많은 투자자들이 비트 코인을 보유하고 있습니다 (BTC)는 글로벌 금융 시스템에 대한 헤지입니다. 그러나 수치에서 알 수 있듯이 비트 코인은 최근 COVID-19 금융 위기에서 벗어나지 않았습니다.
이 기사는 COVID-19 위기 동안 글로벌 금융 시장의 움직임과 비트 코인과의 상관 관계를 분석합니다. 다음 소스를 다음에 대한 가격 측정으로 간주합니다.
최근의 충돌로 인해 Bitcoin의 주장은 "디지털 골드"에 도전했으며 테스트에 재정적 인 "안전한 피난처"라고 주장했습니다.
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21 일 롤링 상관 관계 그래프는 비트 코인이 최근 다른 글로벌 금융 자산과 점점 더 상관 관계가 있음을 보여줍니다.
이 통계는 모든 금융 혼란 속에서 휴식을 찾기 위해 암호 화폐 투자자에게 걱정이 될 것입니다.
금이 더 나아 졌습니까?
“골드”에 이러한 어려운 시간을주기 전에 물리적 금이 이러한 금융 폭풍으로부터 투자자들을 보호 해주지 않았다는 점에 주목해야합니다.
금과 다른 금융 자산 간의 상관 관계도이 기간 동안 급증하여 세계 금융 시장이 그 어느 때보 다 더 상호 연결되어 있음을 나타냅니다.
낮거나 음의 상관 관계의 중요성
해리 마르코 비츠 현대 포트폴리오 이론, 고려해야 할 위험의 가장 중요한 측면은 자산이 고립 된 자산의 위험보다는 포트폴리오의 전체 위험에 대한 자산의 기여라고 가정했습니다.
따라서 포트폴리오에보다 유동적 인 자산 인 비트 코인이 포함되어 있고 포트폴리오의 다른 보유 자산과 상관이 없거나 음의 상관 관계가있는 포트폴리오는 위험하지 않습니다.
비 관련 자산은 변동성을 줄이고 위험 조정 수익을 향상시킬 수 있기 때문에 포트폴리오 관리자의 부러움입니다. 많은 포트폴리오 관리자는 이러한 이유로 인해 비트 코인을 포트폴리오의 대체 자산으로 유지합니다.
Bitcoin이 나머지 금융 시장과 상관 관계가없는 경우 자산 관리자 및 기관 시장에서 덜 바람직하고 위험한 자산으로 간주 할 수 있습니다. 제도적 관심의 감소는 시장에의 대규모 매도 및 소액의 유입을 의미 할 수 있습니다.
지금까지는 그렇지 않습니다
최근 상관 관계가 상승 했음에도 불구하고 80 % 주식과 20 % 비트 코인으로 구성된 포트폴리오는 지난 100 개월 동안 그리고 지난해에도 위험 조정 수익률 관점에서 XNUMX % 주식 포트폴리오를 능가했을 것입니다.
그러나 지난 달만 살펴보면 Bitcoin을 피하는 것이 좋습니다.
Bitcoin은 경제적 번영의시기에 상대적으로 분리되어 있고 상관없는 자산으로 남아있는 것이 사실입니다. 그러나 충분하지 않습니다. 그것이 진정한 금융 안전 피난처로 여겨지기 위해서는 다른 금융 시장을 통해 울리는 충격에 견뎌야합니다. 특히 혼란 스러울 때는 자산의 성능을 철저히 조사해야합니다.
집회에 대한 희망
그럼에도 불구하고 비트 코인의 최근 가격 랠리는 약속의 조짐을 보였습니다. 이것은 특히 다른 자산이 계속 탱킹하는 경우 암호 화폐 보유자에게 희망을 줄 수 있습니다.
암호 화폐 지수는 더 나은 다각화를 제공합니까?
XNUMXD덴탈의 HODL30 지수시가 총액 기준 상위 30 개의 암호 화폐로 구성된 포트폴리오는 비트 코인보다 전체 금융 시장과 관련성이 적습니다. 지수와 미국 주식의 상관 관계는 비트 코인과 미국 주식의 상관 관계보다 현저히 낮았습니다.
암호 화폐 투자자가 글로벌 시장 변동으로부터 자신을 보호하려는 경우 지수가 점점 더 관련성이 높아질 수 있습니다.
시간은 Bitcoin 또는 암호 화폐가 금융 안전 피난처로서 투자자의 높은 기대치를 충족 시킬지 여부를 알려줍니다. 밀접하게 연결된 금융 시스템에서는 그러한 일이 불가능할 수도 있습니다.
어쩌면 위기의시기에 변덕스러운 암호 화폐 투자자의 컬링은 강력하고 튼튼하며 미래의 변동성을 약화시킬 것입니다. 또는이 가격 충돌은 다음 금융 위기가 발생할 때마다 비트 코인이 더 이상이를 보호 할 수 없기 때문에 투자자가 현금을 뒤섞는 선례가 될 것입니다.
여기에 표시된 견해, 생각 및 의견은 저자의 것이며, Cointelegraph의 견해와 의견을 반드시 반영하거나 나타내는 것은 아닙니다.
앤서니시 은 암호 화폐 투자자가 거래 전략을 자동화 할 수있는 거래 도구 인 HodlBot의 설립자입니다.