DeFi 프로토콜 dYdX는 이더 리움을 기반으로 한 또 다른 거래 및 대출 플랫폼처럼 보일 수 있지만 이는 빙산의 일각 일뿐입니다. 더 자세히 살펴보면이 프로토콜이 탈 중앙화 금융을 새로운 차원으로 끌어 올리기위한 현상 유지에 도전하고 있음을 알게 될 것입니다.
마진 거래, 파생 상품 및 옵션은 파워 트레이더가 사용하는 관련 도구입니다. 불행히도 암호화 공간에서 이러한 도구는 대부분 Binance와 같은 중앙 집중식 거래소에서만 사용할 수 있습니다. 후오비, 및 Kraken.
dYdX를 사용하면 전체 전통적인 거래 광경이 이제 무허가 및 분산 메커니즘으로 구축됩니다.
배경
dYdX의 XNUMX 인 제국은 이더 리움을 기반으로 한 마진 거래 프로토콜을 구축하고 개발했습니다. 이 플랫폼은 사용자에게 공매도, 매수 포지션, 이자부 대출과 같은 자신 만의 암호 화폐 기반 금융 상품을 만들 수있는 자유를 제공합니다. 전통적인 금융과는 달리 dYdX 기술은 거래 중개자가 필요하지 않기 때문에 신뢰할 수 없습니다.
분산 형 대출 및 대출은 암호 화폐 분야에서 새로운 아이디어가 아닙니다. 이미 DeFi에 존재했습니다. 화합물 과 MakerDAO. 그러나 dYdX는 블록 체인에서 더 고급 도구를 생성하는 방향으로 전환하고 있습니다.
이것은 또한 누구나 스마트 계약으로 실행되는 자산 관리 시스템을 사용하고 구축 할 수있는 무료입니다. 2020 년 1.2 월 현재 플랫폼에 총 XNUMX 억 달러에 달하는 놀라운 총 거래량이있었습니다.
dYdX는 2017 년 Antonio Juliano에 의해 설립되었습니다. 그는 암호 화폐 분야의 권위자이자 전 Uber 및 Coinbase 엔지니어로 알려져 있습니다.
dYdX는 무엇입니까?
dYdX는 이더 리움 블록 체인을 기반으로하는 신뢰할 수없는 분산 형 대출, 차용 및 베팅 플랫폼입니다. 대출, 대출 및 마진 포지션 인수를 지원합니다. 또한 트레이더의 흥미를 끄는 동적 플랫폼입니다.
DeFi 프로토콜은 거래 플랫폼으로서 제한된 기능을 가지고 있습니다. 그러나 dYdX는 개방적이고 비양 육적이며 신뢰할 수없는 프로토콜로서 상당히 고급 수준에 있습니다. 새로운 버전의 dYdX는 암호화 자산을 빌리고, 대출하고, 마진 거래를하는 트레이더를위한 비즈니스-인-더-박스 개념이되었습니다.
새로운 프로토콜
새로운 버전의 DEX는 새로운 오픈 소스 프로토콜 인 Solo에 의해 구동됩니다. 현재까지 dYdX에는 네이티브 토큰이 없으며 두 번의 보안 감사를 성공적으로 통과했습니다.
새로운 dYdX는 다음 기능을 강조합니다.
- 락업 기간 또는 최소 금액을 부과하지 않고 대출 및 대출.
- 다른 DEX보다 최대 4 배 더 많은 레버리지가있는 커스텀 및 비 토큰 화 마진 포지션에서 거래합니다.
- 포지션과 자산에 대한 전문 포트폴리오 관리.
다음 기능을 제공하는 직관적이면서도 간단한 플랫폼입니다.
- ETH, USDC, DAI의 기본 거래
- 고립 된 마진 거래
- 교차 마진 거래
- 이자부 대출
dYdX 사용자는 헤지 또는 투기를 위해 마진으로 거래하거나 ERC-20 토큰을 공매도 할 수 있습니다. 또한, 그들은 레버리지의 형태로 어떤 토큰이든 살 수 있습니다.
이것은 긴 거래를 필요로 할 것입니다. 이 경우 마진 거래자는 토큰을 빌릴 수있는 채권자를 찾아야합니다.
사용자는 일반적으로 비공개 또는 블록 체인 외부에서 또는 중계자를 통해 협상합니다. 그런 다음 온 체인 계약을 마무리합니다. 또한 dYdX는 옵션 거래도 주목하고 있습니다. 옵션을 사용하면 소유자는 행사 가격으로 자산을 구매할 수있는 권리 (의무가 아님)를받습니다.
