요약: 특히 암호화 시장에 적용되는 투자의 정신 게임에 대해 이야기합니다. 여기에 가입 및 나를 따라라. 주간 업데이트를 받으려면
나는 최근에 읽었다. 랜덤 워크 다운 월스트리트, Princeton 경제학 교수 Burton Malkiel의 전설적인 투자 가이드. 1.5만 부 이상 팔린 고전이자 다음과 같은 찬사를 받은 수많은 리뷰가 있습니다.
“새해 결심 중 하나가 개인 재정을 개선하는 것이라면 제안이 있습니다. 서점에 넘쳐나는 수많은 신작 중 하나를 선택하는 대신 오래된 책인 A Random Walk Down Wall Street를 다시 읽으십시오.” - 뉴욕 타임즈
"10명의 돈 전문가와 이야기하면 Burton Malkiel의 고전적인 투자 책에 대한 10가지 권장 사항을 듣게 될 것입니다." - 월 스트리트 저널
“지난 XNUMX년 동안 투자에 관한 정말 좋은 책이 XNUMX권도 안 됩니다. 이것은 아마도 고전 범주에 속할 것입니다.” - 포브스
이 기사에서는 이 훌륭한 책의 TLDR 버전과 이를 암호화 투자의 새로운 세계에 적용하는 방법에 대한 몇 가지 생각을 제공합니다.
무작위 월스트리트: TLDR
주식 시장은 기본적으로 무작위입니다.
술 취한 사람이 들판에서 비틀거리듯이 주식 시장은 본질적으로 예측할 수 없다고 Malkiel은 주장합니다. 그는 책의 첫 번째 섹션을 기술적 분석과 기본 분석 모두를 찢으며 그것들이 주식의 미래를 예측하는 데 쓸모가 없다고 말합니다.
물론, 투자를 좋아하는 우리에게는 주식 시장이 ~이 아니다. random: 비록 우리가 주어진 어떤 움직임도 예측할 수 없지만 일, 우리는 유망한 회사에 좋은 내기를 할 수 있습니다 장기.
잘못된! Malkiel은 몇 년 동안은 잘 지냈지만 결국 시장 성과에 뒤쳐진 헤지 펀드 매니저와 투자 전문가의 예를 차례로 나열하면서 말합니다.
즉, 처음에는 운이 좋아도 결국에는 프로도 악화되는 전체 주식 시장보다
그는 운이 다할 때까지 운이 좋은 투자 펀드를 시연하는 데 많은 시간을 할애합니다. 그리고 소중한 소수가 운이 좋았다고 해도(즉, 장기적으로 시장을 이기는) 예측 미리 운이 좋은 사람들.
장기 미래는 알 수 없고 단기 미래는 예측할 수 없기 때문에 Malkiel은 다음과 같이 주장합니다. 투자자는 인덱스 펀드를 사고 보유하는 것이 가장 좋습니다.: 본질적으로 전체 주식 시장을 사는 것입니다.
놀라움, 놀라움: 우리가 수년 동안 설교한 것과 같은 전략입니다. 블록 체인 신자 포트폴리오.
지수에 투자하십시오(장기적으로)
경제학자에게 Malkiel은 꽤 재미있는 작가입니다. 그는 대학원생과 캠퍼스를 가로질러 걸어가던 경제학 교수가 보도에서 20달러 지폐를 발견한 것과 같은 농담을 퍼붓습니다.
경제학 교수가 경고합니다. "진짜였다면 없었을 텐데."
아이디어는 시장이 완벽하게 효율적이고 돈을 버는 마법 같은 방법이 존재하지 않는다는 것입니다. 그렇다면 가장 좋은 방법은 전체 시장을 사고 보유, 가급적이면 저비용 인덱스 펀드(예: 뱅가드의 VTSAX).
어떤 해에도 주식 시장은 오르거나 내릴 수 있습니다. 그러나 장기적으로 주식 시장은 지난 기간 동안 평균 10%의 수익률을 기록했습니다. 100년. 이는 대부분의 머니 매니저와 개인 투자자가 이길 수 없는 실적입니다.
또는 그들이 그것을 이기더라도 Malkiel은 그들을 때리기 위해 거기에있을 것입니다.
그는 이 조언에 혼자가 아닙니다. Ben Graham의 고전의 새 버전도 마찬가지입니다. 지능형 투자 의 팁이 있습니다 월스트리트 저널's 대부분의 투자자는 인덱스 펀드를 사고 보유하는 것이 가장 좋은 방법이라고 제이슨 츠바이크(Jason Zweig)는 말합니다.
운이 좋다 하더라도 자신의 주식을 선택하는 대부분의 투자자는 너무 자주 거래하여 이익을 챙길 것입니다. 모든 거래에는 전체 이익을 잠식하는 숨겨진 비용(예: 중개 수수료 및 세금 벌금)이 따릅니다.
수수료(거래 수수료 및 세금 과태료)가 귀하의 이익을 파괴할 수 있는 암호화폐의 경우 특히 그렇습니다. 장기간 매수 및 보유 주식 시장에 적용되는 핵심 원칙입니다. 및 블록 시장.
