Bitcoin은 궁극적 인 Ponzi 계획을 공격합니다.

중앙에서 관리되는 통화는 Ponzi 계획과 유사하며, 계속 유지하려면 점점 더 디스토피아적인 조치가 필요합니다.

Bitcoin은 궁극적 인 Ponzi 계획을 공격합니다.

누가 궁극적인 Ponzi Scheme을 실행하고 있으며 어떻게 막을 수 있습니까?

XNUMXD덴탈의 폰지 사기 는 간단한 개념입니다.

“Ponzi 사기는 새로운 투자자로부터 모은 자금으로 기존 투자자에게 지불하는 투자 사기입니다. Ponzi 계획 주최자는 종종 돈을 투자하고 위험이 거의 또는 전혀없이 높은 수익을 창출 할 것을 약속합니다. 그러나 많은 Ponzi 계획에서 사기꾼은 돈을 투자하지 않습니다. 대신, 그들은 그것을 사용하여 일찍 투자 한 사람들에게 지불하고 일부는 스스로 유지할 수 있습니다.

“적법한 수입이 거의 또는 전혀 없는 Ponzi 사기는 생존을 위해 지속적으로 새로운 자금이 유입되어야 합니다. 신규 투자자 모집이 어려워지거나 기존 투자자가 많이 현금화하면 이러한 계획은 무너지는 경향이 있다”고 말했다.

투자자를 다음으로 대체하면 대출, 비슷한 유형의 Ponzi를 볼 수 있습니다. 예를 살펴보겠습니다. Acme Corp이 자산 1천만 달러에 대해 10년 동안 1백만 달러 대출을 받았다고 가정해 보겠습니다. 그들은 그 1만 달러를 썼지만 여전히 은행에 5만 달러와 2%의 이자를 갚아야 합니다. 따라서 Acme는 1만 달러를 더한 또 다른 대출을 받고 첫 번째 대출을 상환하고 두 번째 해에 사용할 수 있도록 2만 달러를 남깁니다. 세 번째 해에 Acme는 3만 달러에 이자를 더한 빚을 지고 있으므로 1만 달러와 작년 대출 상환액을 충당할 수 있을 만큼, 세 번째 해에는 XNUMX만 달러를 지출해야 합니다.

대출 기관이 여전히 Acme에 대출할 의사가 있는 한 Acme의 이자율이 자산 성장률보다 낮은 한 기술적으로 이러한 대출은 계속될 수 있습니다. Acme는 빌린 돈을 사용하여 더 많은 자산을 구입하여 이 기계에 연료를 공급할 수도 있습니다.

차트에서 볼 수 있듯이 단점은 Acme가 새로운 대출을 받을 때마다 총 부채 부담이 커지고 자산의 총 가치에 가까워진다는 것입니다. Acme의 부채 부담이 Acme 자산의 가치를 초과하는 경우 Acme의 채권자는 돈을 되돌려 받을 것을 요구할 것이고 Acme의 가치, 즉 그들의 전체 존재와 그에 대한 모든 투자는 하룻밤 사이에 XNUMX이 될 것입니다. 이는 금리가 오르거나 자산 가치가 떨어지기 때문에 발생할 수 있습니다. 후자는 어떤 재난이 발생했을 때 단기간에 끝나더라도 마찬가지입니다.

Acme의 무한 머니 머신이 안정적으로 작동하려면 이자율 대출에 대한 금액은 다음보다 낮아야 합니다. 자산 성장률. 이 상태가 지속되면 오래된 부채를 새로운 대출로 상환할 수 있습니다. 그러나 Acme는 항상 다음과 같은 위험에 직면해 있습니다. 하강. 자산 가치가 Acme의 부채 부담 미만으로 떨어지면 채권자들이 전화를 할 것입니다. Acme는 채권자들이 Acme를 무일푼으로 빠져나가게 하는 것을 막기 위해 꽤 좋은 설명을 하는 것이 좋습니다.

