ゼロ知識インフラストラクチャは 2024 年に「数兆」の機関資金を確保できる：Polygon Labs へのインタビュー

私は、2024 年がトークン化の制度的導入の極端な転換点になると見ています。基盤となるインフラストラクチャは現在、従来の金融機関がもたらす数兆ドルとは言わないまでも、数十億ドル相当の価値を安全にサポートできる状態にあります。 

これまでセキュリティが障害となってきました。セキュリティ上の欠陥の影響と、その結果として重大な金銭的損失が発生する可能性を確認するには、より広範な暗号通貨と DeFi エコシステムに注目するだけで済みます。ただし、ゼロ知識テクノロジーの実装により、最も躊躇する TradFi 支持者でも参加できるレベルのセキュリティが確保されています。

TradFi が暗号通貨への関与を深めていくにつれて、資産クラスとしての暗号通貨の全体的な信頼性と正当性が大幅に増加することを目の当たりにするでしょう。暗号商品は、これまで懐疑的だった投資家も含め、より幅広い投資家にアピールするだろう。信頼感が高まり、投資の流れがより安定することで、市場の安定性が高まり、これまでの仮想通貨市場の特徴であるボラティリティが低下します。

2023 年は明らかな進歩の年でした。の打ち上げを見ました クリアプールの 機関融資プラットフォームであり、貸し手が独自のステーブルコイン融資条件を設定できるようになります。 JPモルガンの 預金トークン 規制された枠組み内ではあるものの、ブロックチェーン ソリューションに対する従来の金融機関の関心が高まっていることを示唆しています。 

従来の金融システムとブロックチェーンの統合は複雑です。確かに大きな進歩と関心があったが、特に規制に関して残されたハードルも認識されている。ブラックロックによるビットコインの採用と 慎重な姿勢 DeFi は、規制の複雑さの中での明確性を求める制度上の欲求を象徴しています。

レイヤー 2 ネットワークと ZK テクノロジーによってもたらされた大幅な改善により、イーサリアム ネットワークがより効率的でコスト効率の高いインフラストラクチャに更新され、DeFi プロトコルがアクセスしやすく、機関ユーザーにとって魅力的なものになることがわかりました。

2024年には、デリバティブなどのより洗練された金融ツールの開発によって、DeFiのユーザーベースが主に小売業者からより機関投資家への移行が見られると思います。さらに、ブラックロックのような大企業のDeFiへの参入は、より広範な従来の金融にとってDeFiが明確な勝利となる新しい標準とフレームワークへの道を開くことになるでしょう。

これらの製品を開発している機関は、外に出て販売する必要があると思います。 24 時間 7 日の取引、これまでアクセスできなかった車両や資産へのアクセスなど、すべての利点を説明できます。しかし、これにより、人々が目の前にいるようにはっきりと見える、桁違いに優れたソリューションが作成されるでしょうか?言うのは難しいです。

これまで、一般の人がテクノロジーにアクセスできるインフラストラクチャが存在しなかったため、需要は低かったのです。トークン化の利点は否定できませんが、広く普及するには供給とインフラストラクチャが存在する必要があります。それが業界として私たちが直面している課題です。私たちは、インフラストラクチャー、供給、需要など、あらゆる面で小規模です。私たちは各機関がインフラストラクチャを成長させ続ける必要があり、やがて需要は供給と並行して増加するでしょう。

2024 年には、トークン化は一部の分野では急速に成長するものの、他の分野ではゆっくりと成長すると予想されます。
トークン化されたファンドは今後 3 ～ 6 か月にわたって増加し続けるでしょう。次に、通貨などの構造化商品がより定期的にトークン化され、プライベートクレジットがすぐに登場すると思います。これらはトークン化の最も論理的な使用例であり、デジタルであるため、オンチェーンでの移行はかなりスムーズになるはずです。

