다음 장기 DeFi 투자를 발견하는 5가지 차트

프로젝트가 과대 광고를 일으키고 몇 주 후에 붕괴되는 것은 드문 일이 아닙니다. 그렇기 때문에 소매 DeFi 투자자가 1) 프로젝트를 분석할 프레임워크를 갖고 2) 뛰어들기 전에 이 프레임워크를 적용하는 것이 특히 중요합니다.

DeFi의 탈중앙화 특성은 누구나 참여할 수 있습니다. 프로젝트나 토큰을 부트스트랩하는 데 필요한 기술적 전문성이나 현금이 얼마나 적은지 놀랍습니다. 그 결과는 실사를 하지 않고 투자하기로 결정한 투자자에게 재앙이 될 수 있습니다.

다행히 분산화의 이면은 데이터가 투명하고 쉽게 사용할 수 있다는 것입니다. 데이터는 거짓말을 하지 않으므로 현명한 투자자가 먼저 살펴봐야 할 부분입니다.

프로젝트를 조사할 때 3개의 메트릭과 5개의 차트로 시작하면 잘못될 수 없습니다.

1. 잠긴 총 가치
   차트 1: TVL 성장
   차트 2: TVL 분포
2. 시가 총액
   차트 3: MC/FDV 비율
   차트 4: MC/TVL 비율
3. 토큰 가격 및 할당
   차트 5: 토큰 가격 움직임

1. 잠긴 총 가치 (TVL)

프로젝트가 안정적인 TVL 성장을 하는지 확인하십시오.

TVL은 사용자가 예치하고 프로토콜에 잠긴 자산의 총 가치를 나타냅니다. 잠긴 프로젝트의 더 많은 자산은 사용자가 프로토콜의 경제 활동에 대한 유동성과 담보 제공에 대해 더 많은 확신을 갖는다는 것을 의미합니다. 이 두 신호는 프로젝트에 대한 시장의 신뢰입니다.

보시다시피 상위 10개 프로토콜은 5억 달러 이상의 막대한 가치와 월별 안정적인 TVL 성장을 모두 갖추고 있습니다. 이는 프로젝트가 활력과 힘을 계속 유지하고 있음을 나타냅니다.

반면에 약하고 평판이 좋지 않은 프로젝트를 보면 상황이 다릅니다. 하루에 TVL이 크게 변하며 지속 불가능한 상승 추세를 보이며 일반적으로 상승 다음 날에는 상당한 하락이 뒤따릅니다.

TVL이 "중간 수준"인 프로젝트를 선택하십시오.

아래의 분산형 차트에서 알 수 있듯이 프로젝트는 TVL 분포가 매우 고르지 않은 상태에서 미친 듯이 확산되고 있습니다. 현재 500개 이상의 DeFi 프로젝트가 있으며 그 중 33%의 TVL이 5만 달러 미만입니다.

이것은 프로젝트를 3가지 범주로 구분하는 가장 쉬운 방법 중 하나입니다.

• 이미 "가격이 책정"되었거나 과대 차입/과대 평가되었습니다.
• 완전히 새롭고 입증되지 않았으며 위험합니다.
• 잠재력이 있는 프로젝트

위험과 보상의 균형을 어떻게 맞춰야 합니까?

안전한 편에 서고 너무 작은 프로젝트가 돈을 잃어버리는 위험을 방지하기 위해 개인 투자자는 투자 대상을 결정할 때 TVL 범위 중간 이상(약 20천만 달러)의 프로젝트를 선택해야 합니다.

1만~10만 달러 범위는 투자 기관의 시드 라운드에 적합하다. 개인투자자는 향후 포지셔닝과 전략적 방향이 불분명하기 때문에 피해야 한다.

10만~20만 달러 범위의 TVL 프로젝트는 적절한 성장 전략을 찾았고 투자자는 이 부문의 데이터에 액세스할 수 있지만 안정성 측면에서 이러한 프로젝트의 성장 둔화 위험과 약한 성장 또는 쇠퇴의 높은 위험이 있습니다. 성장이 충분하지 않은 경우.

20만~50만 달러 범위의 TVL 프로젝트는 커뮤니티 및 기술 지원이 점차 정교해짐에 따라 제품 역학 및 성장 측면에서 어느 정도 명확한 적합성을 찾았으며 더 높은 목표를 달성하려는 경우 좋은 선택입니다. 상위 프로토콜보다 반환합니다.