Acme가 무한 머니 머신을 운영할 수 있는 기간이 길수록 Acme와 자산의 명목 가치는 더 높아지고 갑작스러운 하락으로 인해 채권자로부터 마진 콜이 발생하면 그들과 그들의 투자자는 더 힘들어집니다. 실제 사례를 보려면 중국 최대 기업 중 하나인 Evergrande를 참조하십시오.

의 기사에서 파이낸셜 타임즈: “'우리의 제한된 자원으로 그렇게 많은 채권자에게 상환할 수 있는 방법은 없습니다.'라고 신원을 밝히지 말 것을 요청한 Evergrande 경영진이 말했습니다. '우리는 판사들이 누가 얼마를 받을지 결정하게 할 것입니다.'

하기에는 위험한 게임처럼 보이지만 Acme는 하나의 회사일 뿐입니다. 전체 경제에서 이러한 유형의 Ponzi 행동을 볼 수 있습니까?

글로벌 인피니트 머니 머신

Acme 예제는 Ponzi가 어떻게 작동하는지 보여주고 외부에서 그것을 발견할 수 있는 방법을 제공합니다: 부채 대 자산 비율.

세계가 하나의 회사라면 국내총생산(GDP)은 그 회사의 모든 자본과 생산 활동의 합인 "자산"과 비슷할 것입니다. 국제통화기금(IMF) 덕분에 글로벌 GDP 대비 부채 비율을 확인할 수 있습니다.

Acme와 마찬가지로 GDP 대비 부채 비율은 전 세계적으로 높으며 때로는 100%를 초과하기도 합니다! 이는 전체 세계 경제가 막대한 피해에 노출되어 있음을 의미합니다. 시스템 리스크, 상황은 점점 악화되고 있습니다.

시스템 위험이 증가하는 이유는 무엇이며 이에 대해 우리는 무엇을 할 수 있습니까?

이러한 질문에 답하려면 금리부터 시작해야 합니다.

금리의 신

이자율은 돈의 시간 가치, 즉 차용인이 일정 기간 동안 돈을 빌리기 위해 지불하는 금액으로 생각할 수 있습니다. 이것은 자동차 렌탈과 같은 다른 렌탈 서비스와 유사합니다. 총 대출 금액은 자동차이며, 이자율은 자동차를 빌리기 위해 지불하는 금액을 표현하는 방법입니다. 다른 재화나 서비스와 마찬가지로 고객과 반복되는 거래에 대한 서비스 제공자의 경쟁은 서로 다른 렌터카 회사의 유사한 서비스 가격이 수렴하는 경향이 있는 것처럼 대출에 대한 "시장 가격"으로 이어질 수 있습니다.

그러나 현대 경제에서는 이자율에 신성한 지위를 부여하여 중앙 은행가가 자유 시장에 참여하는 대신 이 이자율을 설정할 수 있습니다. 연방 준비 은행과 같은 중앙 은행은 상업 은행 시스템 내에서 자산을 사고 파는 데 사용하는 준비금의 생성 및 파괴에 대한 독점을 사용하여 환율을 변경합니다. 이러한 행동은 복잡하지만 명시된 의도 경제의 다른 모든 금리가 위 또는 아래로 움직이도록 영향을 미치는 것입니다.

따라서 중앙 은행은 무한 화폐 기계 폰지(Ponzi)의 핵심 레버인 이자율을 통제합니다.

그들은 이 레버로 무엇을 하고 있습니까? 꾸준히 금리를 인하합니다.

Acme 사례에서 기억할 수 있듯이 낮은 이자율은 무한 머니 머신 Ponzis를 더 쉽게 운영할 수 있게 해주므로 더 많은 회사와 전체 글로벌 경제가 시스템적 위험에 직면하게 됩니다. 그러나 무한 머니 머신은 자산 가치가 하락만 억제된 금리보다 꾸준히 빠르게 상승해야 합니다.

자산에 무슨 일이?

