Bancorプロトコルは、スマートコントラクトを利用して、分散型で相互運用可能な、流動性の高いトークン交換プロトコルを構築します。
で人気になった 分散型ファイナンス（DeFi） 量に関係なく、市場のさまざまなERC-20トークン間の即時交換を容易にするスマートトークンを導入した直後のスペース。 そのような開発により、シナリオにサードパーティの金融サービスプロバイダーを関与させる必要なく、ユーザーに他の多くの機会が開かれました。
経歴
チーム
チームは、スイスのツークに拠点を置くBancor FoundationのXNUMX人のメンバーで構成されています。
財団の理事会会長であるバーナードリエターは、現在の金融システムは時代遅れであり、再設計できると信じている経済学者であり土木技師です。
その他のメンバーには、ビデオ共有会社Metacafeの共同創設者であるEyal Hertzog、ゲーム会社Mytopiaの創設者であるGuy Benartzi、理事会メンバーのGuido Schmitz-Krummacherなどがあります。 テゾス、そして有名なベンチャーキャピタリストのティム・ドレイパー、ティム・ドレイパー。
課題
今日、空間内の暗号通貨の数は継続的に増加しています。 それらのすべてが異なるユースケースを提供しているので、ユーザーは必要なときにいつでもそれらを交換するオプションを持つことを望むでしょう。
ただし、問題は、すべての暗号通貨を即座に交換できるわけではないことです。 ここから、Bancorプロトコルが始まります。
Bancorプロトコルとは何ですか？
Bancorプロトコルは、スマートコントラクトをサポートする任意のブロックチェーンに実装できるオンチェーン流動性プロトコルです。 Bancorは、EthereumとEOSチェーンの両方で実行されますが、プロトコルは相互運用可能に設計されているため、他のブロックチェーンに簡単に展開できます。
簡単に言うと、このシステムでは、仮想通貨の交換を一元化することなく、仮想通貨トークンを相互に簡単に変換できます。 今日の取引所を見ると、すべての小規模通貨をビットコインやイーサリアムなど他のより有名な暗号通貨に簡単に交換できるわけではありません。
これは、まさにBancorプロトコルが対処している問題です。
Bancorは、スマートコントラクトを搭載したAMM（自動マーケットメーカー）システムを利用して取引所を運営しています。 資産を取引する相手を探す必要がなく、ユーザーがいつでも即座にスワップすることができます。 また、変換を実行するために仲介者や取引所のオペレーターが関与する必要もありません。
スマートトークン
Bancorは、そのプロトコルの流動性を実現するための「スマートトークン」も導入しました。 スマートトークンは、トークンの価格を常に更新しながら、ネットワークに継続的な流動性を提供しようとするERC-20トークンです。
スマートトークンは、デジタル資産の売買注文を即座に促進するように設計されています。 また、スマートトークンは、流動性を実現するために取引所に上場する必要がないため、変換が容易になります。
すべてのトランザクションはスマートコントラクトによって促進されるため、ユーザーは資産を取引所に預ける必要を心配する必要がありません。
スマートトークンは、少なくとも20つの他のERC-XNUMXトークンまたは別のスマートトークンの予約を保持するスマートコントラクトを通じて機能します。 スマートトークンは、購入されるたびに作成され、清算されると燃やされます。 どのユーザーも、予約トークンでスマートトークンを簡単に購入したり、清算したりして、現在の価格で予約トークンを取り戻すことができます。
一定の予約率
Bancorは、価格発見の新しい方法として、Constant Reserve Ratio（CRR）を導入しました。 スマートトークンの作成者は、予約トークンごとに適切なCRRを決定する必要があります。 この式により、リザーブトークンの残高とスマートトークンの時価総額の間に一定の比率で残高が存在することが保証されます。
スマートトークンの利点
- 一定の流動性 –スマートコントラクトは、スマートトークンの購入と清算を容易にし、取引量に関係なくトークンを流動化します。
- 追加料金なし –スマートトークンはガス料金のみを請求しますが、トレーダーが他の追加の支払いを請求することはありません。