위험 허용 범위가 낮고 수익에 대한 요구가 너무 높지 않은 경우 선호하는 DeFi 프로젝트 범주(예: 유동성 제공을 위한 DEX, 대출을 위한 대출 등)를 기반으로 투자할 상위 프로토콜에서 프로젝트를 선택할 수 있습니다.

2. 시가총액(MC)

시가총액은 프로젝트의 시장 가치를 가장 정확하게 반영한 것입니다.

이 지표는 기존 주식 시장의 주식과 유사하게, 즉 토큰 가격에 유통되고 거래 가능한 토큰 수를 곱하여 계산됩니다.

토큰의 수는 유통과 수요와 공급의 영향을 받기 때문에 토큰의 가격은 빠르게 변할 수 있습니다. 반면에 시가총액은 20% 범위 내에서 증가하거나 감소하는 경향이 있으며 급격한 증가 없이 급격한 폭락이 뒤따릅니다.

이 안정적인 품질은 시가총액을 프로젝트를 평가하고 잠재적이고 가치 있는 투자를 식별하는 좋은 기본 지표가 됩니다.

장기 보유를 원할 때 낮은 MC/FDV 비율을 피하십시오.

완전 희석 평가(FDV)는 토큰의 최대 공급량에 토큰 가격을 곱한 값입니다. 즉, 모든 토큰이 출시되었을 때의 시가총액과 같습니다.

프로젝트 토큰의 MC/FDV 비율이 낮다는 것은 아직 많은 토큰이 출시되지 않았음을 의미합니다. 이것은 1) 프로토콜이 새로 활성화되었을 때 발생합니다. 2) 토큰의 총 공급량이 매우 많습니다.

투자자는 프로젝트가 온라인에 있었던 기간과 토큰 공급 일정에 중점을 두고 FDV를 신중하게 고려해야 합니다.

비율이 낮은 프로젝트의 몇 가지 예는 다음과 같습니다.

• 과일: MC/FDV 비율은 0.002%입니다.
• StakedZEN: MC/FDV 비율은 0.077%입니다.
• Hanu Yokia: MC/FDV 비율은 0.17%입니다.

MC/FDV 비율을 통해 투자자는 토큰 가격이 과열되었는지 여부를 평가할 수 있습니다. 낮은 비율은 프로젝트 소유자가 더 많은 토큰을 출시하면 공급이 결국 실제 수요보다 높을 것임을 나타내기 때문입니다. 수요가 급격히 증가함에 따라 시장이 조정됨에 따라 가격이 하락할 것입니다.

MC/FDV 관점에서 상위 프로젝트가 어떻게 보이는지 아래 차트를 참조하십시오.

MC/FDV 비율이 60% 이상인 프로젝트는 가격 안정성이 거의 보장되어 장기 보유에 더 좋습니다.

반면에 높은 MC/FDV 비율 프로젝트에 단점이 없는 것은 아닙니다. 그들은 일반적으로 더 높은 진입 가격을 가지고 있습니다. 항상 그런 것은 아니지만 데이터를 분석하면 목표에 따라 더 나은 투자를 할 수 있습니다.

예를 들어 곡선(CRV)의 MC/FDV는 11.86%입니다. 또 다른 대출 프로젝트인 Lido는 MC/FDV가 5.54%로 더 낮습니다. 및 더 높은 토큰 가격. 따라서 둘을 비교할 때 투자할 장기 DeFi 대출 프로젝트를 찾는 사람들은 Curve over Lido를 고려해야 함을 알 수 있습니다.

MC/TVL 비율이 낮은 프로젝트를 주시하세요.

현재 상위 10개 TVL 프로젝트의 현재 MC/TVL 비율은 거의 예외 없이 1 미만입니다. 이는 이러한 프로젝트가 저평가되어 투자할 가치가 있음을 의미합니다. 이유는 다음과 같습니다.

경제적 관점에서 볼 때 프로젝트의 TVL이 높을수록 MC가 높아야 합니다. 높은 TVL은 투자자가 프로젝트의 경제적 효용성에 대해 높은 수준의 신뢰를 갖고 있음을 나타내기 때문입니다.