모든 것 랠리

자산 가치는 서류상으로 치솟고 있습니다. 이것이 무한 머니 머신 폰지스와 그에 따른 시스템적 위험을 위한 많은 공간을 의미한다는 것을 고려할 때까지 환상적으로 보입니다.

자산 가치의 비하인드 스토리는 이러한 급격한 상승의 뿌리를 보여줍니다. 중앙 은행과 정부가 함께 이자율을 낮추고 신용을 더 많이 이용 가능하게 함에 따라 저축자들이 저축 계좌와 같은 저위험 자산에서 회사 주식과 같은 고위험 자산으로 저축하도록 장려하고 있습니다.

시간이 지남에 따라 S&P 500 및 유사한 지수가 새로운 저축 계좌로 편입됩니다. 젊은 세대는 이를 알고 있으며, 결과적으로 Robinhood와 같은 앱을 통해 주식 시장에 사상 최고 수준의 참여를 보였습니다. ETF와 같은 패시브 투자 전략 참조 기록적인 인기 뿐만 아니라.

오늘날 회사 주식을 사는 저축자들은 이자율과 그 회사의 자산 가치 성장 사이의 격차를 넓혀 무한 머니 머신을 시작하고 유지하는 것을 더 쉽게 만듭니다. 미국 경제 전체를 살펴보면 이자율과 자산 가치가 어떻게 다른지 알 수 있으며 개인과 기업이 자산에 대해 무한히 빌릴 수 있는 기회가 열립니다.

따라서 이자율이 낮게 유지되고 결과적으로 자산 가치가 더 높아져 무한 머니 머신의 세 부분 중 두 가지가 해결됩니다. 그러나 충분한 하락이 전체 계략을 순식간에 끝낼 수 있다는 점을 감안할 때 변동성은 여전히 ​​무한 머니 머신에 대한 강력한 견제를 나타냅니다. 파티가 아직 끝나지 않은 이유는 무엇입니까?

경기 침체 제거

자산 가치의 하락은 부채로 가득 찬 무한 머니 머신을 위험에 빠뜨립니다. 이것은 불황이 무한한 돈 기계 Ponzi에 착수하는 것조차 억지력으로 만듭니다. 불행히도 그 억제력은 이제 중앙 은행과 정부가 경기 침체에 개입할 준비가 되어 있기 때문에 역사의 유물에 불과합니다.

경기 침체가 닥치면 중앙 은행과 정부는 자산 가치를 유지하기 위해 정부 부채와 새로 발행된 현금을 사용하기 위해 협력합니다. 예를 들어, 은행의 "지불 능력 보장"은 부채 부담이 자산 가치를 초과하지 않도록 하는 것을 의미합니다.

은행은 종종 정부 구제 금융의 첫 번째 수혜자이지만 마지막 수혜자는 아닙니다. 위기가 올 때마다 중앙 은행과 정부는 경제 전반에 걸쳐 더 많은 돈을 투입하고 있습니다.

따라서 저금리는 자산 가격의 높은 성장을 주도하여 무한 머니 머신 Ponzis가 성장하고 발전할 수 있는 비옥한 땅을 넓혀줍니다. 경기 침체는 일반적으로 이러한 폰지 족을 줄이지 만 정부가 더 많은 신용으로 그들을 구제하기 위해 개입하는 것을 봅니다. 이것은 차례로 자산 가격에 영향을 미치고 계속해서 순환합니다.

선출된 관리들에게 단순히 금리 인하를 중단하고 너무 많은 부채를 지고 있는 사람들을 구제하는 대신 경기 침체를 겪도록 요청할 수 있습니까?

그냥 그만하자

중앙 은행과 정부가 더 낮은 이자율과 부채 수익 창출을 통해 신용을 더 쉽고 쉽게 만드는 것을 중단한다면 우리는 이 폰지 사기 행위를 종식시키고 유용한 상품과 서비스를 서로에게 판매하는 경제로 돌아갈 수 있습니다.

어디에 문제가 있습니까?

