요약 : Iron.Finance는 부분 담보 토큰에 대한 안정화 메커니즘으로 차익 거래에 의존합니다. TITAN 토큰 붕괴의 경우, 가격 공급 오라클과 실제 실시간 시장 가격 사이의 시간 프레임이 너무 커서 사용자가 수익성을 잃고 안정화를 보호하지 못합니다. 결과적으로 TITAN은 XNUMX으로 떨어졌고 IRON은 페그를 잃었습니다. 사건으로 인해 Iron.Finance가 발생했습니다. 2 억 달러 이상의 손실 프로토콜에서 잠긴 총 가치 (TVL)는 2.18 억 10.5 천만 달러에서 XNUMX 천 XNUMX 백만 달러 미만으로 떨어졌습니다.
16 년 2021 월 100 일 Iron.Finance는 스테이 블코 인 IRON을 뒷받침하는 거버넌스 토큰 인 TITAN이 발생한 사건으로 인해 "세계 최초의 대규모 암호화 은행 운영"에서 거의 XNUMX % 충돌했습니다. TITAN의 추락으로 인해 IRON 스테이 블코 인의 가격이 하락했습니다.
이 사고는 Iron.Finance에 적절한 안정화 메커니즘이없는 디자인 결함의 결과였습니다. 적절한 메커니즘이 없으면 TITAN 토큰이 가격 공급 Oracle에서 제공하는 가격이 붕괴되기 시작했을 때 이러한 가격과 실시간 데이터 사이의 차이로 인해 수익을 얻지 못했습니다. Iron.Finance는 차익 거래 사용자에게 IRON의 가격을 안정시키기 위해 의존했기 때문에 차익 거래가 더 이상 수익성이 없을 때 문제가 복잡해졌습니다. TITAN은 무한한 공급량을 가지고 있으며 IRON을 채굴 할 때만 담보로 사용되어야합니다. 시스템의 모든 사용자는 USDC 및 TITAN 보유로 뒷받침되는 IRON을 발행 할 수 있습니다.
암호 화폐 시장은 상당히 미쳤 기 때문에 스테이 블코 인이 페그를 잃는 것은 드문 일이 아닙니다. 그러나 이러한 가능성으로 인해 모든 스테이 블코 인은 이러한 변동에 대한 보호 메커니즘이 필요합니다. IRON의 의미에서 그들의 유일한 메커니즘은 차익 거래 사용자가 가격이 하락할 때 시장에서 값싼 IRON을 구매하여 USDC + TITAN으로 교환 한 다음 TITAN을 수익을 위해 판매 할 것이라고 가정하는 것뿐이었습니다.
16 년 2021 월 0.94 일, TITAN의 가격이 하락하기 시작하여 결국 XNUMX에 도달 할 때까지 안정화가 의도 한대로 작동했습니다. 동시에 IRON은 페그를 잃고 약 XNUMX 달러로 떨어졌으며 이는 스 테이블 코인에 대한 엄청난 하락입니다. 추가 기능을 보호하기 위해 Iron.Finance는 발행과 사용을 모두 일시 중지해야했습니다. 최근에 신고 TITAN의 세부 사항과 차익 거래 사용에 대해 자세히 설명합니다. 지연 TITAN에 대한 가격 피드 Oracle의 (10 분 시간 가중 평균 가격)은 가격이 AMM (실시간 자동화 된 마켓 메이커)의 가격보다 높았 기 때문에 따라 잡을 수 없었습니다. 따라서 가격 격차로 인해 차익 거래가 수익성이 나빠져 안정화를 보호 할 수 없었습니다.
철.금융 출판 안정화 메커니즘의 부족을 언급하지 않은 사건에 대한 사후 분석. DeFi 은행 운영으로 Iron.Finance가 탄생했습니다. 2 억 달러 이상의 손실 프로토콜에서 잠긴 총 가치 (TVL)는 2.18 억 10.5 천만 달러에서 XNUMX 천 XNUMX 백만 달러 미만으로 떨어졌습니다.
유사한 시스템에 대한 향후 개발을 위해 가격 변동, 페그 손실 및 가격 결정을위한 오라클 또는 기타 메커니즘 간의 시간 프레임 강화와 관련하여 환경을 적절히 테스트 할 때 고려해야 할 다양한 시나리오가 있습니다.