコインとその金銭的特性について驚くほど正しかった。
アイテムの唯一の実行可能な使用が後の段階でコミュニティに売り戻されるという事実は、ほぼ定義上、いくらのお金です is —使用、生産、消費するのではなく、与えるために取得するアイテム 後で離れて。 農地や配当金を支払う株とは異なり、お金はその所有者の収入と同じではありません。
代わりに、不確実な将来のトランザクションをナビゲートすることができます。 ミーゼスとスミスからの引用が示すように、私たちは長い間、一見無駄に見える高価なお金の使用が経済全体の運営をどのように改善するかを知っていました。
おそらくバフェット氏はそれを認識していませんでしたが、彼はビットコインを持っていると非難することでビットコインを非難しました 金銭的性質。 やあ!
JoakimBookによるゲスト投稿です。 表明された意見は完全に独自のものであり、必ずしもBTCInc.または Bitcoin Magazine.
- 2022
- 私たちについて
- アクセス可能な
- 従った
- 会計
- 取得する
- 取得
- 利点
- すべて
- 分析
- 年単位
- 匿名
- 別の
- 誰も
- 申し込む
- 引数
- 資産
- 資産
- 銀行
- 預金
- バンキング
- 銀行
- 基本的に
- さ
- 恩恵
- バークシャー
- 10億
- 札
- Bitcoin
- ブロック
- 本
- ブーム
- BTC
- BTC Inc
- コール
- カメラ
- 取得することができます
- 資本
- カード
- キャリー
- 現金
- 中央の
- 課金
- 安い
- クレーム
- CNBC
- coinbase
- 環境、テクノロジーを推奨
- 来ます
- コマーシャル
- コミュニティ
- 会社
- 複雑な
- コンポーネント
- 消費する
- consumer
- 消費者
- 続ける
- 利便性
- コスト
- 可能性
- 国
- カバー
- クリエイティブ
- クレジット
- クレジットカード
- 犯罪者
- 重大な
- 通貨
- 死んだ
- 議論
- 依存
- 異なります
- デジタル
- 直接に
- 配布
- 配当金
- ドキュメント
- そうではありません
- ドル
- ドル
- ダウン
- 利益
- 経済
- 設立
- 不動産
- 例
- 例
- 交換
- 表現
- ファーム
- 農場
- 特徴
- 特徴
- 連邦政府の
- 費用
- 法定通貨
- ファイナンス
- ファイナンシャル
- 火器
- フード
- フォーブス
- 詐欺
- 無料版
- フロント
- 基本的な
- 資金
- さらに
- 未来
- 目標
- 行く
- ゴールド
- 良い
- 政府
- 最大
- 成長する
- ゲスト
- ゲストのポスト
- SIMカード製造会社の最大手がアメリカやイギリスのスパイ機関によってハッキングされたとの情報が見つかっている。
- 持って
- ヘッジング
- ハイ
- より高い
- 歴史的
- history
- 開催
- 保持している
- お家の掃除
- 家庭
- 住宅
- 住宅
- 認定条件
- しかしながら
- HTTPS
- 飢えました
- 改善されました
- (株)
- 所得
- index
- 個人
- 機関
- 関心
- 金利
- 投資
- 投資
- インベストメント
- 投資家
- 関係する
- IT
- 知識
- 既知の
- 労働
- はしご
- 最新の
- Legacy
- リーガルポリシー
- LINE
- 液体
- 少し
- 長い
- 見
- 探して
- マシン
- 製
- 作る
- 方法
- 市場
- マーケット
- 手段
- メディア
- メンズ
- 金属
- かもしれない
- モデル
- 金銭的な
- お金
- 他には?
- 最も
- 必ずしも
- ネットワーク
- ノース
- ノート
- 数
- 提供
- 提供
- 操作する
- 操作
- 意見
- 注文
- その他
- さもないと
- 全体
- 自分の
- 所有している
- 所有者
- 紙素材
- 部
- 特定の
- 支払い
- のワークプ
- 物理的な
- 物理的に
- 惑星
- ポイント
- 貧しいです
- ポートフォリオ
- の可能性
- 潜在的な
- 予測する
- 現在
- プレゼンテーション
- ブランド
- プライバシー
- プライベート
- 作り出す
- 生産
- 利益
- プロパティ
- 財産
- 守る
- 証明する
- 提供します
- は、大阪で
- 購入した
- 目的
- 価格表
- リーディング
- 不動産
- 現実
- 実現する
- 反映する
- レギュレータ
- 信頼性のある
- 家賃
- 評判
- 必要とする
- REST
- return
- ルール
- 前記
- 塩
- 詐欺
- 科学
- 売る
- ビットコイン販売
- センス
- サービス
- 決済
- 短期
- シルバー
- 簡単な拡張で
- から
- So
- 社会
- 社会
- 売ら
- 一部
- 何か
- スペース
- 話す
- スピン
- 広がる
- ステージ
- 米国
- 統計的
- 統計
- 株式
- ストック
- 流れ
- ストリート
- 世界
- 介して
- 時間
- <font style="vertical-align: inherit;">回数</font>
- top
- トレード
- 取引する
- トランザクション
- 取引
- 私達
- わかる
- 理解する
- ユナイテッド
- 米国
- 大学
- us
- つかいます
- 値
- ベンチャー
- バージョン
- 対
- 詳しく見る
- ビザ
- 財布
- 財布
- ウォーレン
- ウォーレン·バフェット
- この試験は
- while
- 誰
- 無し
- 世界
- でしょう
- 年
- 産出
- ゼロ