- いいえ広がりません –スマートトークンは、コインの価格をアルゴリズムで計算します。 これは、トークンが常に流動的であることを助けます。つまり、トークンの価格の決定にあまり影響しません。 スマートトークンの購入と清算にも同じ値が与えられます。
- 予測可能な価格変動 –スマートトークンは、トランザクションが実行される前の価格スリッページの事前計算をサポートするように設計されています。
スマートトークンの使用例
- Crowdfunding –スマートトークンは流動性が高く、実際の市場価値に基づいて価格が設定されるため、クラウドファンディングの目的でそれらを使用する方が誰にとっても便利です。
- トークンチェンジャー –リザーブトークンを保持するスマートトークンは、リザーブに保持しているERC-20トークン間でスワップを行うために誰でも使用できます。
- 分散型トークンバスケット –スマートトークンに予約トークンのポートフォリオを保持するだけで、誰でも分散トークンバスケットを作成できます。 また、スマートトークンはスマートコントラクトを利用しているため、アセットバスケットを構築するためだけに金融仲介業者を探す必要はありません。
Bancorプロトコルエコシステム
スマートトークンとは別に、そのエコシステムであるBancor Networkは、プロトコルの機能を実行し続ける責任があります。 Bancorプロトコルには多くの参加者がいます。 これらは、Bancorネットワークの一部を形成する参加形態です。
- ユーザー –これらは、スマートトークンの受信、転送、購入、および清算が許可されているネットワークの参加者です。
- スマートトークンの作成者 –これらは、ネットワークが取引とトークン交換を容易にし、トークンバスケットを作成するために使用するスマートトークンを発行できるエンティティです。
- トークナイザー –これらは、デジタル化したいアセットを表すERC-20トークンを発行するエンティティです。 トークン化されたアセットは、スマートトークンによって予備として使用されます。
- アービトラージ –これらは、暗号交換の価格間のギャップを維持する裁定取引に参加するユーザーです。
Bancorの自動価格設定
Bancorのプロトコルの主要な機能のXNUMXつは、自動価格設定です。 スマートトークンの背後にあるスマートコントラクトの助けにより、AMMがネットワークに展開されました。 これらの市場マーカーは、他のトークンと引き換えにユーザーとスマートトークンを購入または取引します。
Bancorは、「Bancor Formula」に基づいてトークンの価格を決定します。 これにより、スマートトークンの需要と供給の均衡が維持され、トークンの値とそのコネクタトークンの比率のバランスが保たれます。
スマートトークンの作成者は、スマートトークンとコネクタトークンの適切な比率を設定する責任があります。 これは「コネクタの重み」を指し、スマートトークンの作成者が特定のトークンの流動性レベルを調整する必要があると判断するたびに修正できます。 アービトラージは、暗号交換でのトークンの価格設定と類似しなくなった場合に、暗号交換での価格間のギャップを維持します。
バンカーネットワークトークン（BNT）
Bancor Network Token（BNT）はBancorのネイティブトークンです。 各BNTにはETHに単一の予約があり、スマートトークンでBNTネットワークに接続するために使用できます。 ネットワークで作成されたすべてのスマートトークンも、BNTをその予備通貨のXNUMXつとして保持しています。
ユーザーは、ネットワーク内の他のトークンをそれと交換するか、BTCまたはETHで購入することにより、BNTを取得できます。
まとめ
Bancorの革新により、トークンの変換は、暗号化ユーザーにとってより便利になりました。 これにより、取引したい資産を持つ他の当事者を見つける必要がなくなります。 また、サードパーティのプロバイダーを必要とせずに、ネットワークでの運用を容易にするうえでスマートコントラクトがいかに効果的かを示しました。
20月の時点で、このプロジェクトは、トータルバリューロック（TVL）の上位XNUMXのDeFiプロトコルに残り、この分野で繁栄しているプラットフォームのXNUMXつのままです。