중앙 은행 및 정부 우리의 통화 자체가 거대한 무한 돈 기계 Ponzi의 핵심 부분이기 때문에 부채를 지고 돈을 인쇄하는 것을 중단하십시오.

오늘날 유통되는 미국 달러 및 기타 모든 주요 통화는 명령 중앙 은행과 정부가 더 많은 통화 단위를 만들기 위해 협력할 수 있습니다. 실제로, 새로운 통화 단위는 중앙 은행이 은행이나 정부에 대출하고 은행이 사람과 기업에 대출하는 방식으로 만들어집니다. 우리가 매일 사용하는 통화는 실제로 빚 사람, 기업 및 정부가 보유합니다.

이 무한 머니 머신의 출처는 중앙 은행입니다. 기업이나 개인은 대출 기관에 신용도를 보여줘야 하지만 중앙 은행은 특별한 유형의 대출 기관입니다. 이 대출 기관은 통화를 대출하는 데 비용이 들지 않으므로 누구에게나 언제든지 어떤 비율로든 대출할 수 있습니다. 정부는 이 특별한 대출 기관을 문자 그대로의 무한 화폐 기계로 활용합니다. 그리고 그들은 심지어 그것이 무한한 돈 기계라는 것을 인정합니다!

중앙은행과 그들의 화폐 발행인은 저금리와 GDP 성장의 환상을 가능하게 합니다. 중앙 은행이 금리를 낮추면 경제에 새로운 통화를 주입하고 있습니다. 이 통화는 순환하고 모든 것의 가격을 서로 다른 비율과 시간으로 올립니다. 그 결과 GDP가 상승합니다.

이 인플레이션에 대해 GDP를 조정할 수 없습니까? 슬프게도, 아닙니다. 어떤 경제학자나 슈퍼컴퓨터도 시장의 가격 변동의 복잡성을 분석하여 GDP 상승의 몇 퍼센트가 실제 생산성과 단순히 더 많은 통화 단위가 떠돌아다니며 가격을 상승시켰는지 말할 수 없습니다. 누군가 할 수 있다면 금융 시장을 완벽하게 거래하여 하룻밤 사이에 세계에서 가장 부유한 사람이 될 것입니다.

그러나 중앙 은행과 법정 화폐는 아킬레스건과 동일합니다. 폰지 사기:

“적법한 수입이 거의 또는 전혀 없는 Ponzi 사기는 생존을 위해 지속적으로 새로운 자금이 유입되어야 합니다. 신규 투자자 모집이 어려워지거나 기존 투자자가 많이 현금화하면 이러한 계획은 무너지는 경향이 있다”고 말했다.

중앙 은행과 정부가 화폐 발행을 중단하거나 부채 또는 통화에 대한 수요가 감소하면 전체 계략이 무너질 것입니다.

정부는 부채나 통화에 대한 수요를 어떻게 보장합니까?

Ponzi를 계속 유지하기 위해 요구를 지시

부채가 자산을 초과하도록 방치한 기업이나 개인은 평화롭게 파산 신청을 하고 모든 어리석음을 풀어야 합니다. 사람들이 명목 화폐 시스템의 무모함을 깨닫기 시작하면 정부는 무너질 것입니다. 그러나 우리는 정부에 무력을 사용할 수 있는 축복을 주었고 많은 경우 그 무력에 저항하기 위해 시민으로서의 우리 자신의 능력을 포기했습니다.

사람들이 알게 되었을 때 폰지 화폐를 계속 사용하려면 정부는 자유를 제한하거나 폭력을 사용해야 합니다.

법정 통화법과 조세는 정부가 통화 시스템을 유지하기 위해 자유를 제한하고 폭력을 사용하는 한 가지 방법입니다. 정부는 세금을 자국 통화로 지불하도록 요구함으로써 시민들이 자신의 통화를 획득한 다음 해당 통화를 유통하지 못하도록 할 수 있습니다. 현대 화폐 이론의 지지자들은 이에 대해 매우 직접적이며, 과세의 목적은 인플레이션 조절 시스템에서 유동성을 빨아들입니다. 이러한 전략이 작동하는지 확인하기 위한 백스톱? 당신이 따르지 않으면 그 정부의 경찰이 기꺼이 당신을 가둘 것입니다.

