コミュニティ所有のすべての Web3 プロジェクトにおけるプロトコル所有の流動性の重要性
プロトコルが所有する流動性と結合は、プロトコルとコミュニティの両方に利益をもたらすため、イールドファーミングよりも流動性を生み出すためのはるかに優れた方法です。この記事では、流動性、イールドファーミング、ボンディングについて説明します。そして、DappRadar コミュニティにとってボンディングとプロトコル所有の流動性がなぜ非常に重要なのかを説明します。
DappRadar が世界の Dapp ストアを構築している間、未来はコミュニティの手にかかっています。 DappRadar DAO および RADAR を使用することで、コミュニティ メンバーは分散型アプリケーション向けのナンバーワンの検出プラットフォームの構築、追加、方向性を調整できます。
RADAR はすべての中心であり、コミュニティがこのトークンを使用するには、価値がある必要があります。繰り返しますが、価値は自由市場によって決まります。 dapp業界には自動マーケットメーカー（AMM）があり、ユーザーはあるトークンを別のトークンと交換できるだけでなく、 流動性プールに流動性を提供する.
流動性プールは、RADAR と ETH などの 100 つのトークンで構成されます。誰かが流動性を提供したい場合、同じ価値の各トークンをプールに入れる必要があります。誰かが 100 ドルの ETH と 200 ドルの RADAR を追加したとします。彼らは現在、RADAR-ETH流動性プールにXNUMXドル相当の流動性を提供しています。
その代わりに、プールに参加するための領収書である LP トークンを受け取ります。このレシートは、提供されたトークンの金額を表すものであり、価値を表すものではありません。これらの LP トークンについては後ほど説明しますので、忘れないでください。
なぜ流動性が重要なのでしょうか?
流動性プールに 100,000 ドルが含まれている場合、1,000 ドルのトークン スワップは RADAR の価格にかなりの影響を与える可能性があります。トレーダーはこのようなスワップに対してより高額な手数料を支払う必要がある一方、取引が価格に影響を与える可能性もあります。これを滑りといいますが、滑りが悪いのです。
暗号トークンを交換するときは、スリッページを低くする必要があります。したがって、1,000 ドルのスワップが価格に大きな影響を与えないように、流動性プールをできるだけ深くする必要があります。
スリッページが減少すると取引が容易になり、その結果、取引量が増加し、取引活動が活発になります。深い流動性はエコシステム全体にとって健全であると言っても過言ではありません。
収量農業のリスク
さて、LP トークンの話に戻りましょう。流動性を高める戦略として、多くの Web3 プロジェクトでは、ユーザーがネイティブ トークンで提示される報酬と引き換えに LP トークンをステーキングできるようにしています。たとえば、RADAR-ETH プールに流動性を提供してから、LP トークンをステーキングします。これにより、年間収益率 (APY) で表される RADAR トークンの報酬が得られます。この現象はイールド・ファーミングと呼ばれます。
報酬を得るのは驚くべきことであり、収穫農家の中には大金を稼いだ人もいます。しかし、報酬が少なすぎると、これらの流動性プロバイダーは資金を他の場所に投資し、プロジェクトとそのコミュニティを手ぶらのままにしておきます。彼らは報酬を市場に放出し、その後、流動性プールからRADARとETHを削除します。突然、プールは再びスリッページの増加と流動性の低下に対処する必要があります。これは良くない。
イールドファーミングは、投資家や流動性プロバイダーに初期投資に報酬を与えるための短期的なソリューションにすぎません。プロトコルが配布できる報酬の量にはある程度の制限があるため、このモデルは長期的な取り組みには持続可能ではありません。
接着のメリット
分かりました。誰もがおいしい報酬を探しています。したがって、私たちは絆を、コミュニティを調整するための解決策であり、長期的な利益と利益のためのプロトコルであると考えています。 7月にDappRadar 発表の ApeSwap での RADAR Jungle Bill の開始。 RADAR コミュニティのメンバーは、報酬を賭ける代わりに、ボーナスと引き換えに LP トークンを販売できるようになりました。
したがって、誰かが RADAR と BNB を購入し、RADAR-BNB プールに流動性を提供します。その後、LP トークンを受け取りますが、ステーキングする代わりに、ボーナス額の RADAR と引き換えに販売することができます。これには、合計報酬プールを請求できるようになるまでに 14 日間の権利確定が必要です。
技術的には、ここで何が起こるかというと、DappRadar が LP トークンを買い戻し、プロバイダーに追加の RADAR トークンも提供します。ユーザーは 14 日間の権利確定期間後にボーナス RADAR トークンを獲得し、DappRadar と DappRadar DAO が市場の流動性の所有権を取得します。これを私たちは呼んでいます プロトコル所有の流動性、またはPOL。
DappRadar と DappRadar DAO が流動性プロバイダーから LP トークンを購入すればするほど、大量の流動性が流動性プールから削除されるリスクは小さくなります。その結果、大きな取引を促進するのに十分な流動性やスリッページがあまり発生することなく、取引条件は良好な状態を維持します。結局のところ、絆は長期的なビジョンを持った解決策です。
イールドファーミングはユーザーにとって素晴らしい報酬メカニズムですが、大量の流動性の流出はプロジェクトとそのコミュニティを破壊する可能性があります。流動性プロバイダーとプロトコルがより適切に連携すればするほど、不安定な市場状況に対する耐性が高まります。
プロトコル所有の流動性 (POL) は、DappRadar、DappRadar DAO、およびコミュニティにとって有益です。
- DappRadar DAO は流動性の大きな利害関係者となり、流動性をプロジェクトの将来に合わせて調整し、RADAR 価格の安定化に貢献します。
- また、DappRadar DAO は流動性プロバイダーにインセンティブ報酬を投げる必要もありません。流動性プロバイダーは、報酬が十分に面白くない場合に飛び出す可能性があり、おそらくそうするでしょう.
- RADAR コミュニティは、参加に対してネイティブ トークンで支払われる報酬を受け取ります。
閉じた言葉
流動性プロバイダーとプロトコルがイールド ファーミングを扱う場合は短期的なメリットしかありませんが、債券は長期的なメリットをもたらします。プロトコルが所有する流動性を通じて、流動性プロバイダーは自分の貢献に応じて報酬を得ることができ、同時にプロトコルは流動性プールのシェアを生成します。 RADARの場合、これは、DAOが流動性プールの一部に対する所有権を取得しながら、取引手数料から収益源を生み出すことを意味します。これにより、価格の安定性が高まり、スリッページが減少し、DAO とコミュニティ自体の両方に利益をもたらす収益が増加します。
