주식 흐름 모델에 따르면 비트코인(BTC)은 10년 만에 가장 저평가되었습니다

주식 흐름 편향 차트에 따르면 오늘날 비트코인은 지난 10년 역사상 가장 저평가되어 있습니다.

2017년 강세장 중반에도 비슷한 상황이 발생했다. 이후 BTC 가격은 기하급수적인 상승을 이어갔습니다.

게다가 비트코인은 11년간의 상승 추세선에서 벗어나고 있습니다. 편차는 36% 음수에 도달합니다. 이는 BTC의 가치가 저평가되어 있다는 추가적인 신호를 제공하며 상승 여지도 보여줍니다. 이전 강세장의 정점은 주요 암호화폐를 이 추세선 위로 끌어올렸습니다.

재고에서 흐름으로의 편향 기록

최근 트윗에서 cryptocurrency trader 아리따움 인기 있는 Stock-to-Flow 모델의 비트코인 ​​가격 편향 차트가 10년 만에 최저 수준이라고 지적했습니다.

오늘의 BTC 가격 약 40,000 달러를 진동, 모델에 따르면 이미 $100,000를 약간 상회해야 합니다.

이러한 심각한 부정적 편차가 마지막으로 발생한 것은 네트워크 개발 초기였습니다. 당시 BTC 가격은 0.1년 2010월(노란색 원)에 XNUMX달러 미만이었습니다.

BTC 주식 흐름 편향 / 출처: Glassnode

더욱이 차트는 편향이 현재 수준(파란색 원)에 거의 닿았던 주요 암호화폐 역사상 또 다른 순간을 보여줍니다.

이것은 비트코인 ​​가격이 약 2017달러였던 이전 강세장의 한복판이었던 2,000년 20,000월이었습니다. 몇 달 후에도 가격은 계속해서 기하급수적으로 상승했습니다. 이는 2017년 XNUMX월 사상 최고치인 XNUMX달러를 기록했습니다.

따라서 재고 대 흐름 편향 차트는 BTC의 상대적 가치에 대한 일반적인 지표만 제공하는 것이 아닙니다. 또한 다음과 같은 추가 주장을 제공합니다. 암호화폐 시장은 장기 강세장의 한가운데에 있습니다..

이는 현재 유사한 수치를 제공하고 있는 여러 온체인 분석 지표와 일치합니다.

대중화된 Stock-to-Flow 모델 @100trillionUSD 이제는 고전이 된 책 “The 비트코인 Standard”는 Saifedean Ammous의 작품입니다.

이는 시간이 지남에 따라 수량이 증가하는 자산의 재고, 순환 공급, 흐름 또는 새로운 생산의 관계를 표현합니다. 비트코인의 경우 새로 채굴된 코인에 대한 코인의 순환 공급량입니다.

비트코인 주식 흐름 모델 / 출처: Glassnode

이 모델의 강점은 역사적 효율성과 반감기(색상)에 대한 설명에 있습니다. 지금까지 BTC 가격은 놀랍게도 Stock-to-Flow 모델을 정확하게 따르고 있어, 향후 최대 암호화폐의 가치를 예측하는 데 활용될 수 있을 것으로 보입니다.

36년 추세선보다 11% 낮음

또 다른 암호화폐 시장 참여자이자 Pantera Capital의 CEO인 dan, 어제 11년 추세에서 비트코인 ​​가격의 편차에 대한 차트를 트위터에 게시했습니다. 현재 가격이 추세선보다 36% 낮다는 것을 보여줍니다.

11년 추세에서 벗어난 비트코인 ​​/ 출처: 트위터

또한 차트는 역사 전반에 걸쳐 알파 암호화폐가 20.3% 수준 미만으로 시간의 0%만 소비했음을 보여줍니다.

돌이켜보면 이는 나중에 상당한 이익을 가져다준 최고의 구매 기회였습니다. 현 사이클에서 마이너스 36% 수준이 여러 차례 나타나 저평가 수준도 높다. 그러나 훨씬 덜 폭력적인 이전 주기인 2015~2017년에는 이 지점에 도달하지 못했습니다.

이것은 다시 비트코인의 행동이 현재 사이클은 이전 강세장보다 2012-2013년과 더 유사합니다..