어떻게 운영됩니까?
dYdX에서 개별 차용자 또는 대출 거래는 이제 "글로벌 대출 풀"에서 글로벌 온 체인 거래로 대체됩니다.
기본적으로 각 자산에는 스마트 계약하에있는 개별 대출 풀이 있으므로 대출, 대출 및 인출과 같은 디지털 거래는 일치, 승인 또는 적절한 자본을 기다리지 않고도 언제든지 발생할 수 있습니다. 각 대출의 이자율은 자산뿐만 아니라 대출자와 차용자 간의 수요 및 공급 행동 사슬을 기반으로합니다.
발생한이자는 대출자에게 지급되며 5 %는 dYdX 보험 기금에 사용됩니다. 또한 청산은 5 %의 벌금이 부과됩니다.
마진 거래 및 대출은 최대 28 일 동안 열려있을 수 있습니다. 그 후에는 1 %의 만료 수수료가 부과됩니다. 다른 DeFi 프로젝트와 마찬가지로 dYdX는 가스 비용을 지불하기 위해 Ethereum 지갑과 ETH가 필요합니다.
2020 년 0.15 월부터 dYdX는 메이커에게는 거래 수수료가없고 테이커에게는 0.50-XNUMX %의 거래 수수료가 있습니다.
대출
대출을 통해 사용자는 dYdX에서 보유한 암호 화폐에서 수동적 수입을 즐길 수 있습니다. 플랫폼에 예치 된 자금은 계속해서이자를 발생시킵니다. 또한 이자율은 동적이며 자동입니다.
플랫폼이 주어진 시간에 손쉬운 입출금을 지원하므로 사용자는 쉽게 자금을 확보 할 수 있습니다.
차용
dYdX를 통해 1.25x 또는 1.15x의 초기 또는 최소 담보 비율을 유지할 수있는 한 쉽게 자금을 빌려 지원되는 자산과 함께 이더 리움 지갑으로 보낼 수 있습니다. 또한 빌린 자금은 운전 자본, 확장, 거래 또는 기타 개인 또는 사업 추구와 같은 모든 용도로 사용할 수 있습니다.
마진 거래
마진 거래는 큰 거래를하기 위해 돈을 빌리는 것을 말합니다. 현재 자본이 일반적으로 감당할 수없는 베팅을하고 싶은 트레이더에게 가장 적합합니다. 많은 상인들은 또한 그것을 양날의 검이라고 생각합니다.
레버리지를 통해 마진 거래는 예측이 옳다면 상당한 수익을 올릴 수 있습니다. 그러나 잘못된 방향으로 진행되는 경우 손실도 상당 할 수 있습니다. 본질적으로 레버리지가 많을수록 위험과 보상이 높아집니다.
영구 계약이란 무엇입니까?
영구 계약 시장은 영구적이고 투명하며 실행 가능한 환경에있는 이더 리움 블록 체인의 합성 거래 시장을 의미합니다. 계약 가격은 동적 이자율로 자산 가격과 연결됩니다.
또한 주문서가 오프 체인이므로 빠른 가격 변동과 훨씬 더 나은 유동성을 제공합니다. 온 체인 가격 책자는이자 지불 및 청산에 사용됩니다.
영구 계약의 기본 자산은 토큰으로 존재할 필요가 없습니다. 영구, 이익 및 손실은 ERC-20 토큰으로 담보 자산으로 교환됩니다. 이를 통해 암호화 사용자는 이더 리움 블록 체인에 있지 않을 수도있는 자산을 거래 할 수 있습니다.
결론
dYdX는 숙련 된 트레이더를 유치하기 위해 설계된 이더 리움의 개방적이고 비양 육적이며 신뢰할 수없는 플랫폼입니다.
dYdX의 향후 계획에는 더 고급 거래 기능 또는 기능의 추가 채택이 포함됩니다. 최근 dYdX 프로젝트는 트레이더의 잠재적 손실을 줄이는 데 도움이되는 손절매 옵션을 추가했습니다.
dYdX 팀은 또한 플랫폼에서 사용할 수있는 세 가지 기본 암호화 자산 외에 다른 토큰을 포함하도록 확장 할 계획입니다.
의심 할 여지없이 이것은 dYdX의 대담한 움직임이었습니다. 그것은 프로토콜의 복잡성과이 기술이 얼마나 멀리 왔는지에 대한 볼륨을 말하는 전체 DeFi 영역을 패딩했습니다.