次に債券と株式が登場する可能性が高い。しかし、最後にトークン化されるのは、金、不動産、美術品、ワインなどの物理的資産になります。これらの物理的資産には得るものが山ほどありますが、デジタルではないため、移行にはさらに時間がかかるでしょう。物理的資産をトークン化するには多くの課題があり、その中には決して解決できないものもあります。

あなたが機関投資家であれば、高い流動性と安全性という 2 つのことを望んでいます。 Polygon ネットワークはその両方を提供します。

投資家は Polygon ネットワークを通じてイーサリアム エコシステム全体を利用することができ、高い流動性へのアクセスを提供します。また、Polygon ネットワークにおけるゼロ知識技術の開発と導入により、トランザクションのセキュリティが向上します。

これら 2 つの要因により、機関投資家はブロックチェーン テクノロジーへの投資を検討する際に、多くの場合 Polygon プロトコルに注目することになると私は信じています。

今年、世界有数の投資ファンドの 2.1 つであるハミルトン レーンは、個人投資家が Polygon PoS ネットワーク上のトークン化を通じて 5 億ドルの主力ファンドにアクセスできるようにし始めました。これにより、必要な最低投資額が 20,000 万ドルからわずか 10,000 ドルに減りました。ハミルトン・レーンとセキュリタイズとのこの提携は非常にうまくいったため、後に最低投資額 XNUMX ドルの新しいファンドの提供を開始しました。

しかし、これは単独のケーススタディではなく、韓国最大の金融グループである未来アセット証券も、Web3 テクノロジーの導入に関して Polygon ネットワークを信頼しています。

一方、ABN AMRO は、Polygon ネットワークを使用して、ブロックチェーン上にグリーン ボンドを登録した最初のオランダの銀行となりました。また、JPモルガンはシンガポールのCBDCプロジェクトの一環としてPolygon PoSネットワークを使用しました。

Polygon プロトコルは、数十億ドルの流れを処理できるインフラストラクチャを提供することで、ブロックチェーン テクノロジーの制度的導入において重要な役割を果たしています。

ブロックチェーンと暗号通貨、特にビットコインは同義語であるという誤解がよくあります。しかし、ブロックチェーンには単なる暗号通貨以上のものが含まれます。これは、トークン化、スマート コントラクト、および幅広いアプリケーションを提供する基盤テクノロジーです。

パブリック ブロックチェーンが提供する透明性は重要な機能ですが、トランザクションをリアルタイムで可視化し、各プラットフォームのトランザクションのリスクを発生時に分析できるという点で過小評価されがちです。一般に信じられていることに反して、主流の取引所への取引流入の分析によって示されているように、これらのビジネスにおける違法行為の発生率は最小限です。

もう 1 つのよくある誤解は、ブロックチェーンはトランザクション速度の遅さとスケーラビリティの問題によって本質的に制限されているということです。イーサリアム用ポリゴン ネットワークのようなスケーリング ソリューションは、ブロックチェーン テクノロジーを広範な機関での使用をより実現可能にする上で重要な開発です。」

できるだけわかりやすい言葉で説明することが大切だと思います。ブロックチェーンは、いくつかの印象的な技術革新、特に高度な暗号化のおかげで登場しましたが、身近な例から類推し、ブロックチェーンを根本的な出発ではなく、既存の金融システムの進化として描くことが重要です。

たとえば、スマート コントラクトは、従来の金融におけるエスクロー サービスによく似ていますが、自動化と事前定義されたルールを備えた自己執行契約条項の自動化バージョンにたとえることができます。基本的に、ブロックチェーンはデジタル台帳であり、従来の銀行業務の会計台帳に似ていますが、より高度で透明性があります。この台帳は、銀行が金融取引を記録する方法と同様に、取引を安全に記録しますが、取引速度が向上し、透明性が向上します。ブロックチェーン教育の最も重要な側面は、ブロックチェーンが現在のプロセスをどのように強化および改善するかを示すことです。それはどこからともなく現れたわけではありません。これは、従来の金融が直面していた制限の一部を解決するために生まれました。