당신이 회사에 돈을 빌려줄 수 없다고 생각해서 대출을 계속하지 않기로 결정했고 그 회사의 직원이 당신에게 수갑을 채우고 감방에 가두었다고 상상해 보십시오. 여기서 누가 잘못했을까요?

정부는 폰지 사기에 대한 위협에 대처하기 위해 국제 무대에서 군대를 사용할 수도 있습니다. 미국 정부는 위협으로부터 미국 달러 시스템을 방어하기 위해 군사력을 사용하는 데 특히 능숙합니다. 다른 국가들이 국제 시장에서 달러 수요에 도전할 때, 예를 들어 석유 시장에서 사용하기 위해 미사일이 날기 시작합니다. 이것이 아래 밈의 진실입니다.

정부가 부채에 더 깊이 빠지면서 명목 화폐 폰지(Ponzi)가 지속되도록 하기 위해 더 과감한 조치를 취해야 합니다. 그것은 더 많은 인플레이션, 더 높은 세금, 더 엄격한 통제, 그리고 폭력에 대한 정부의 지원책을 전략적으로 사용한다는 것을 의미합니다. 그들은 증가할 것이다 세금, 붙잡다 자산, 조이다 감시 그리고 심지어 "FedAccounts에서 인출"인플레이션이 불가피할 때 가속하다. 그 동안 궁극적인 붕괴의 심각성은 커질 것입니다.

정부가 우리 모두에게 피해를 주는 시스템에서 벗어나도록 도와주지 않는다면 우리 스스로 무엇을 할 수 있습니까?

폰지 스스로 끝내기

고맙게도 우리는 지구 시민으로서 집단적으로 이 문제를 해결할 수 있습니다. 투표나 유엔 결의안이 아니라 정부가 우리 주변에 구축한 기계에 참여하지 않기 위한 개별 행동을 통해 해결할 수 있습니다.

우리는 이미 우리의 사회적 병폐에 책임이 있는 것은 탐욕스러운 부자와 자본주의 자체라는 메시지에 둘러싸여 있지만, 이제 그들은 그들이 정부 주도의 폰지 사기에 의해 활성화되고 장려된 전략과 전략을 따르고 있다는 것을 압니다.

아이러니하게도 이러한 메시지는 민간 부문의 과잉 통제에 대한 유일한 해결책으로 여겨지는 정부에 더 많은 권한을 부여하도록 사람들을 유도합니다. 그 결과 정부 중심의 통화 시스템이 문제의 근원이기 때문에 해결이 아니라 문제를 악화시킵니다.

고맙게도 명목 화폐 폰지스에 자금을 지원하고 우리 세계에서 치명적인 시스템 위험을 제거하는 작업이 이미 진행 중입니다. 날마다 개인은 망가진 금융 시스템에서 벗어나 정부의 손이 닿지 않고 공급이 고정된 비트코인이라는 새로운 금융 시스템을 선택하고 있습니다.

비트코인 네트워크의 존재와 성장은 생존을 위해 더 많은 통제를 행사하고 시스템적 위험을 증가시켜야 하는 시스템에 대한 도전을 나타냅니다. 그 시스템은 우리가 폰지 사기를 계속 유지하기 위해 더 적은 비용으로 더 열심히 일하게 만들 것입니다. 정부가 압류하거나 평가 절하할 수 있는 자산 대신 비트코인을 보유하기로 선택한 각 사람은 그 계획을 해체하기 위해 자신의 역할을 하고 있습니다.

당신은 그들 중 하나입니까? 

이것은 Captain Sidd의 게스트 게시물입니다. 표현된 의견은 전적으로 자신의 것이며 BTC Inc 또는 Bitcoin Magazine.

출처: https://bitcoinmagazine.com/business/bitcoin-attack-ultimate-ponzi-scheme