즉, 투자자가 토큰을 잠그는 것은 투기가 아니라 프로젝트를 활용하고 있음을 의미합니다. 투기에 비해 활용도가 높다는 것은 일반적으로 좋은 신호입니다.

따라서 투자자들은 MC/TVL 비율을 잘 살펴보아야 합니다. 비율이 1보다 크면 밸류에이션이 너무 높고 투자 가능성이 낮을 수 있으며, 비율이 1보다 작으면 프로젝트가 저평가되어 수익이 증가할 준비가 되어 있음을 나타냅니다.

유효한 비교를 위해 항상 동일한 범주 내의 프로젝트를 비교하고, 특히 잘 알려지지 않은 프로젝트의 비율을 상위 프로토콜의 비율과 비교하는 것을 기억하십시오.

2. 안정적인 토큰 가격과 합리적인 토큰 할당 메커니즘

토큰이 안정적인 프로젝트를 선택하십시오.

많은 사람들이 DeFi 투자를 거꾸로 합니다. 그들은 토큰 가격을 보고 시작하여 기본 프로젝트에 대한 연구를 수행하여 (종종 FOMO 주도) 투자를 정당화합니다.

대신 위에서 설명한 지표와 지표를 사용하여 적합한 프로젝트를 이미 조사했어야 합니다.

관심 있는 프로젝트의 후보 목록을 만들고 확실한 기본 사항을 선별한 후 토큰 가격을 볼 수 있습니다.

암호화에서 "안정적"은 상대적인 용어입니다.

At 발자국, 20% 이내에서 가격 급등 및 하락에 주의할 것을 권장합니다. 일반적으로 가격의 극단적인 변화는 단지 펌프일 수 있는 일부 뉴스에 대한 시장의 건강하지 못한 반응을 나타냅니다.

토큰 가격이 상대적으로 안정적으로 유지되면 토큰의 유동성도 상대적으로 안정적입니다. 따라서 다수의 개인 투자자가 토큰을 판매하여 프로젝트에 피해를 줄 가능성이 줄어듭니다.

다른 메트릭과 마찬가지로 이 규칙은 위와 같이 시각화 차트에서 다양한 옵션을 비교할 때 가장 잘 적용됩니다.

데이터는 InstaDApp 및 MakerDAO 예를 들어, 곡선보다 매도의 부정적인 영향에 더 저항합니다.

요약: DeFi 프로젝트의 투자 가능성을 평가하는 5단계

투자할 다음 프로젝트를 찾을 때는 기본부터 시작하세요. 데이터를 사용하여 논문에서 강하게 느끼는 DeFi 프로젝트 내의 프로젝트를 비교하십시오.

테이크 아웃:

• 안정적인 TVL 성장
• 중급 TVL 순위 이상, 약 $20M 이상
• MC/FDV 비율 5% 이상
• MC/TVL 비율이 1 미만
• 월간 변동이 +/- 20% 미만인 안정적인 토큰 가격

위 측정항목의 경우 독자는 이 특집 기사에서 직접 액세스할 수 있습니다. "가치 있는 프로젝트를 발견하는 방법"이라는 제목의 발자국 대시보드

또한, 토큰노믹스와 프로토콜의 팀 구조도 투자할 때 고려해야 할 주요 이유입니다. 팀이나 재단이 보유한 토큰의 비율이 너무 높으면 프로젝트가 돈을 잡아먹을 가능성이 더 커집니다.

이는 핵심 그룹의 사람들이 "현금화"하려는 시도로 토큰을 빠르게 릴리스할 수 있는 상황으로 쉽게 이어질 수 있으며, 이는 토큰 가격의 심각한 희석 및 토큰 매도 가능성을 증가시킵니다.

DeFi는 새로운 투자 시장으로서 전통적인 금융보다 더 많은 투자 가능성을 창출했으며, 많은 가치 있는 프로젝트가 잠자고 있습니다.

그러나 기회와 위험은 함께 갑니다. DeFi 시장은 본질적으로 예측할 수 없으며 위의 지표조차도 장기적인 생존 가능성을 보장하지 않는다는 것을 기억하는 것이 중요합니다.

발자국 분석이란 무엇입니까?

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출처: https://cryptoslate.com/5-charts-to-uncover-your-next-long-term-defi-investment/