그는 저비용 인덱스 펀드를 사서 보유하라는 책을 읽은 후 자신의 조언이 마음에 들지 않으면 어떻게 해야 하는지, 즉 개별 주식을 선택하는 방법을 알려줍니다.
개별 종목 선정 방법(랜덤 워크 방식)
말키엘은 “장기적으로 건강을 유지하려면 채소를 많이 먹고 운동을 해야 한다는 의사와 같다. 하지만 많은 사람들이 야채를 좋아하지 않는다는 것을 알고 있습니다. or 연습. 그래서 여기에 다른 옵션이 있습니다.”
다음은 암호화 투자에도 적용되는(일부 수정 포함) 성공적인 주식 투자를 선택하기 위한 그의 세 가지 원칙입니다.
1) XNUMX년 이상 고성장이 예상되는 기업에 투자. 암호화 "회사"를 사용하면 이 기술이 아직 초기 단계이기 때문에 이 작업이 쉽습니다. 당사와 같은 도구를 사용하여 사용자 및 개발자 활동이 많은 확립된 프로젝트를 찾습니다. 블록 체인 투자자 스코어 카드 그들이 어떻게 성장할 가능성이 있는지 식별하기 위해.
2) "확고한 가치 기반보다 주식에 더 많이 지불하지 마십시오.,” 즉, 가치가 있는 것입니다. 직관적으로 들리지만 미래 성장이 이미 반영된 고배수 주식이 많이 있습니다(예: Tesla). 너무 비싼.
그는 가치를 정확하게 평가하는 것이 불가능하다는 것을 인정하지만 일반적으로 충분히 좋은 느낌을 받을 수 있습니다. 시장 전체의 수익 배수를 유용한 벤치마크로 사용할 수 있습니다. 평균 배수 주변에서 판매되는 성장주를 찾으십시오.
암호화를 사용하면 다음과 같은 지표를 볼 수 있습니다. 사용자당 가치 (VPU) "사용자를 구매"하기 위해 지불하는 가격이 시장과 일치하는지 또는 상당히 고가인지 확인합니다.
3) "공중의 성"처럼 들리는 성장 스토리를 찾으십시오. 당신은 군중(특히 기관 투자자)의 환상과 꿈을 포착하고 실제 성장 전망(#1) 및 공정한 가격(#2)이 결합된 주식을 원합니다.
암호화 공간에서 우리는 처음부터 위대한 기원 이야기의 가치를 설교해 왔습니다(말 그대로 우리의 첫 번째 원칙입니다. 블록체인 비즈니스 북).
예를 들어, 비트코인 기원 이야기는 역사상 가장 위대한 것입니다. 익명의 창업자가 세상을 바꾸는 발명품을 만들고 사라진다.
투자자의 상상력을 사로잡을 수는 없지만 작동 방식을 설명하는 데 어려움을 겪는 수많은 암호화 프로젝트와 비교해 보십시오.
요약하자면, Malkiel은 다음과 같이 주장합니다. 이 세 가지 요소의 조합입니다 좋은 주식 선택을 할 수 있습니다.
- 우수한 성장 전망
- 공정한 가격으로
- 끈적끈적한 이야기와 함께.
지혜의 진주
“숨이 막히는 사람에게서는 절대 물건을 사지 마십시오.”
이 조언은 주식 시장과 블록 시장 모두에 적용됩니다. YouTube 동영상이 1000X 수익과 NEXT BIG MOONCOIN을 약속하도록 만드는 것에 너무 흥분하는 사람은 피하십시오.
“시장에서 돈을 버는 것은 어렵지 않습니다. 피하기 어려운 것은 단기간에 돈을 벌고 싶은 충동적인 투기에 돈을 버리고 싶은 매혹적인 유혹입니다. 이것은 명백한 교훈이지만 자주 무시되는 교훈입니다.”
우리가 반복해서 말했듯이, 단순히 소량의 BTC와 ETH를 사고 보유하는 것은 전통적인 투자 포트폴리오를 크게 능가합니다. 빈번한 거래자와 수확량 농부의 대부분은 빨리 부자가 되지 않고 천천히 가난해집니다.
“시간을 내십시오. 일찍 저축을 시작하고 정기적으로 저축하십시오. 검소하게 생활하고 모아둔 돈은 건들지 마세요.”
암호화 투자자의 경우 우리는 아직 초기 단계에 있습니다. 꾸준한 계획을 세우고 장기적으로 그것을 고수하십시오. 시간이 나머지를 처리합니다.
"예측은 특히 미래에 대한 예측을 하기 어렵습니다."
우리가 흔히 말하듯이 “암호화폐입니다. 무슨 일이든 일어날 수 있습니다.”
랜덤 워크 다운 월스트리트 현명한 투자와 장기적인 부의 토대를 구축하기 위한 훌륭한 책입니다. 지역 도서관에서 구할 수 있으며 오디오북을 빌리거나 구입할 수도 있습니다.
아, 그리고 한 가지 더: 그는 또한 추천합니다. 꾸준한 투자.
알다시피, 우리의 조언은 결국 그렇게 무작위가 아닙니다.
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